6. Kritēriji, kas attiecas uz pārredzamību

Regulas (ES) 2017/2402 22. panta 1. punkta mērķiem, ja pārdevējs nevar sniegt datus atbilstoši tajā ietvertajām prasībām datiem, var izmantot ārējos datus, kas ir publiski pieejami vai kurus sniegusi trešā persona, piemēram, reitingu aģentūra vai cits tirgus dalībnieks, ja tiek ievērotas visas pārējās minētā panta prasības.

Riska darījumi, kas būtībā ir līdzīgi

Regulas (ES) 2017/2402 22. panta 1. punkta mērķiem uzskatāms, ka termins “riska darījumi, kas būtībā ir līdzīgi” norāda uz riska darījumiem, attiecībā uz kuriem tiek izpildīti abi turpmāk minētie nosacījumi:

• (a) visbūtiskākie faktori, kas nosaka paredzamo pamatā esošo riska darījumu rezultātus, ir līdzīgi;
• (b) a) apakšpunktā minētās līdzības rezultātā, pamatojoties uz tādiem rādītājiem kā iepriekšējie rezultāti vai piemērojamie modeļi, var pamatoti sagaidīt, ka to rezultāti būtiski neatšķirsies visā darījuma pastāvēšanas laikā vai ne ilgāk kā četru gadu laikā, ja darījuma pastāvēšanas laiks ir ilgāks nekā četri gadi.

Riska darījumi, kas būtībā ir līdzīgi, neietver tikai iniciatora bilancē ietvertos riska darījumus.

6.2 Pamatā esošo riska darījumu izlases pārbaude (22. panta 2. punkts)

Pamatā esošo riska darījumu izlase, kam veic ārēju pārbaudi

Regulas (ES) 2017/2402 22. panta 2. punkta mērķiem pamatā esošajiem riska darījumiem, kam jāveic pārbaude pirms emisijas, jābūt reprezentatīvai izlasei no provizoriskā portfeļa, no kura atlasa vērtspapīroto portfeli un kas pirms emisijas pastāv pamatoti galīgā formā.

Persona, kas veic pārbaudi

Regulas (ES) 2017/2402 22. panta 2. punkta mērķiem uzskatāms, ka piemērota un neatkarīga persona ir persona, attiecībā uz kuru tiek izpildīti abi turpmāk minētie nosacījumi:

• (a) tai ir pieredze un spējas pārbaudes veikšanai;
• (b) tā nav neviena no turpmāk minētajām:
• (i) kredītreitingu aģentūra;
• (ii) trešā persona, kas pārbauda atbilstību VPS saskaņā ar Regulas (ES) 2017/2402 28. pantu;
• (iii) ar iniciatoru saistīta sabiedrība.

Pārbaudes apjoms

Regulas (ES) 2017/2402 22. panta 2. punkta mērķiem pārbaudi, ko veic, pamatojoties uz reprezentatīvu paraugu un piemērojot vismaz 95 % ticamības līmeni, ietver abas turpmāk minētās pārbaudes:

• (a) pārbaudi, vai provizoriskajā portfelī iekļautie riska darījumi atbilst atbilstības kritērijiem, kurus ir iespējams pārbaudīt pirms emisijas;
• (b) pārbaudi attiecībā uz faktu, vai dati par pamatā esošajiem riska darījumiem, kas ieguldītājiem atklāti formālā piedāvājuma dokumentā, ir precīzi.

Apstiprinājums tam, ka ir veikta pārbaude

Regulas (ES) 2017/2402 2 2. panta 2. punkta mērķiem atklāj apstiprinājumu, ka pārbaude ir notikusi un ka nav atklāti būtiski nelabvēlīgi konstatējumi.

6.3 Saistību naudas plūsmas modelis (22. panta 3. punkts)

Precīzs līgumattiecību atspoguļojums

Regulas (ES) 2017/2402 22. panta 3. punkta mērķiem līgumattiecības starp pamatā esošajiem riska darījumiem un maksājumiem starp iniciatoru, sponsoru, ieguldītājiem, citām trešām personām un SSPE uzskata par atspoguļotām “precīzi”, ja tas izdarīts precīzi un pietiekami detalizēti, lai ļautu ieguldītājiem modelēt SSPE maksājumu saistības un attiecīgi noteikt vērtspapīrošanas cenu. Minētais var ietvert algoritmus, kas ieguldītājiem ļauj modelēt daudzveidīgus scenārijus, kas ietekmē naudas plūsmu, piemēram, atšķirīgus pirmstermiņa atmaksas vai saistību neizpildes rādītājus.

Trešās personas

Regulas (ES) 2017/2402 22. panta 3. punkta mērķiem, ja saistību naudas plūsmas modeli izstrādā trešās personas, iniciators vai sponsors joprojām ir atbildīgs par to, lai informācija būtu pieejama varbūtējiem ieguldītājiem. 6.4 Ekoloģiskie raksturlielumi saistībā ar aktīviem (22. panta 4. punkts)

Ar ekoloģiskajiem raksturlielumiem saistīta pieejamā informācija

Šo prasību piemēro tikai tad, ja iniciatoram, sponsoram vai SSPE ir pieejama informācija par to aktīvu energoefektivitātes sertifikātiem, ko finansē ar pamatā esošajiem riska darījumiem, un tā ir iekļauta iekšējā datubāzē vai IT sistēmās. Ja informācija ir pieejama tikai par daļu no pamatā esošajiem riska darījumiem, prasību piemēro tikai attiecībā uz to pamatā esošo riska darījumu daļu, par kuru ir pieejama informācija.