|
+15.4 Acordarea remunerației variabile sub formă de instrumente |
15.4 Acordarea remunerației variabile sub formă de instrumente270. Instrum entele folosite pentru acordarea remunerației variabile trebuie să contribuie la alinierea remunerației variabile cu performanța și riscurile instituției. 271.În cazul în care sunt disponibile instrumentele emise de o instituție în cadrul consolidării conform articolului 94 alineatul (1) litera (l) punctele (i) și (ii) din CRD, remunerația variabilă trebuie să reprezinte o combinație echilibrată între diferite tipuri de instrumente. În cazul în care aceste instrumente sunt disponibile, instituțiile trebuie să p rioritizeze utilizarea de instrumente supuse recapitalizării interne, în conformitate cu instrumentele stipulate în STR privind instrumentele, precum și a acțiunilor mai degrabă decât utilizarea unor elemente bazate pe valoare precum instrumentele legate d e acțiuni. 272.Disponibilitatea instrumentelor prevăzute la articolul 94 alineatul (1) litera (l) punctul (i) din CRD depinde de forma juridică a unei instituții:
273. Ins trumentele legate de acțiuni sau alte instrumente decât cele în numerar echivalente (de exemplu, drepturi de apreciere a acțiunilor, tipuri de acțiuni sintetice) sunt acele instrumente sau obligații contractuale, inclusiv instrumentele bazate pe numerar, a căror valoare este bazată pe prețul de piață sau, dacă prețul de piață nu este disponibil, pe valoarea justă a acțiunilor sau a participației echivalente și urmăresc prețul de piață sau valoarea justă. Toate aceste instrumente trebuie să aibă același efect din punctul de vedere al absorbției pierderii ca acțiuni sau participații echivalente. 274.Disponibilitatea „altor instrumente” conform articolului 94 alineatul (1) litera (l) punctul (ii) din Directiva 2013/36/UE depinde de situația dacă o instituție sau o instituție cuprinsă în sfera de consolidare a emis deja astfel de instrumente și dacă sunt disponibile cantități suficiente de astfel de instrumente. În cazul în care instituțiile sunt finanțate în primul rând interbancar sau se sprijină într - o mare măsură pe fonduri proprii de nivel1 suplimentare, pe fonduri proprii de nivel 2 suplimentare sau pe o datorie recapitalizabilă intern pentru a - și satisface necesarul de capital, aceste instrumente trebuie să fie disponibile în scopul remunerației variabile, cu condiția ca aceste „alte instrumente” să respecte Regulamentul delegat (UE) nr. 527/2014 al Comisiei. 275.În cazul în care nu există factori specifici sau legi naționale care împiedică utilizarea „altor instrumente” conform articolului 94 alineatul (1) litera ( l) punctul (ii) din Directiva 2013/36/UE sau factori care împiedică instituțiile să emită instrumente în conformitate cu Regulamentul delegat (UE) nr. 527/2014 al Comisiei, atunci aceste instrumente trebuie folosite pentru acordarea remunerației variabile, când sunt disponibile. 276.În cazul în care sunt disponibile atât instrumente de capital sau legate de capital, cât și alte instrumente eligibile definite în Regulamentul delegat (UE) nr. 527/2014 al Comisiei, este posibil să se plătească remunerația variabilă ca o combinație echilibrată de diferite instrumente. În acest caz, instituțiile trebuie să se asigure că acea parte a remunerației variabile care este plătită sub formă de instrumente constă într - o combinație echilibrată adecvat de instrumente conform ar ticolului 94 alineatul (1) litera (l) punctele (i) și (ii) din Directiva 2013/36/UE. Instituțiile trebuie să poată demonstra că au luat în considerare interesele acționarilor, creditorilor, deținătorilor de obligațiuni și altor factori interesați atunci când stabilesc echilibrul dintre diferitele instrumente. 277.Instituțiile trebuie să se asigure că dispun de instrumentele alocate la intrarea în drepturi a remunerați ei variabile acordate sub formă de instrumente. Instituțiile pot decide să nu dețină instrumentele în perioada de amânare, dar, în acest caz, trebuie să țină seama de riscurile de piață relevante. 278.Prețul instrumentelor trebuie stabilit la prețul de piață sau la valoarea lor justă de la data acordării lor. Prețul reprezintă baza pentru stabilirea numărului inițial de instrumente și pentru ajustările ex - post ulterioare la numărul de instrumente sau la valoarea lor. Aceste evaluări trebuie efectuate, de asemenea, înainte de intrarea în drepturi pentru a se asigura că ajustările ex - post la riscuri sunt aplicate corect și înainte ca perioada de reținere să se încheie. Instituțiile care nu sunt instituții mari și care nu sunt listate pot stabili valoarea participațiilor și instrumente lor legate de participații pe baza ultimelor rezultate financiare anuale. 279.Instituțiile pot acorda un număr fix sau o valoare nominală de instrumente amânate folosind diferite tehnici, inclusiv facilități și contracte pentru depozitari, cu condiția ca în fiecare situație numărul sau valoarea nominală a instrumentelor acordate să fie precizat personalului identificat în momentul intrării în drepturi, mai puțin în cazul în care numărul sau valoarea nominală este redus(ă) prin aplicarea unui acord de tip „malus”. Instituțiile trebuie să se asigure că instrumentele acordate sunt disponibile pentru remunerarea personalului cel târziu în momentul în care se intră în drepturi. 280.Instituțiile nu trebuie să plătească nicio dobândă sau dividend pentru instrumentele care au fost acordate personalului identificat ca remunerație variabilă în baza unor acorduri de amânare; acest lucru înseamnă că dobânzile și dividendele de plată în perioada de amânare nu trebuie plătite personalului după încheierea perioadei de amânare. Aceste plăți trebuie tratate ca primite sau deținute de instituție. 281.Autoritățile competente nu trebuie să limiteze posibilitatea de a folosi instrumente conform articolului 94 alineatul (1) litera (l) într- o așa măsură încât instituțiile să nu poată stabili un echilibru adecvat între instrumentele prevăzute la articolul 94 alineatul (1) litera (l) punctele (i) și (ii) din Directiva 2013/36/UE. 1. Prezentare generală
1.1 Referințe1.2 Cerințe identificate1.3 Standarde asociate2. Cerințe identificate
3. Standarde asociate
|