15.4 Предоставянето на променливи възнаграждения в инструменти

270.Инструментите, използвани за предоставянето на променливо възнаграждение, следва да допринасят за привеждането в съответствие на променливото възнаграждение с изпълнението и рисковете на институцията.

271.Когато са налични инструменти, издадени от дадена институция в обхвата на консолидацията съгласно подточки i) и ii) от член 94, параграф 1, буква л) от Директивата за капиталовите изисквания, променливото възнаграждение следва да се състои от съчетание на различни видове инструменти. В случаите, в които тези инструменти са налични, институциите следва да отдават приоритет на използването на инструменти, обект на споделяне на загуби, в съответствие с инструментите, посочени в регулаторните технически стандарти относно инструменти и акции, отколкото използването на позиции, които притежават стойност като свързаните с акции инструменти.

272.Наличието на инструменти съгласно член 94, параграф 1, буква л), подточка i) от Директивата за капиталовите изисквания зависи от правната форма на институцията:

• a. За институциите, които са акционерни дружества (както регистрирани, така и нерегистрирани на фондова борса), са налични акции или свързани с акции инструменти.
• б. За институции, които не са акционерни дружества, са налични права на собственост, еквивалентни на акции или непарични инструменти, които са еквивалентни на свързани с акции инструменти. 273.Свързани с акции или други равностойни непарични инструменти (напр. правата върху увеличението на стойността на акциите, видове синтетични акции) са тези инструменти или договорни задължения, включително инструменти, основани на парични средства, чиято стойност се определя въз основа на пазарната цена или, когато не е налична пазарна цена, справедливата стойност на акцията или еквивалентно право на собственост и отчита пазарната цена или справедливата стойност. Всички тези инструменти следва да имат същото въздействие по отношение на способността за покриване на загуби като акциите или равностойните права на собственост.

274.Наличието на „други инструменти“ по смисъла на член 94, параграф 1, буква л), подточка

• ii) от Директива 2013/36/ЕС зависи от това дали дадена институция или институция в обхвата на консолидацията вече е издала тези инструменти и достатъчни количества от тези инструменти са на разположение. Когато институциите са основно финансирани на междубанков пазар, или разчитат до голяма степен на допълнителен капитал от първи ред, капитал от втори ред или дълг за споделяне на загуби за изпълнение на своите капиталови изисквания, подобни инструменти следва да бъдат на разположение за целите на променливото възнаграждение, при условие че тези „други инструменти“ са в съответствие с Делегиран регламент (ЕС) № 527/2014 на Комисията.

275.При отсъствие на специфични фактори или национални закони, които възпрепятстват използването на „други инструменти“ по смисъла на член 94, буква л), подточка ii) от Директива 2013/36/ЕС или на фактори, които възпрепятстват институциите да емитират инструменти в съответствие с Делегиран регламент (ЕС) № 527/2014 на Комисията, тези инструменти следва да се използват за предоставяне на променливо възнаграждение, когато са налични.

276.Когато акции или свързани с акции и други допустими инструменти, определени съгласно Делегиран регламент (ЕС) № 527/2014 на Комисията, са налични, е възможно да се заплаща променливо възнаграждение като комбинация от различни инструменти. В този случай институциите трябва да гарантират, че частта от променливото възнаграждение, която се изплаща в инструменти, включва подходящ баланс на инструменти съгласно подточки i) и ii) на член 94, параграф 1, буква л) от Директива 2013/36/ЕС. Институциите следва да могат да демонстрират, че са взели предвид интересите на акционерите, кредиторите, притежателите на облигации и други заинтересовани страни при определянето на баланса между различните инструменти.

277.Институциите следва да гарантират, че разполагат с предоставените инструменти, когато променливото възнаграждение се предоставя под формата на инструменти. Институциите могат да решат да не държат инструментите по време на периода на разсрочване, но в този случай следва да вземат предвид съответните пазарни рискове.

278.Инструментите следва да бъдат оценявани по пазарната цена или справедливата им стойност към датата на предоставяне на тези инструменти. Тази цена е основа за определянето на първоначалния брой инструменти и за по - късни последващи корекции на броя на инструментите или тяхната стойност. Тези оценки следва също да се извършват преди придобиването за да се гарантира, че последващите корекции за риск са приложени правилно и преди изтичането на периода на задържане. Институциите, които не са големи и които не са регистрирани на фондова борса, могат да определят стойността на правата на собственост и свързаните с права на собственост инструменти въз основа на последните годишни финансови резултати.

279.Институциите могат да предоставят определен брой или номинална сума от разсрочените инструменти като използват различни техники, включително попечителски “депо” споразумения и договори на попечител, при условие че във всеки случай броят или номинална стойност на предоставените инструменти са осигурени на идентифицирания персонал при придобиване, освен ако те са намалени с прилагането на изискване за удържане. Институциите следва да гарантират, че предоставените инструменти са на разположение за изплащане на възнаграждения на служителите най - късно при придобиването им.

280.Институциите не следва да заплащат лихва или дивидент върху инструменти, които са предоставени като променливо възнаграждение съгласно споразумения за разсрочване на идентифицирания персонал; това означава също, че лихвите и дивидентите, платими през периода на разсрочване, не следва да бъдат платени на персонала след края на периода на разсрочване. Тези плащания следва да се третират като получени и притежавани от институцията.

281.Компетентните органи не следва да ограничават възможността за използване на инструменти съгласно член 94, параграф 1, буква л) до такава степен, че институциите да не могат да установят подходящ баланс между инструментите съгласно подточка i) и подточка ii) на член 94, параграф 1, буква л) от Директива 2013/36/ЕС.

1. Преглед

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

3. Свързани стандарти

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/