6. Az átláthatóságra vonatkozó kritériumok

Az (EU) 2017/2402 rendelet 22. cikke (1) bekezdésének alkalmazásában, ha az eladó nem képes az említett rendeletben foglalt adatkövetelményeknek megfelelően adatokat szolgáltatni, felhasználhatók a nyilvánosan hozzáférhető vagy harmadik fél, mint például hitelminősítő intézet vagy más piaci résztvevő által biztosított külső adatok, feltéve, hogy a cikk minden egyéb követelménye teljesül.

Alapvetően hasonló kitettségek

Az (EU) 2017/2402 rendelet 22. cikke (1) bekezdésének alkalmazásában az „alapvetően hasonló kitettségek” kifejezés alatt az olyan kitettségeket kell érteni, amelyeknél mindkét alábbi feltétel teljesül:

• (a) az alapul szolgáló kitettségek várható teljesítményét meghatározó legfontosabb tényezők hasonlók;
• (b) az a) pontban említett hasonlóság következtében a korábbi teljesítmény vagy az alkalmazandó modellek jelzései alapján az ügylet időtartama alatt vagy, ahol a ügylet időtartama négy évnél hosszabb, legfeljebb négy éven keresztül teljesítményük hasonlósága észszerűen várható lett volna.

Az alapvetően hasonló kitettségek nem korlátozódhatnak az értékpapírosítást kezdeményező mérlegében szereplő kitettségekre.

6.2 Egy, az alap ul szolgáló kitettségekből vett minta ellenőrzése (22. cikk (2) bekezdése)

Külső ellenőrzésnek alávetett alapul szolgáló kitettségekből vett minta

Az (EU) 2017/2402 rendelet 22. cikke (2) bekezdésének alkalmazásában a kibocsátást megelőzően ellenőrizendő alapul szolgáló kitettségeknek az ideiglenes portfólió reprezentatív mintáját kell képezniük, amelyből az értékpapírosított halmaz kivonásra kerül, és amelynek a kiadás előtt észszerűen végleges formában kell lennie.

Az ellenőrzést végző fél

Az (EU) 2017/2402 rendelet 22. cikke (2) bekezdésének alkalmazásában megfelelő és független félnek tekintendő az, aki megfelel mindkét alábbi feltételnek:

• (a) rendelkezik az ellenőrzés elvégzéséhez szükséges tapasztalattal és képességgel;
• (b) az alábbiak közül egyik sem:
• (i) hitelminősítő intézet;
• (ii) harmadik fél, aki az (EU) 2017/2402 rendelet 28. cikkével összhangban ellenőrzi az STS- előírások betartását;
• (iii) az értékpapírosítást kezdeményezőhöz köthető gazdálkodó egység.

Az ellenőrzés hatálya

Az (EU) 2017/2402 rendelet 22. cikke (2) bekezdésének alkalmazásában a reprezentatív minta alapján elvégzendő ellenőrzésnek, legalább 95 % - os megbízhatósági szintet alkalmazva, a következők mindegyikét tartalmaznia kell:

• (a) az ideiglenes portfólióban lévő alapul szolgáló kitettségek a kibocsátást megelőzően tesztelendő értékpapírosítási feltételeknek való megfelelésének ellenőrzése;
• (b) annak ellenőrzése, hogy az alapul szolgáló kitettségekkel kapcsolatban a befektetők részére a hivatalos terméktájékoztatókban közzétett adatok pontosak -e.

Az ellenőrzés megerősítése

Az (EU) 2017/2402 rendelet 22. cikke (2) bekezdésének alkalmazásában közzé kell tenni, hogy az említett ellenőrzés megtörtént, és hogy nem találtak jelentősen kedvezőtlen eredményeket.

6.3 Forrásoldali pénzáramlási modell (22. cikk (3) bekezdése)

A szerződéses kapcsolat pontos bemutatása

Az (EU) 2017/2402 rendelet 22. cikke (3) bekezdésének alkalmazásában az alapul szolgáló kitettségek és az értékpapírosítást kezdeményező, a szponzor, a befektetők, az egyéb harmadik felek és a különleges célú gazdasági egység közötti pénzmozgások között fennálló szerződéses kapcsolat bemutatása akkor tekintendő „pontosnak”, ha azt megfelelően és kellő részletességgel végezték el ahhoz, hogy a befektetők a különleges célú gazdasági egység fizetési kötelezettségeit modellezzék, és ennek megfelelően az értékpapírosítás árazását elvégezzék. Ez magában foglalhat olyan algoritmusokat is, amelyek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy a pénzáramlásra hatással lévő különböző forgatókönyvek széles körét modellezhessék, min t például a különböző előtörlesztési vagy a nemteljesítési rátákat.

Harmadik felek

Az (EU) 2017/2402 rendelet 22. cikke (3) bekezdésének alkalmazásában, amennyiben a forrásoldali pénzáramlási modellt harmadik felek fejlesztik ki, az értékpapírosítást kezdeményező vagy a szponzor továbbra is felelőséggel tartozik az információk rendelkezésre bocsátásáért a potenciális befektetők részére.

6.4 Az eszközök környezeti teljesítménye (22. cikk (4) bekezdése)

A környezeti teljesítménnyel kapcsolatban elérhető információk

Ezt a követelményt csak akkor kell alkalmazni, ha az alapul szolgáló kitettségekből finanszírozott eszközökre vonatkozó energetikai tanúsítványokkal kapcsolatos információk az értékpapírosítást kezdeményező, a szponzor vagy a különleges célú gazdasági egység rendelkezésére állnak, és azokat belső adatbázisában vagy informatikai rendszereiben rögzítik. Amennyiben az információk csak az alapul szolgáló kitettségek egy részének tekintetében állnak rendelkezésre, a követelmény az alapul szolgáló kitettségek csak azon részére alkalmazandó, amelyekre vonatkozóan rendelkezésre állnak információk.