6. Baza kapitałowa

Firmy inwestycyjne i właściwe organy powinny dopilnować, aby przyznanie, wypłata i nabywanie praw do wynagrodzenia zmiennego, w tym stosowanie mechanizmów zmniejszenia wysokości i cofnięcia wypłaty w ramach polityki wynagrodzeń firmy inwestycyjnej, nie wpływały negatywnie na możliwość zapewnienia prawidłowej bazy kapitałowej.

Oceniając prawidłowość bazy kapitałowej, firma inwestycyjna powinna wziąć pod uwagę całość swoich funduszy własnych, jej strukturę, a w szczególności kapitał podstawowy Tier I i wymogi w zakresie funduszy własnych. Wymóg utrzymania prawidłowej bazy kapitałowej ma również zastosowanie na zasadzie skonsolidowanej. Dodatkowo właściwe organy powinny uwzględniać wyniki swoich przeglądów nadzorczych.

Firmy inwestycyjne powinny uwzględnić wpływ wynagrodzenia zmiennego – zarówno wypłacanego z góry, jak i odroczonego – w ramach swojego planowania kapitałowego i płynnościowego oraz ogólnego procesu oceny adekwatności kapitału wewnętrznego.

Całkowite wynagrodzenie zmienne przyznane przez firmę inwestycyjną nie może ograniczać jej zdolności do utrzymania lub przywrócenia prawidłowej bazy kapitałowej w perspektywie długoterminowej i powinno uwzględniać interesy udziałowców oraz właścicieli, inwestorów i innych zainteresowanych stron. Wynagrodzenie zmienne nie powinno być przyznawane ani wypłacane, jeżeli skutkowałoby to utratą prawidłowej bazy kapitałowej przez firmę inwestycyjną. Firma inwestycyjna powinna uwzględnić te wymogi, wyniki procesu oceny adekwatności kapitału wewnętrznego, swoje wieloletnie planowanie kapitałowe oraz udzielone przez właściwe organy i E uropejskie U rzędy Nadzoru zalecenia dotyczące wypłat przy ustalaniu:

• a) ogólnej puli wynagrodzenia zmiennego, które może zostać przyznane w danym roku, oraz
• b) kwoty wynagrodzenia zmiennego, która zostanie wypłacona lub do której prawa zostaną nabyte w danym roku.

Firmy inwestycyjne, które nie mają prawidłowej bazy kapitałowej lub w przypadku których prawidłowość bazy kapitałowej jest zagrożona, powinny podejmować następujące środki w zakresie wynagrodzenia zmiennego: EBA Public

• a) zmniejszyć pulę premii w ramach wynagrodzenia zmiennego, z możliwością zmniejszenia jej do zera;
• b) zastosować niezbędne korekty wynagrodzenia o wyniki, w szczególności z wykorzystaniem mechanizmu zmniejszenia wysokości wypłaty;
• c) wykorzystać zysk netto firmy inwestycyjnej za dany rok i ewentualnie w kolejnych latach do wzmocnienia bazy kapitałowej. Firma inwestycyjna nie powinna rekompensować obniżenia wynagrodzenia zmiennego dokonanego w celu zapewnienia prawidłowej bazy kapitałowej w latach późniejszych lub poprzez inne płatności, instrumenty lub metody, które prowadzą do obejścia niniejszego przepisu.

Właściwe organy powinny interweniować w przypadku, gdy p rzyznanie wynagrodzenia zmiennego wpływa negatywnie na utrzymanie prawidłowej bazy kapitałowej, żądając od firmy inwestycyjnej obniżenia lub ograniczenia wysokości łącznej puli ustalonego wynagrodzenia zmiennego do czasu poprawy adekwatności kapitałowej, a w razie potrzeby zastosowania mechanizmów korekty o wyniki, w szczególności mechanizmu zmniejszenia wysokości wypłaty, a także wymagając od firm inwestycyjnych wykorzystania zysku netto do wzmocnienia funduszy własnych.