13. Validation of model inputs/outputs

A VaR adatforrásainak következetességét, pontosságát és megbízhatóságát ellenőrizni hivatott minőségi sztenderdek a stresszhelyzeti kockáztatott értékre is érvényesek.

Az olyan alapul szolgáló eszközöket, amelyekről az intézménynek nem állnak rendelkezésére az egész referencia-időszakra kiterjedő adatok, a hozzájuk szorosan kapcsolódó eszközök felhasználásával (azonos piac, hasonló struktúra és tulajdonságok), közelítés révén kell sokkhatásnak kitenni. A referencia-időszakhoz használt múltbeli adatok minőségének biztosítása érdekében az intézményeknek – a belső modelljeik vonatkozásában engedélyezett folyamatot követve – dokumentálniuk kell a hiányzó adatok azonosítása és helyettesítése érdekében alkalmazott módszertant. Az intézményeknek emellett tesztelniük kell a fenti helyettesítő értékek alkalmazásának lehetséges hatásait.

Az arbitrázs-egyenlőtlenségek megőrzése tekintetében előfordulhat, hogy az intézményeknek a stresszhelyzeti VaR érték kiszámításakor adattisztítást kell végrehajtaniuk. Ezekben az esetekben a kiugró adatok múltbeli adatsorokból való eltávolítását megfelelően indokolni és dokumentálni kell, ugyanis a műveletnek semmiképpen nem szabad mérsékelnie a szélsőséges események hatását.

Mivel a stresszhelyzeti kockáztatott érték természetszerűleg azzal jár, hogy súlyos stresszforgatókönyveket alkalmaz aktuális piaci paraméterekre, és ezért gyakrabban eredményezhet értelmezhetetlen piaci feltételeket (pl. negatív forward árfolyamok)a kockáztatott érték kiszámítása során, ezért fontos, hogy az intézmények az esetlegesen előforduló kalibrálási hibákat nyomon kövessék. Azok az intézmények, amelyek stresszhelyzeti kockáztatott értékük becsléséhez teljes átértékelést alkalmaznak, gyakrabban tapasztalhatnak ilyen kalibrálási hibákat, mint azok, amelyek nem alkalmaznak teljes átértékelést. Nem azért, mert náluk nem fordulnak elő hibák, hanem azért, mert az általuk alkalmazott módszertan nem is teszi lehetővé, hogy a kalibrálási hibákat előfordulásuk pillanatában észleljék.

D. Használati teszt (use test)