15.4 Muuttuvan palkkion myöntäminen välineinä

271.Välineillä, joita käytetään muuttuvan palkkion myöntämiseen, tulisi auttaa mukauttamaan muuttuva palkkio laitoksen tulokseen ja riskeihin.

272.Jos käytettävissä on välineitä, jotka konsolidoinnin piiriin kuuluva laitos on laskenut liikkeeseen vakavaraisuusdirektiivin 94 artiklan 1 kohdan l alakohdan i ja ii alakohdan nojalla, muuttuvan palkkion tulisi koostua erityyppisistä välineistä tasapainoisessa suhteessa. Jos tällaisia välineitä on laitoksen käytettävissä, sen tulisi käyttää ensisijaisesti välineitä, joihin sovelletaan velkakirjojen arvon alaskirjausta ja jotka ovat välineistä annetuissa teknisissä sääntelystandardeissa esitettyjen välineiden mukaisia, ja osakkeita, eikä niinkään arvoon perustuvia omaisuuseriä, kuten osakesidonnaisia välineitä.

273.Vakavaraisuusdirektiivin 94 artiklan 1 kohdan l alakohdan i alakohdan mukaisten välineiden käytettävyys riippuu laitoksen oikeudellisesta muodosta:

• a. Laitokset, jotka ovat osakeyhtiöitä (sekä pörssiin listautuneita että listaamattomia), voivat käyttää osakkeita tai osakesidonnaisia välineitä.
• b. Laitokset, jotka ovat muita kuin osakeyhtiöitä, voivat käyttää osakkeita vastaavia omistusoikeuksia tai osakesidonnaisia välineitä vastaavia muita kuin käteisinstrumentteja.

274.Osakesidonnaiset välineet tai muut vastaavat välineet, jotka eivät ole käteisinstrumentteja (esim. SAR:t ja erilaiset synteettiset osakkeet), ovat välineitä tai sopimusvelvoitteita, kuten käteiseen perustuvia välineitä, joiden arvo perustuu markkinahintaan tai, jos se ei ole saatavilla, osakkeen tai vastaavan omistusosuuden käypään hintaan, ja jotka noudattelevat markkinahintaa tai käypää arvoa. Kaikilla tällaisilla välineillä tulisi olla tappionsiedon kannalta sama vaikutus kuin osakkeilla tai vastaavilla omistusosuuksilla.

275.Direktiivin 2013/36/EU 94 artiklan 1 kohdan l alakohdan ii alakohdan mukaisten muiden välineiden käyttömahdollisuus riippuu siitä, onko yksittäinen laitos tai konsolidoinnin piiriin kuuluva laitos jo laskenut liikkeeseen tällaisia välineitä ja onko tällaisia välineitä käytettävissä riittäviä määriä. Jos laitoksen varat ovat peräisin pääasiassa tukkurahoituksesta tai se nojautuu suuressa määrin ensisijaiseen lisäpääomaan, toissijaiseen pääomaan tai velkakirjan arvon alaskirjaukseen soveltuvaan velkaan pääomavaatimustensa täyttämiseksi, tällaisia välineitä tulisi voida käyttää muuttuviin palkkioihin edellyttäen, että tällaiset ”muut välineet” ovat komission delegoidun asetuksen (EU) N:o 527/2014 mukaisia.

276.Jos direktiivin 2013/36/EU 94 artiklan 1 kohdan l alakohdan ii alakohdassa tarkoitettujen muiden välineiden käytön esteinä ei ole erityisiä tekijöitä tai kansallisia lakeja tai jos ei ole tekijöitä, jotka estävät laitosta laskemasta liikkeeseen komission delegoidun asetuksen (EU) N:o 527/2014 mukaisia välineitä, tällaisia välineitä tulisi käyttää muuttuvan palkkion myöntämiseen, mikäli niitä on käytettävissä. 277.Jos käytettävissä on komission delegoidun asetuksen (EU) N:o 527/2014 mukaisesti määriteltyjä osakeinstrumentteja tai osakesidonnaisia ja muita soveltuvia välineitä, muuttuva palkkio voidaan maksaa tasapainoisessa suhteessa käytettävillä eri välineillä. Tällöin laitosten on varmistettava, että välineinä maksettava muuttuvan palkkion osuus koostuu asianmukaisesti tasapainotetussa suhteessa direktiivin 2013/36/EU 94 artiklan 1 kohdan l alakohdan i ja ii alakohdassa tarkoitetuista välineistä. Kun laitokset määrittävät eri välineiden välistä tasapainoa, niiden tulisi kyetä osoittamaan ottaneensa huomioon osakkeenomistajien, velkojien, joukkovelkakirjojen haltijoiden ja muiden sidosryhmien edut.

278.Laitosten tulisi varmistaa, että niillä on saatavilla myönnetyt välineet, kun välineinä myönnettyjen muuttuvien palkkioiden omistusoikeus siirtyy. Laitokset voivat päättää olla pitämättä välineitä lykkäysaikana, mutta niiden tulisi tällöin ottaa huomioon merkitykselliset markkinariskit.

279.Välineet tulisi hinnoitella markkinahintaan tai käypään arvoonsa niiden myöntämisajankohtana. Tämän hinnan perusteella määritetään välineiden alkuperäinen lukumäärä ja siihen perustuvat myös välineiden lukumäärään tai arvoon myöhemmin, myöntämisen jälkeen tehtävät riskikorjaukset. Tällaisia arvostuksia tulisi tehdä myös ennen kuin omistusoikeus palkkioon syntyy, jotta jälkikäteen tehtävät riskikorjaukset olisivat virheettömät ja ne tehtäisiin ennen odotusajan päättymistä. Laitokset, jotka eivät ole suuria ja jotka eivät ole listattuja, voivat määrittää omistusosuuksien ja omistusosuuksiin sidottujen välineiden arvon vuotuisten taloudellisten tulosten perusteella.

280.Laitokset voivat myöntää muuttuvan palkkion lykättyjen välineiden kiinteänä lukumääränä tai nimellismääränä käyttäen erilaisia tekniikoita, kuten ns. trustee depot -järjestelyjä ja - sopimuksia, edellyttäen, että välineiden lukumäärä tai nimellismäärä annetaan nimetyille henkilöille aina omistusoikeuden syntymisen hetkellä, jollei lukumäärää tai nimellismäärää alenneta riskiperusteisesti. Laitosten tulisi varmistaa, että myönnetyt välineet ovat saatavilla henkilöstölle tehtävää korvausta varten viimeistään silloin, kun niiden omistusoikeus siirtyy.

281.Laitosten ei tulisi maksaa korkoja tai osinkoja välineistä, jotka nimetyille henkilöille on myönnetty muuttuvana palkkiona lykkäysjärjestelyjen mukaisesti; tämä tarkoittaa myös, että lykkäysaikana maksettavia korkoja ja osinkoja ei tulisi maksaa henkilöstölle lykkäysajan päättymisen jälkeen. Kyseisten maksujen saajana ja omistajana tulisi pitää laitosta.

282.Toimivaltaisten viranomaisten ei tulisi rajoittaa mahdollisuutta käyttää direktiivin 2013/36/EU 94 artiklan 1 kohdan l alakohdassa tarkoitettuja välineitä siinä määrin, etteivät laitokset voi asettaa 94 artiklan 1 kohdan l alakohdan i ja ii alakohdassa tarkoitettuja välineitä asianmukaiseen tasapainoon keskenään.

1. Yleiskatsaus

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

3. Liittyvät standardit

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/