15.4 Dodelitev variabilnih prejemkov v instrumentih

270.Instrumenti, ki se uporabljajo za dodelitev variabilnih prejemkov, bi morali prispevati k uskladitvi variabilnih prejemkov z uspešnostjo in tveganji institucije.

271.Kadar so na voljo instrumenti iz točk (i) in (ii) člena 94(1)(l) direktive CRD, ki jih izda institucija, zajeta v obseg konsolidacije, bi moral biti variabilni prejemek sestavljen iz ravnotežja različnih vrst instrumentov. Kadar so taki instrumenti na voljo, bi morale institucije dati prednost uporabi instrumentov, pri katerih se uporablja reševanje s sredstvi upnikov, v skladu z vrstami instrumentov, določenimi v regulativnem tehničnem standardu o instrumentih, in delnic pred uporabo instrumentov na podlagi vrednosti, kot so z delnicami povezani finančni instrumenti. 272.Razpoložljivost instrumentov iz člena 94(1)(l)(i) direktive CRD je odvisna od pravne oblike institucije:

• a. za institucije, ki so delniške družbe (uvrščene na borzi ali ne), so na voljo delnice ali z delnicami povezani finančni instrumenti;
• b. za institucije, ki niso delniške družbe, so na voljo lastniški deleži, ki so enakovredni delnicam, ali nedenarni instrumenti, ki so enakovredni z delnicami povezanim instrumentom.

273.Z delnicami povezani instrumenti oziroma enakovredni nedenarni instrumenti (npr. pravice opcijskega upravičenca do nadomestnega denarnega izplačila, vrste sintetičnih delnic) so tisti instrumenti ali pogodbene obveznosti, vključno z instrumenti, ki temeljijo na denarju, katerih vrednost temelji na tržni ceni ali, kadar tržna cena ni na voljo, pošteni vrednosti delnice ali enakovredne lastniške pravice, pri čemer se tržna cena ali poštena vrednost spremlja. Kar zadeva absorpcijsko zmožnost, morajo imeti vsi taki instrumenti enak učinek kot delnice ali enakovredni lastniški deleži.

274.Razpoložljivost „drugih instrumentov“ iz člena 94(1)(l)(ii) Direktive 2013/36/EU je odvisna od tega, ali je institucija oziroma institucija, zajeta v obseg konsolidacije, že izdala take instrumente in ali so na voljo zadostne količine takih instrumentov. Kadar institucije za izpolnjevanje svojih kapitalskih zahtev uporabljajo predvsem grosistično financiranje ali se v veliki meri zanašajo na dodatni temeljni kapital, dodatni kapital ali dolg, ki ga je mogoče odpisati ali pretvoriti, bi morali biti taki instrumenti na voljo za namene variabilnega prejemka, če so ti „drugi instrumenti“ v skladu z Delegirano uredbo Komisije (EU) št. 527/2014.

275.Kadar ni posebnih dejavnikov ali nacionalnih zakonov, ki bi preprečevali uporabo „drugih instrumentov“ iz člena 94(1)(l)(ii) Direktive 2013/36/EU, ali dejavnikov, ki bi institucijam preprečevali izdajo instrumentov v skladu z Delegirano uredbo Komisije (EU) št. 527/2014, bi bilo treba take instrumente, kadar so na voljo, uporabljati za dodelitev variabilnega prejemka.

276.Kadar so na voljo lastniški instrumenti ali instrumenti, vezani na lastniški kapital, in tudi drugi upravičeni instrumenti iz Delegirane uredbe Komisije (EU) št. 527/2014, je lahko plačan variabilni prejemek sestavljen iz ravnotežja različnih instrumentov. V tem primeru morajo institucije zagotoviti, da delež variabilnega prejemka, ki se plača v instrumentih, zajema ustrezno ravnotežje instrumentov iz točk (i) in (ii) člena 94(1)(l) Direktive 2013/36/EU. Institucije bi morale biti sposobne dokazati, da so pri določanju ravnotežja med različnimi instrumenti upoštevale interese delničarjev, upnikov, imetnikov obveznic in drugih deležnikov.

277.Institucije bi morale zagotoviti, da so dodeljeni instrumenti na voljo, ko variabilni prejemek, dodeljen v instrumentih, dospe v izplačilo. Institucije se lahko odločijo, da instrumentov v obdobju odložitve ne bodo imele v lasti, vendar morajo v tem primeru upoštevati ustrezna tržna tveganja. 278.Cena instrumentov bi morala temeljiti na tržni vrednosti ali njihovi pošteni vrednosti na datum dodelitve teh instrumentov. Ta cena je podlaga za določitev začetnega števila instrumentov in za poznejše naknadne prilagoditve številu instrumentov ali njihovi vrednosti. Poleg tega bi bilo treba taka vrednotenja izvesti pred dospelostjo v izplačilo za zagotovitev, da se naknadne prilagoditve tveganjem pravilno uporabljajo, in pred koncem obdobja zadržanja. Institucije, ki niso velike in ki niso uvrščene na borzi, lahko določijo vrednost lastniških deležev in z lastniškimi deleži povezanih instrumentov na podlagi zadnjih letnih finančnih rezultatov.

279.Institucije lahko dodelijo fiksno število ali nominalni znesek odloženih instrumentov na različne načine, vključno s skrbniškimi depotnimi instrumenti in pogodbami, pod pogojem, da se v vsakem primeru število ali nominalni znesek instrumentov, dodeljenih zaposlenim, katerih poklicne dejavnosti pomembno vplivajo na profil tveganosti institucij, zagotovi ob dospetju v izplačilo, razen če se število ali nominalni znesek zmanjša z uporabo malusov. Institucije bi morale zagotoviti, da so dodeljeni instrumenti najpozneje ob dospelosti v izplačilo na voljo za izplačilo zaposlenim.

280.Institucije zaposlenim, katerih poklicne dejavnosti pomembno vplivajo na profil tveganosti institucij, ne bi smele plačevati obresti ali dividend za instrumente, ki so bili dodeljeni kot variabilni prejemek, za katerega velja odlog; to tudi pomeni, da se obresti in dividende, ki se lahko plačajo med obdobjem odložitve, zaposlenim ne bi smele izplačati po koncu obdobja odložitve. Taka plačila bi se morala obravnavati, kot da jih je prejela institucija in kot da so v lasti institucije.

281.Pristojni organi ne bi smeli omejevati možnosti uporabe instrumentov iz člena 94(1)(l) v takem obsegu, da institucije ne bi mogle vzpostaviti ustreznega ravnotežja med instrumenti iz točk (i) in (ii) člena 94(1)(l) Direktive 2013/36/EU.

1. Pregled

1.1 Sklici

1.2 Ugotovljene zahteve

1.3 Povezani standardi

2. Ugotovljene zahteve

3. Povezani standardi

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/