6. Капиталова база

Инвестиционните посредници и компетентните органи следва да гарантират, че предоставянето, изплащането и придобиването на променливото възнаграждение, включително прилагането на изисквания за удържане и възстановяване на изплатени суми, съгласно политиката за възнагражденията на инвестиционните посредници не е в ущърб на способността на инвестиционните посредници да гарантират стабилна капиталова база.

Когато преценява дали капиталовата база е стабилна, инвестиционният посредник следва да вземе предвид общия си собствен капитал, неговия състав, и по - специално базовия собствен капитал от първи ред и изискванията за собствен капитал. Изискването за поддържане на стабилна капиталова база също се прилага на консолидирана основа. Освен това компетентните органи следва да вземат предвид резултатите от своите надзорни прегледи.

Инвестиционните посредници следва да включват въздействието на променливото възнаграждение — както авансови, така и разсрочени суми — в своето планиране на капитала и ликвидността, както и в своя цялостен процес на вътрешен анализ на адекватността на капитала.

Общият размер на променливото възнаграждение, предоставено от инвестиционен посредник, не трябва да ограничава способността на инвестиционния посредник да поддържа или възстанови стабилна капиталова база в дългосрочен план и следва да отчита интересите на акционери и собственици, инвеститори и други заинтересовани страни. Променливото възнаграждение не следва да се предоставя или изплаща, когато ефектът би бил капиталовата база на инвестиционния посредник вече да не бъде стабилна. Инвестиционният посредник следва да вземе предвид тези изисквания, резултатите от процеса на вътрешен анализ на адекватността на капитала, своето многогодишно планиране на капитала и препоръките относно разпределенията от страна на компетентните органи и европейските надзорни органи, когато определя:

• а. общия пул от променливо възнаграждение, който може да бъде предоставен за съответната година; и EBA Public
• б. размера на променливото възнаграждение, което ще бъде изплатено или ще бъде придобито през тази година.

Инвестиционните посредници, които не разполагат със стабилна капиталова база или ако стабилността на капиталовата база е изложена на риск, следва да предприемат следните мерки по отношение на променливото възнаграждение:

• а. да намалят променливите премии, включително възможността те да бъдат намалени до нула;
• б. да прилагат необходимите коригиращи мерки за изпълнение, по - специално изискването за удържане на изплатени суми;
• в. да използват нетната печалба на инвестиционния посредник за тази година и евентуално за следващите години за укрепване на капиталовата база. Инвестиционният посредник не следва да компенсира всяко намаляване на променливата компенсация, направено с цел да се гарантира стабилна капиталова база през следващите години или с други плащания, инструменти или методи, които водят до заобикаляне на тази разпоредба.

Компетентните органи следва да се намесват, когато предоставянето на променливо възнаграждение е в ущърб на поддържането на стабилна капиталова база, като изискват от инвестиционния посредник да намали или приложи таван за общия пул от променливо възнаграждение, определен до подобряването на положението на капиталовата адекватност; и ако е необходимо, прилагане на коригиращи мерки за изпълнение, по - специално изисквания за удържане, и като изискват инвестиционните посредници да използват нетните печалби за засилване на собствения капитал.