13. Validation of model inputs/outputs

Kaikkia VaR-laskentaa varten määritettyjä yhdenmukaisuuden valvontaa, tarkkuutta ja tiedonlähteiden luotettavuutta koskevia laadullisia vaatimuksia sovelletaan myös stressattuun VaR-laskentaan.

Kohderahoitusvälineet, joista rahoituslaitoksilla ei ole riittävän täydellisiä aiempia tietoja vertailuajanjakson kattamiseksi, on stressitestattava likiarvoilla käyttämällä riittävän samankaltaisia kohderahoitusvälineitä (sama markkina, samanlainen rakenne ja ominaisuudet). Rahoituslaitosten on dokumentoitava puuttuvien tietojen määrittämisessä ja arvioinnissa käytetty menetelmä noudattaen samaa prosessia, joka on hyväksytty rahoituslaitosten sisäisiä malleja varten, vertailuajanjaksolla käytettyjen aiempien tietojen laadun varmistamiseksi. Rahoituslaitosten on myös testattava näiden korvaavien indikaattorien käytön mahdollinen vaikutus.

Arbitraasin aiheuttamalta eriarvoisuudelta suojautumiseksi rahoituslaitosten on kenties poistettava tiettyjä tietoja stressatusta VaR-mallista. Tällöin poikkeavien havaintojen poistaminen aiemmista tiedoista on perusteltava ja dokumentoitava asianmukaisesti, sillä se ei saa pienentää äärimmäisten tapahtumien suuruusluokkaa.

Koska stressatussa VaR-laskennassa sovelletaan erittäin vaikeita skenaarioita nykyisiin markkinaparametreihin, mikä voi johtaa epäyhtenäisiin markkinaolosuhteisiin (esimerkiksi negatiiviset korkotermiinit) useammin kuin VaR-laskennassa, rahoituslaitosten on seurattava mahdollisesti syntyviä kalibrointivirheitä. Rahoituslaitokset, jotka käyttävät täyttä uudelleenarvostusta stressatussa VaR-arvioinnissa, saattavat kohdata tällaisia kalibrointivirheitä useammin kuin rahoituslaitokset, jotka eivät käytä täyttä uudelleenarvostusta. Tämä ei johdu siitä, etteikö virheitä tapahtuisi, vaan siitä, että näiden rahoituslaitosten käyttämien menetelmien avulla ei voida havaita kalibrointivirheitä niiden ilmaantuessa.

D. Käytettävyystesti