15.4 Priznanie pohyblivej zložky odmeňovania v podobe nástrojov

270.Nástroje použité na priznanie pohyblivej zložky odmeňovania by mali prispieť k zosúladeniu pohyblivej zložky odmeňovania s výkonnosťou a rizikami inštitúcie.

271.Ak sú k dispozícii nástroje emitované inštitúciou patriacou do rozsahu konsolidácie podľa článku 94 ods. 1 písm. l) bodov i) a ii) smernice o kapitálových požiadavkách, pohyblivá zložka odmeňovania by mala pozostávať z rozličných druhov nástrojov. Inštitúcie by v prípadoch, keď sú tieto nástroje k dispozícii, mali uprednostniť použitie nástrojov, ktoré podliehajú záchrane pomocou vnútorných zdrojov, v súlade s nástrojmi stanovenými v regulačných technických predpisoch týkajúcich sa nástrojov, a akcií namiesto toho, aby použili nástroje, ktorých hodnota závisí od hodnoty akcií, ako sú nástroje viazané na akcie.

272.Dostupnosť nástrojov v článku 94 ods. 1 písm. l) bode i) smernice o kapitálových požiadavkách závisí od právnej formy inštitúcie.

• a. Pre inštitúcie, ktoré sú akciovými spoločnosťami (kótovanými aj nekótovanými), sú k dispozícii akcie alebo nástroje viazané na akcie.
• b. Pre inštitúcie, ktoré nie sú akciovými spoločnosťami, sú k dispozícii majetkové podiely, ktoré sú rovnocenné akciám, alebo bezhotovostné nástroje, ktoré sú rovnocenné nástrojom viazaným na akcie. 273.Nástroje viazané na akcie alebo iné rovnocenné bezhotovostné nástroje (napr. práva na zhodnotenie akcií, typy syntetických akcií) sú tie nástroje alebo zmluvné záväzky vrátane hotovostných nástrojov, ktorých hodnota je založená na trhovej cene, alebo v prípade, ak trhová cena neexistuje, je založená na reálnej hodnote akcií alebo rovnocenného vlastníckeho práva, a ktoré sledujú trhovú cenu alebo reálnu hodnotu. Všetky uvedené nástroje by mali mať rovnaký účinok, pokiaľ ide o absorpciu strát, ako akcie alebo rovnocenné majetkové podiely.

274.Dostupnosť „iných nástrojov“ v článku 94 ods. 1 písm. l) bod e ii) smernice 2013/36/EÚ závisí od toho, či inštitúcia alebo inštitúcia, ktorá patrí do rozsahu konsolidácie, už vydala takéto nástroje a či je k dispozícii dostatočné množstvo týchto nástrojov. Ak sú inštitúcie financované predovšetkým z iných zdrojov, ako sú štandardné vklady, alebo ak sa vo veľkej miere opierajú

• o dodatočný kapitál Tier 1, Tier 2 alebo dlh, ktorý je možné použiť na záchranu pomocou vnútorných zdrojov, aby mohli splniť svoje kapitálové požiadavky, takéto nástroje by mali byť k dispozícii na účely pohyblivých zložiek odmeňovania za predpokladu, že tieto „iné nástroje“ sú v súlade s delegovaným nariadením Komisie (EÚ) č. 527/2014.

275.Ak neexistujú žiadne osobitné faktory alebo vnútroštátne právo, ktoré bránia použitiu „iných nástrojov“ podľa článku 94 ods. 1 písm. l) bodu ii) smernice 2013/36/EÚ, alebo faktory, ktoré bránia inštitúciám v emisii nástrojov v súlade s delegovaným nariadením Komisie (EÚ) č. 527/2014, potom by sa tieto nástroje, ak sú k dispozícii, mali použiť na priznanie pohyblivých zložiek odmeňovania.

276.Ak je k dispozícii aj vlastný kapitál alebo nástroje prepojené s vlastným kapitálom a iné oprávnené nástroje vymedzené v delegovanom nariadení Komisie (EÚ) č. 527/2014, pohyblivá zložka odmeňovania sa môže vyplatiť ako vyvážený pomer rôznych nástrojov. V takom prípade inštitúcie musia zabezpečiť, že podiel pohyblivých zložiek odmeňovania, ktorý sa vyplatí v podobe nástrojov, bude tvoriť náležite vyvážený súbor nástrojov v článku 94 ods. 1 písm. l) bodoch i) a ii) smernice 2013/36/EÚ. Inštitúcie by mali byť schopné dokázať, že pri stanovovaní rovnováhy medzi rozličnými nástrojmi zohľadnili záujmy akcionárov, veriteľov, držiteľov dlhopisov a iných zainteresovaných strán.

277.Inštitúcie by mali zabezpečiť, aby mali k dispozícii priznané nástroje, keď je pohyblivá zložka odmeňovania priznaná v rámci pridelených nástrojov. Inštitúcie sa môžu rozhodnúť, že nebudú držať nástroje počas obdobia odkladu, ale mali by v takom prípade zohľadniť príslušné trhové riziká.

278.Nástroje by sa mali oceňovať na trhovú cenu alebo ich reálnu hodnotu ku dňu priznania týchto nástrojov. Táto cena slúži na výpočet počiatočného počtu nástrojov a na úpravy ex post počtu nástrojov alebo ich hodnoty v budúcnosti. Toto oceňovanie by sa malo vykonať aj pred pridelením odmeny, aby sa zabezpečilo, že úpravy rizika ex post sa uplatnia správne a pred koncom odkladu. Inštitúcie, ktoré nie sú veľkými inštitúciami a nie sú kótované, môžu hodnotu majetkových podielov a nástrojov spojených s majetkovými podielmi stanoviť na základe posledných ročných finančných výsledkov. 279.Inštitúcie môžu priznať pevný počet alebo nominálnu hodnotu odložených nástrojov pomocou odlišných techník vrátane nástrojov správcovského skladu a zmlúv o nich, za predpokladu, že v každom prípade sa počet alebo nominálna hodnota priznaných nástrojov poskytne identifikovaným zamestnancom pri pridelení, pokiaľ sa počet alebo nominálna hodnota nezníži uplatnením malusu. Inštitúcie by mali zaručiť, že priznané nástroje sú k dispozícii na vyplatenie zamestnancom najneskôr, keď sú pridelené.

280.Inštitúcie by nemali vyplácať žiadne úroky ani dividendy k nástrojom, ktoré boli priznané identifikovaným zamestnancom ako pohyblivá zložka odmeňovania v súlade s opatreniami odkladu, čo znamená aj to, že úroky a dividendy splatné počas obdobia odkladu by sa nemali vyplácať zamestnancom po skončení obdobia odkladu. Takéto platby by sa mali považovať za platby prijaté a vlastnené inštitúciou.

281.Príslušné orgány by nemali obmedzovať možnosť použitia nástrojov podľa článku 94 ods. 1 písm. l) do takej miery, že inštitúcie nemôžu stanoviť primeranú rovnováhu medzi nástrojmi v článku 94 ods. 1 písm. l) bodoch i) a ii) smernice 2013/36/EÚ.

1. Prehľad

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

3. Súvisiace štandardy

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/