15.4 Απόδοση μεταβλητών αποδοχών σε μέσα

270. Τα μέσα που χρησιμοποιούνται για την απόδοση των μεταβλητών αποδοχών θα πρέπει να συνεισφέρουν στην ευθυγράμμιση των μεταβλητών αποδοχών με τις επιδόσεις και τους κινδύνους του ιδρύματος.

271. Όταν υπάρχουν διαθέσιμα τα μέσα που προβλέπονται στο άρθρο 94 παράγραφος 1 στοιχείο

• ιβ) σημεία i) και ii) της οδηγίας για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις και τα μέσα αυτά έχουν εκδοθεί από ένα ίδρυμα που εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής της ενοποίησης, θα πρέπει να υπάρχει ισορροπία των διαφόρων ειδών μέσων που συνιστούν τις μεταβλητές αποδοχές. Τα ιδρύματα θα πρέπει, όταν υπάρχουν διαθέσιμα τέτοια μέσα, να χρησιμοποιούν κατά προτεραιότητα τα μέσα τα οποία υπόκεινται σε διάσωση με ίδια μέσα, σύμφωνα και με τα μέσα που προβλέπονται στα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα για τα μέσα, και μετοχές, αντί να χρησιμοποιούν στοιχεία που βασίζονται στην αξία όπως μέσα που συνδέονται με μετοχές.

272. Η διαθεσιμότητα των μέσων που προβλέπονται στο άρθρο 94 παράγραφος 1 στοιχείο ιβ) σημείο i) της οδηγίας για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις εξαρτάται από τη νομική μορφή του ιδρύματος:

• α) όσον αφορά ιδρύματα που είναι ανώνυμες εταιρείες (εισηγμένες και μη εισηγμένες σε χρηματιστήριο), διατίθενται μετοχές ή μέσα που συνδέονται με μετοχές.
• β) όσον αφορά ιδρύματα που δεν είναι ανώνυμες εταιρείες, διατίθενται δικαιώματα ιδιοκτησίας που είναι ισοδύναμα με μετοχές ή μη ευχερώς ρευστοποιήσιμα μέσα που είναι ισοδύναμα με μέρη που συνδέονται με μετοχές.

273.Ως μέσα που συνδέονται με μετοχές ή λοιπά ισοδύναμα μη ευχερώς ρευστοποιήσιμα μέσα (π.χ. δικαιώματα ανατίμησης μετοχής, μορφές συνθετικών μετοχών) νοούνται εκείνα τα μέσα ή οι συμβατικές υποχρεώσεις, περιλαμβανομένων των μέσων που βασίζονται σε μετρητά, των οποίων η αξία βασίζεται στην αγοραία τιμή ή, σε περίπτωση που δεν υπάρχει αγοραία τιμή, στην εύλογη αξία της μετοχής ή του ισοδύναμου δικαιώματος ιδιοκτησίας και ακολουθεί την αγοραία τιμή ή την εύλογη αξία. Όλα αυτά τα μέσα θα πρέπει να έχουν το ίδιο αποτέλεσμα ως προς την απορρόφηση ζημιών όπως οι μετοχές ή τα ισοδύναμα δικαιώματα ιδιοκτησίας.

274. Η διαθεσιμότητα των «άλλων μέσων» που προβλέπονται στο άρθρο 94 παράγραφος 1 στοιχείο ιβ) σημείο ii) της οδηγίας 2013/36/ΕΕ εξαρτάται από το αν το ίδρυμα ή ένα ίδρυμα που εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής της ενοποίησης έχει ήδη εκδώσει τέτοια μέσα και υπάρχει διαθέσιμη επαρκής ποσότητα τέτοιων μέσων. Όταν τα ιδρύματα χρηματοδοτούνται κατά κύριο λόγο από τη χρηματαγορά και την κεφαλαιαγορά ή βασίζονται σε μεγάλο βαθμό σε πρόσθετα ίδια κεφάλαια της κατηγορίας 1 ή 2 ή σε δανεισμό που δύναται να χρησιμοποιηθεί σε διάσωση με ίδια μέσα για να καλύπτουν τις κεφαλαιακές απαιτήσεις, τέτοιου είδους μέσα θα πρέπει να είναι διαθέσιμα για τους σκοπούς των μεταβλητών αποδοχών, υπό την προϋπόθεση ότι αυτά τα «άλλα μέσα» συνάδουν με τον κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 527/2014 της Επιτροπής.

275.Εφόσον δεν υπάρχουν ειδικοί παράγοντες ή εθνικοί νόμοι που εμποδίζουν τη χρήση των «άλλων μέσων» που προβλέπονται στο άρθρο 94 παράγραφος 1 στοιχείο ιβ) σημείο ii) της οδηγίας 2013/36/ΕΕ, ή παράγοντες που εμποδίζουν τα ιδρύματα να εκδώσουν μέσα σύμφωνα με τον κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 527/2014 της Επιτροπής, τότε αυτά τα μέσα θα πρέπει να χρησιμοποιούνται για την απόδοση μεταβλητών αποδοχών, εφόσον είναι διαθέσιμα.

276.Όταν είναι διαθέσιμες τόσο οι μετοχές ή τα μέσα που συνδέονται με μετοχές όσο και άλλα επιλέξιμα μέσα που ορίζονται στον κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 527/2014 της Επιτροπής, είναι δυνατή η καταβολή των μεταβλητών αποδοχών ως αναλογία διαφόρων μέσων. Σε αυτή την περίπτωση, τα ιδρύματα πρέπει να διασφαλίζουν ότι το μέρος των μεταβλητών αποδοχών που καταβάλλεται σε μέσα τηρεί μια ενδεδειγμένη αναλογία των μέσων που προβλέπονται στο άρθρο 94 παράγραφος 1 στοιχείο ιβ) σημεία i) και ii) της οδηγίας 2013/36/ΕΕ. Τα ιδρύματα θα πρέπει να είναι σε θέση να αποδείξουν ότι, κατά τον καθορισμό της αναλογίας μεταξύ των διαφόρων μέσων, έχουν λάβει υπόψη το συμφέρον των μετόχων, των πιστωτών, των ομολογιούχων και των λοιπών ενδιαφερομένων.

277. Τα ιδρύματα θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι έχουν στη διάθεσή τους τα αποδοθέντα μέσα όταν οι αποδιδόμενες μεταβλητές αποδοχές κατοχυρώνονται με μέσα. Τα ιδρύματα μπορούν να αποφασίσουν να μη διακρατήσουν τα μέσα κατά τη διάρκεια της περιόδου αναβολής αλλά, σε αυτή την περίπτωση, θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους σχετικούς κινδύνους της αγοράς.

278.Τα μέσα θα πρέπει να τιμολογούνται στην αγοραία τιμή ή στην εύλογη αξία που ισχύει την ημέρα απόδοσης των εν λόγω μέσων. Η τιμή αυτή αποτελεί τη βάση για τον καθορισμό του αρχικού αριθμού μέσων και για τις μεταγενέστερες εκ των υστέρων αναπροσαρμογές του αριθμού των μέσων ή της αξίας τους. Αντίστοιχες αποτιμήσεις θα πρέπει επίσης να διενεργούνται πριν από την κατοχύρωση, για να διασφαλίζεται ότι οι εκ των υστέρων προσαρμογές με βάση τον κίνδυνο εφαρμόζονται ορθώς, και πριν από τη λήξη της περιόδου διακράτησης. Τα ιδρύματα που δεν είναι μεγάλα ιδρύματα και δεν είναι εισηγμένα στο χρηματιστήριο μπορούν να καθορίσουν την αξία των δικαιωμάτων ιδιοκτησίας και των μέσων που συνδέονται με τα δικαιώματα ιδιοκτησίας βάσει των τελευταίων ετήσιων χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων.

279. Τα ιδρύματα μπορούν να αποδίδουν έναν σταθερό αριθμό ή ονομαστικό ποσό αναβαλλόμενων μέσων με χρήση διαφόρων τεχνικών, περιλαμβανομένων καταπιστευματικών λογαριασμών διαχείρισης και συμβάσεων, υπό την προϋπόθεση ότι σε κάθε περίπτωση ο αριθμός ή το ονομαστικό ποσό των αποδοθέντων μέσων παρέχεται στα συγκεκριμένα μέλη του προσωπικού κατά την κατοχύρωση, εκτός εάν ο αριθμός ή το ονομαστικό ποσό μειωθεί λόγω της εφαρμογής ρυθμίσεων malus. Τα ιδρύματα θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι τα αποδοθέντα μέσα είναι διαθέσιμα για την καταβολή τους στο προσωπικό το αργότερο κατά την κατοχύρωσή τους.

280.Τα ιδρύματα δεν θα πρέπει να καταβάλλουν τόκο ή μέρισμα επί των μέσων που έχουν αποδοθεί ως μεταβλητές αποδοχές των συγκεκριμένων μελών του προσωπικού και υπάγονται στις ρυθμίσεις περί αναβολής. Επομένως, τυχόν καταβλητέοι τόκοι και μερίσματα κατά τη διάρκεια της περιόδου αναβολής δεν θα πρέπει να καταβάλλονται στο προσωπικό μετά τη λήξη της περιόδου αναβολής. Οι εν λόγω καταβολές θα πρέπει να αντιμετωπίζονται ως καταβολές που εισέπραξε το ίδρυμα και ανήκουν σε αυτό.

281.Οι αρμόδιες αρχές δεν θα πρέπει να περιορίζουν τη δυνατότητα χρήσης των μέσων που προβλέπονται στο άρθρο 94 παράγραφος 1 στοιχείο ιβ) σε τέτοιο βαθμό ώστε τα ιδρύματα να μην μπορούν να θεσπίσουν μια ενδεδειγμένη αναλογία μεταξύ των μέσων που προβλέπονται στο άρθρο 94 παράγραφος 1 στοιχείο ιβ) σημεία i) και ii) της οδηγίας 2013/36/ΕΕ.

1. Επισκόπηση

1.1 Παραπομπές

1.2 Εντοπισμένες απαιτήσεις

1.3 Σχετικά πρότυπα

2. Εντοπισμένες απαιτήσεις

3. Σχετικά πρότυπα

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/