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+15.4 Riconoscimento della remunerazione variabile in strumenti |
15.4 Riconoscimento della remunerazione variabile in strumenti270.Gli strumenti utilizzati per il riconoscimento della remunerazione variabile dovrebbero contribuire all’allineamento della remunerazione variabile ai risultati e ai rischi dell’ente. 271.Laddove siano disponibili strumenti emessi da un ente nell’ambito del consolidamento ai sensi dell’articolo 94, paragrafo 1, lettera l), punti i) e ii), della CRD, la remunerazione variabile dovrebbe consistere in un equilibrio di diversi tipi di strumenti. Gli enti dovrebbero, ove tali strumenti siano disponibili, dare la priorità all’uso di strumenti soggetti a bail-in, in linea con gli strumenti stabiliti negli strumenti e nelle azioni della RTS, piuttosto che l’uso di elementi basati sul valore come gli strumenti collegati alle azioni. 272.La disponibilità di strumenti ai sensi dell’articolo 94, paragrafo 1, lettera l), punto i), della CRD dipende dalla forma giuridica di un ente:
273.Gli strumenti collegati alle azioni o altri strumenti non monetari equivalenti (ad esempio i diritti di rivalutazione delle azioni, tipi di azioni sintetiche) sono quegli strumenti o obbligazioni contrattuali, inclusi gli strumenti basati sulla liquidità, il cui valore è basato sul prezzo di mercato o, laddove un prezzo di mercato non sia disponibile, sul fair value dell’azione o del diritto di proprietà equivalente e seguono il prezzo di mercato o il fair value. Tutti questi strumenti dovrebbero avere lo stesso effetto in termini di assorbimento delle perdite delle azioni o di partecipazioni equivalenti. 274.La disponibilità di “altri strumenti” ai sensi dell’articolo 94, paragrafo 1, lettera l), punto ii), della direttiva 2013/36/UE dipende dal fatto che un ente o un ente nell’ambito del consolidamento abbia già emesso tali strumenti e gli importi sufficienti di tali strumenti siano disponibili. Laddove gli enti siano finanziati principalmente all’ingrosso o si basino in larga misura su debiti aggiuntivi di classe 1, di classe 2 o di bail-in per soddisfare i loro fabbisogni di capitale, tali strumenti dovrebbero essere disponibili ai fini della remunerazione variabile, a condizione che questi «altri strumenti» siano conformi al regolamento delegato (UE) n. 527/2014 della Commissione. 275.Laddove non vi siano fattori specifici o leggi nazionali che impediscano l’uso di «altri strumenti» ai sensi dell’articolo 94, paragrafo 1, lettera l), punto ii), della direttiva 2013/36/UE, o fattori che impediscano agli enti di emettere strumenti in conformità con il regolamento delegato (UE)
276.Laddove siano disponibili sia strumenti azionari o collegati ad azioni sia altri strumenti ammissibili definiti dal regolamento delegato (UE) n. 527/2014 della Commissione, è possibile pagare la remunerazione variabile come saldo di diversi strumenti. In tal caso, gli enti devono garantire che la percentuale della remunerazione variabile corrisposta in strumenti comprenda un adeguato equilibrio di strumenti ai sensi dell’articolo 94, paragrafo 1, lettera l), punti i) e ii), della direttiva 2013/36/UE. Nel definire l’equilibrio tra i diversi strumenti, gli enti dovrebbero essere in grado di dimostrare che hanno tenuto conto degli interessi di azionisti, creditori, detentori di obbligazioni e altre parti interessate. 277.Quando la remunerazione variabile riconosciuta in strumenti viene riconosciuta, gli enti dovrebbero accertarsi che hanno aggiudicato gli strumenti disponibili. Gli enti possono decidere di non detenere gli strumenti durante il periodo di differimento, ma in tal caso dovrebbero tenere conto dei relativi rischi di mercato. 278.Gli strumenti dovrebbero essere prezzati al prezzo di mercato o al loro fair value alla data di riconoscimento di tali strumenti. Questo prezzo costituisce la base per stabilire il numero iniziale di strumenti e per i successivi aggiustamenti ex post al numero di strumenti o il loro valore. Tali valutazioni dovrebbero essere effettuate anche prima della maturazione per garantire che gli aggiustamenti per il rischio ex post siano applicati correttamente e prima della fine del periodo di mantenimento. Gli enti che non sono grandi enti e che non sono quotati possono stabilire il valore delle partecipazioni e degli strumenti collegati alle partecipazioni sulla base degli ultimi risultati finanziari annuali. 279.Gli enti possono riconoscere un numero fisso o un importo nominale di strumenti differiti utilizzando tecniche diverse, comprese le strutture e i contratti di deposito fiduciario, a condizione che in ogni caso il numero o l’importo nominale degli strumenti riconosciuti sia fornito al personale più rilevante al momento della maturazione, a meno che il numero o l’importo sia ridotto mediante l’applicazione del malus. Gli enti dovrebbero assicurarsi che gli strumenti riconosciuti siano disponibili per l’erogazione al personale al più tardi quando sono attribuiti. 280.Gli enti non dovrebbero pagare alcun interesse o dividendo su strumenti che sono stati riconosciuti come remunerazione variabile nell’ambito di accordi di differimento per il personale più rilevante; ciò significa anche che gli interessi e i dividendi pagabili durante il periodo di differimento non dovrebbero essere pagati al personale dopo la fine del periodo di differimento. Tali pagamenti dovrebbero essere trattati come ricevuti e di proprietà dell’ente. 281.Le autorità competenti non dovrebbero limitare la possibilità di utilizzare gli strumenti di cui all’articolo 94, paragrafo 1, lettera l), in misura tale che gli enti non possano stabilire un adeguato equilibrio tra gli strumenti di cui all’articolo 94, paragrafo 1, lettera l), punto i) e ii) della direttiva 2013/36/UE. 1. Panoramica
1.1 Riferimenti1.2 Requisiti identificati1.3 Standard correlati2. Requisiti identificati
3. Standard correlati
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