6. Критерии, свързани с прозрачността

За целите на член 22, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2017/2402, когато продавачът не може да предоставя данните в съответствие със съдържащите се в посочения член изисквания по отношение на данните, може да се използват външни данни, които са публично достъпни или данни, предоставени от трета страна, като например агенция за кредитен рейтинг или друг участник на пазара, при условие че са изпълнени всички други изисквания на посочения член.

Сходни по същество експозиции

За целите на член 22, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2017/2402 понятието „сходни по същество експозиции“ следва да се разбира като отнасящо се до експозиции, за които са изпълнени следните две условия:

• (а) най - важните фактори, определящи очакваните резултати от базисните експозиции, са сходни;
• (б) в резултат на сходството, посочено в буква а), би могло разумно да се очаква, въз основа на показатели като минали резултати или приложими модели, че през периода на действие на сделката или максимум за четири години, когато периодът на действие на сделката е повече от четири години, изпълнението им няма да бъде значително по - различно.

Сходните по същество експозиции не следва да се ограничават до експозициите, държани в баланса на инициатора.

6.2 Проверка на извадка от базисните експозиции (член 22, параграф 2)

Извадка от базисните експозиции, подлежащи на външна проверка

За целите на член 22, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402 базисните експозиции, които следва да бъдат подложени на проверка преди емитирането, следва да бъдат представителна извадка от временния портфейл, от който се извлича секюритизираната група, и който е в приемлив окончателен вид преди емитирането. Страна, изпълняваща проверката

За целите на член 22, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402 подходяща и независима страна следва да се счита за страна, която отговаря и на двете посочени по - долу условия:

• (а) притежава опита и способността да извърши проверката;
• (б) не е нито едно от следните:
• (i) агенция за кредитен рейтинг;
• (ii) трета страна, която извършва проверка на съответствието с изискванията за ОПС в съответствие с член 28 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
• (iii) субект, свързан с инициатора.

Обхват на проверката

За целите на член 22, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402 проверката, която се извършва въз основа на представителната извадка, при която се прилага ниво на доверие от най - малко 95 %, следва да включва следните два елемента:

• (а) проверка на съответствието на базисните експозиции във временния портфейл с критериите за допустимост, които могат да бъдат тествани преди емитирането;
• (б) проверка на факта, че данните, оповестени на инвеститорите в който и да е официален документ за предлагане по отношение на базисните експозиции, са точни.

Потвърждаване на проверката

За целите на член 22, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402 потвърждението, че тази проверка е извършена и че не са открити съществени неблагоприятни констатации, следва да бъде оповестено.

6.3 Модел на паричните потоци на пасивите (член 22, параграф 3)

Точно представяне на договорните отношения

За целите на член 22, параграф 3 от Регламент (ЕС) 2017/2402 следва да се счита, че представянето на договорните отношения между базисните експозиции и плащанията между инициатора, спонсора, инвеститорите, другите страни и ДСЦС е направено „точно“, когато се извършва правилно и с достатъчно подробна информация, която да позволи на инвеститорите да моделират задълженията за плащане на ДСЦС и съответно да определят цената на секюритизацията. Това може да включва алгоритми, които позволяват на инвеститорите да моделират различни сценарии, които ще засегнат паричните потоци, като например различни проценти на предплащане или степени на неизпълнение.

Трети страни

За целите на член 22, параграф 3 от Регламент (ЕС) 2017/2402, когато моделът на паричните потоци на пасивите се разработва от трети страни, инициаторът или спонсорът следва да остане отговорен за предоставянето на информацията на потенциалните инвеститори.

6.4 Екологични показатели на активите (член 22, параграф 4)

Налична информация, свързана с екологичните характеристики

Това изискване следва да се прилага само ако информацията относно сертификатите за енергийни характеристики за активите, финансирани от базисните експозиции, е на разположение на инициатора, спонсора или ДСЦС и е включена в техните вътрешни база данни или ИТ системи. Когато информацията е налична само за част от базисните експозиции, изискването следва да се прилага само по отношение на дела от базисните експозиции, за които има информация.