15.4 A változó javadalmazás instrumentumokban történő megállapítása

270. A változó javadalmazás megállapításához használt instrumentumoknak hozzá kell járulniuk a változó javadalmazásnak az intézmény teljesítményéhez és kockázataihoz történő hozzáigazításához. 271. Amennyiben a konszolidáló intézmény által a 2013/36/EU irányelv 94. cikke (1) bekezdése l) pontjának i. és ii. alpontjával összhangban kibocsátott instrumentumok rendelkezésre állnak, a változó javadalmazásnak a különböző típusú instrumentumok kiegyensúlyozott kombinációjából kell állnia. Amennyiben az ilyen instrumentumok rendelkez ésre állnak, az intézményeknek az instrumentumokra vonatkozó szabályozástechnikai sztenderdekkel összhangban a hitelezői feltőkésítésbe bevonható instrumentumok és részvények használatát kell előnyben részesíteniük az értékalapú tételekkel, mint például a részvényárfolyamhoz kötött instrumentumokkal szemben.

272. A 2013/36/EU irányelv 94. cikke l) pontjának i. alpontja szerint az instrumentumok rendelkezésre állása az intézmény jogi formájától függ:

• a. Az olyan intézmények esetében, amelyeknek a jogi formája részvénytársaság (akár szabályozott piacra bevezetett jegyzett, akár nem), részvények és részvényárfolyamhoz kötött instrumentumok állnak rendelkezésre.
• b. Az olyan intézmények esetében, amelyeknek a jogi formája nem részvénytársaság, a részvényekkel egyenértékű tulajdoni részesedések, vagy a részvényárfolyamhoz kötött instrumentumokkal egyenértékű nem készpénzalapú instrumentumok állnak rendelkezésre.

273. A részvényárfolyamhoz kötött vagy azokkal egyenérték ű egyéb nem készpénzalapú instrumentumok (például részvények értéknövekedéséhez való jog, a szintetikus részesedések különböző típusai) azok az instrumentumok vagy szerződéses kötelezettségek, beleértve a készpénzalapú instrumentumokat, amelyek értéke a piaci áron, vagy – amennyiben a piaci ár nem áll rendelkezésre – a részvény vagy azzal egyenértékű tulajdonjog valós értékén alapul, és követi a piaci árat vagy a valós értéket. A veszteség viselő képesség vonatkozásában az összes ilyen instrumentumoknak ugya nolyan hatással kell rendelkeznie, mint a részvényeknek vagy azokkal egyenértékű tulajdoni részesedéseknek.

274. Az „egyéb instrumentumok” 2013/36/EU irányelv 94. cikke (1) bekezdése l) pontjának ii. alpontja szerinti rendelkezésre állása attól függ, hogy az in tézmény vagy a konszolidáló intézmény bocsátott- e már ki ilyen instrumentumokat, és az ilyen instrumentumok elegendő összegben állnak- e rendelkezésre. Az elsődlegesen nagykereskedelmi finanszírozású, illetve a tőkekövetelmények teljesítéséhez jelentős mértékben további, kiegészítő alapvető tőkébe (A T 1) sorolt, járulékos tőkébe (Tier 2) sorolt vagy a feltőkésítés céljából lehívható adósságra hagyatkozó intézmények esetén ezeknek az instrumentumoknak rendelkezésre kell állniuk a változó javadalmazás tekinte tében, feltéve, hogy ezek az instrumentumok megfelelnek a Bizottság 527/2014/EU felhatalmazáson alapuló rendelete rendelkezéseinek.

275.Amennyiben semmilyen különös tényező vagy nemzeti jogszabály nem akadályozza meg a 2013/36/EU irányelv 94. cikke (1) bekezdése l) pontjának ii. alpontja szerinti egyéb instrumentumok használatát, illetve semmilyen tényező nem akadályozza meg az intézményeket a Bizottság 527/2014/EU felhatalmazáson alapuló rendeletének megfelelő instrumentumok kibocsátásában, ezek az instrumentu mok használandók a változó javadalmazás megállapításához, amennyiben rendelkezésre állnak.

276.Amennyiben a tőke, a tőkéhez kötött és a Bizottság 527/2014/EU felhatalmazáson alapuló rendeletében meghatározott egyéb támogatható instrumentumok egyaránt rendelkezésre állnak, a változó javadalmazás különböző instrumentumok kiegyensúlyozott kombinációjában is kifizethető. Ebben az esetben az intézményeknek gondoskodniuk kell arról, hogy az instrumentumokban kifizetett változó javadalmazás a 2013/36/EU irányelv 94. cikke (1) bekezdése l) pontjának i. és ii. alpontjában meghatározott instrumentumok megfelelően kiegyensúlyozott kombinációjából álljon. Az intézményeknek igazolni kell tudniuk, hogy a különböző instrumentumok egyensúlyának meghatározásakor figyelembe vetté k a részvényesek, hitelezők, kötvénytulajdonosok és egyéb érdekelt felek érdekeit.

277.Az intézményeknek biztosítaniuk kell, hogy az instrumentumban odaítélt változó javadalmazás megszolgálásakor a rendelkezésükre álljanak az odaítélt instrumentumok. Az intézmények dönthetnek úgy, hogy a halasztási időszak alatt nem tartják az instrumentumokat, ám ebben az esetben figyelembe kell venniük a vonatkozó piaci kockázatokat.

278.Az instrumentumok árát piaci értéken, vagy az instrumentumok odaítélésének napján érvényes valós értéken kell meghatározni. Ezen árból kiindulva állapítják meg az instrumentumok kezdeti számát, valamint ennek alapján igazítják ki utólagosan az instrumentumok számát vagy értékét. Az érték megállapítását a megszolgálást megelőzően kell elvégezni annak biztosítása érdekében, hogy az utólagos kockázati kiigazításokat megfelelően, a visszatartási időszak vége előtt alkalmazzák. A nagy intézménynek nem minősülő és szabályozott piacra be nem vezetett intézmények a tulajdoni részesedéseket és a tulajdoni részesedéshez kötött instrumentumok értékét a legutóbbi éves pénzügyi eredmény alapján állapíthatják meg.

279.Az intézmények rögzített számú vagy névleges összegű halasztott instrumentumokat is megállapíthatnak különböző technikák, többek között vagyonkezelői l etéti eszközök és szerződések alkalmazásával, feltéve, hogy az adott számú vagy névleges összegű megállapított instrumentumot minden esetben a megszolgálás időpontjában ruházzák az azonosított munkavállalókra, kivéve, ha ezt a számot vagy névleges összeget malus alkalmazásával csökkentik. Az intézményeknek gondoskodniuk kell arról, hogy az odaítélt instrumentumok a megszolgálásukkor rendelkezésre álljanak a munkavállalóknak történő kifizetésre.

280. Az intézmények nem fizethetnek kamatot vagy osztalékot olyan instrumentumok után, amelyeket halasztási szabályok alapján változó javadalmazásként állapítottak meg az azonosított munkavállalók részére; ez egyúttal azt is jelenti, hogy a halasztási időszak alatt kifizetendő kamat és osztalék nem fizethető ki a munkavállalóknak a halasztási időszak végét követően. E kifizetéseket az intézmény által kapott, és az intézmény tulajdonát képező összegeknek kell tekinteni.

281. Az illetékes hatóságok nem korlátozhatják olyan mértékben a 94. cikk (1) bekezdésének l) pontja szerinti instrumentumok használatának lehetőségét, hogy az intézmények ne legyenek képesek megfelelő egyensúlyt kialakítani a 2013/36/EU irányelv 94. cikke (1) bekezdése l) pontjának i. és ii. alpontja szerinti instrumentumok között.

1. Áttekintés

1.1 Hivatkozások

1.2 Azonosított követelmények

1.3 Kapcsolódó szabványok

2. Azonosított követelmények

3. Kapcsolódó szabványok

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/