15.4 Dodjela varijabilnih primitaka u instrumentima

270.Instrumenti koji se koriste za dodjelu varijabilnih primitaka trebali bi doprinijeti usklađenju varijabilnih primitaka s uspješnošću i rizicima institucije.

271.U slučaju raspoloživosti instrumenata koje je izdala određena institucija obuhvaćena konsolidacijom na temelju članka 94. stavka 1. točke (l) podtočaka i. i ii. CRD - a, varijabilni primitci trebali bi se sastojati od različitih vrsta instrumenata koji su u ravnoteži. U slučaju raspoloživosti takvih instrumenata, u odnosu na instrumente koji se temelje na vrijednosti, poput instrumenata povezanih s dionicama, institucije bi trebale dati prioritet instrumentima koji podliježu sanaciji, u skladu s instrumentima određenima u regulatornim tehničkim standardima te dionicama.

272.Raspoloživost instrumenata na temelju članka 94. stavka 1. točke (l) podtočke i. CRD - a ovisi o pravnom obliku institucije:

• a. za institucije čiji je pravni oblik dioničko društvo (neovisno o tome kotiraju li ili ne kotiraju na burzi), raspoložive su dionice ili instrumenti povezani s dionicama;
• b. za institucije čiji pravni oblik nije dioničko društvo, raspoloživi su vlasnički udjeli istovjetni dionicama ili negotovinski instrumenti koji su istovjetni instrumentima povezanima s dionicama.

273.Instrumenti povezani s dionicama ili drugi istovjetni negotovinski instrumenti (npr. prava od porasta vrijednosti dionice, vrste sintetičkih dionica) jesu oni instrumenti ili ugovorne obveze, uključujući instrumente koji se temelje na novcu, čija se vrijednost temelji na tržišnoj cijeni ili, u slučaju nedostupnosti tržišne cijene, na fer vrijednosti dionice ili istovjetnog prava vlasništva i koji prate tržišnu vrijednost ili fer vrijednost. Svi takvi instrumenti trebali bi imati isti učinak s aspekta sposobnosti apsorbiranja gubitaka kao dionice ili istovjetni vlasnički udjeli.

274.Raspoloživost „drugih instrumenata” na temelju članka 94. stavka 1. točke (l) podtočke ii. Direktive 2013/36/EU ovisi o tome je li određena institucija ili određena institucija obuhvaćena konsolidacijom već izdala takve instrumente i jesu li dovoljne količine takvih instrumenata dostupne. U slučaju kada institucije prvenstveno financiraju veliki klijenti ili kada se u velikoj mjeri oslanjaju na dodatni redovni osnovni kapital, dopunski kapital ili dug koji se može konvertirati u kapital kako bi ispunile kapitalne zahtjeve, takvi instrumenti trebali bi biti dostupni za potrebe varijabilnih primitaka, uz uvjet da su navedeni „drugi instrumenti” u skladu s Delegiranom uredbom Komisije (EU) br. 527/2014.

275.U slučaju kada ne postoje posebni čimbenici ili nacionalni zakoni kojima se sprječava upotreba „drugih instrumenata” na temelju članka 94. stavka 1. točke (l) podtočke ii. Direktive 2013/36/EU ili čimbenika koji sprječavaju institucije da izdaju instrumente u skladu s Delegiranom uredbom Komisije (EU) br. 527/2014, tada bi se takvi instrumenti trebali koristiti za dodjelu varijabilnih primitaka, ako su dostupni.

276.U slučaju dostupnosti vlasničkih instrumenata ili instrumenata povezanih s kapitalom te drugih priznatih instrumenata određenih na temelju Delegirane uredbe Komisije (EU) br. 527/2014, varijabilni primitci mogu se isplatiti ravnomjernom kombinacijom različitih instrumenata. U tom slučaju institucije moraju osigurati da udio varijabilnih primitaka koji se isplaćuje u instrumentima sadrži ravnomjeran broj instrumenata iz članka 94. stavka 1. točke (l) podtočaka i. i ii. Direktive 2013/36/EU. Institucije bi trebale moći dokazati da su pri određivanju ravnomjernog broja različitih instrumenata uzele u obzir interese dioničara, vjerovnika, imatelja obveznica i drugih interesnih skupina. 277.Institucije bi trebale osigurati da su dodijeljeni instrumenti dostupni u trenutku stjecanja varijabilnih primitaka dodijeljenih u instrumentima. Institucije mogu odlučiti da neće držati instrumente tijekom razdoblja odgode; u tom bi slučaju trebale uzeti u obzir relevantne tržišne rizike.

278.Cijena instrumenata trebala bi se odrediti po tržišnoj cijeni ili njihovoj fer vrijednosti na datum dodjele ovih instrumenata. Ta cijena predstavlja osnovu za utvrđivanje početnog broja instrumenata i naknadna ex-post usklađivanja broja instrumenata ili njihove vrijednosti. Takva vrednovanja također bi se trebala izvršiti prije stjecanja kako bi se osigurala ispravna primjena naknadnih ispravaka vrijednosti za rizike i prije završetka razdoblja zadržavanja. Institucije koje nisu velike institucije i koje ne kotiraju na burzi mogu odrediti vrijednost vlasničkih udjela i instrumenata povezanih s vlasničkim udjelima na temelju posljednjih godišnjih financijskih rezultata.

279.Institucije mogu dodijeliti fiksni broj ili nominalni iznos odgođenih instrumenata upotrebom različitih tehnika, uključujući skrbničke instrumente i ugovore, uz uvjet da je u svakom slučaju broj ili nominalni iznos dodijeljenih instrumenata omogućen identificiranim zaposlenicima prilikom stjecanja, osim ako je broj ili nominalni iznos smanjen primjenom malusa. Institucije bi trebale zajamčiti da su dodijeljeni instrumenti dostupni za isplatu zaposleniku najkasnije u trenutku njihova stjecanja.

280.Institucije ne bi trebale isplatiti nikakvu kamatu ni dividendu na instrumente koji su dodijeljeni kao varijabilni primitci identificiranim zaposlenicima na temelju odgode; to također znači da se kamate i dividende koje se mogu isplatiti tijekom razdoblja odgode ne bi trebale isplaćivati zaposlenicima nakon završetka razdoblja odgode. Takva bi se plaćanja trebala tretirati kao da ih je primila institucija i kao da su njezino vlasništvo.

281.Nadležna tijela ne bi trebala ograničiti mogućnost korištenja instrumenata iz članka 94. stavka 1. točke (l) do stupnja u kojem institucije ne mogu uspostaviti ravnomjerni broj instrumenata iz članka 94. stavka 1. točke (l) podtočaka i. i ii. Direktive 2013/36/EU.

1. Pregled

1.1 Reference

1.2 Utvrđeni zahtjevi

1.3 Povezani standardi

2. Utvrđeni zahtjevi

3. Povezani standardi

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/