6. Ka pitálová základňa

Investičné spoločnosti a príslušné orgány majú zabezpečiť, že priznanie, vyplatenie a pridelenie pohyblivej zložky odmeňovania vrátane uplatnenia opatrení týkajúcich sa malusu a spätného vrátenia odmeny v rámci politiky odmeňovania investičných spoločností nenarušia schopnosť investičných spoločností zabezpečiť zdravú kapitálovú základňu.

Pri posudzovaní toho, či je kapitálová základňa zdravá, by mala investičná spoločnosť zohľadniť svoje celkové vlastné zdroje, ich zloženie a najmä vlastn ý kapitál Tier 1 a svoje celkové požiadavky na vlastné zdroje. Požiadavka na zachovanie zdravej kapitálovej základne sa takisto uplatňuje na konsolidovanom základe. Príslušné orgány okrem toho majú zohľadniť výsledky svojho preskúmania orgánmi dohľadu. EBA Public

Investičné spoločnosti majú do svojho kapitálového plánovania a plánovania likvidity a do svojho celkového postupu hodnotenia primeranosti interného kapitálu zahrnúť vplyv pohyblivej zložky odmeňovania, a to aj preddavkov, aj odložených súm.

Súčet pohyblivých zložiek odmeňovania, ktoré priznala investičná spoločnosť, nesmie obmedzovať schopnosť investičnej spoločnosti udržiavať alebo obnoviť dlhodobo zdravú kapitálovú základňu a mal by zohľadňovať záujmy akcionárov a vlastníkov, investorov a iných zainteresova ných strán. Pohyblivá zložka odmeňovania by sa nemala priznávať ani vyplácať vtedy, keď by účinkom bolo, že kapitálová základňa investičnej spoločnosti by už viac nebola zdravá. Investičná spoločnosť by mala zvážiť tieto požiadavky, výsledky postupu hodnot enia primeranosti interného kapitálu, svoje viacročné plánovanie kapitálu a odporúčania príslušných orgánov a európskych orgánov dohľadu o rozdeľovaní, a to pri určovaní:

• a. celkového súboru pohyblivých zložiek odmeňovania, ktoré sa v danom roku môžu priznať; a
• b. sumy pohyblivých zložiek odmeňovania, ktoré sa v danom roku vyplatia alebo pridelia.

Investičné spoločnosti, ktoré nemajú zdravú kapitálovú základňu alebo v prípade ktorých je ohrozené zdravie kapitálovej základne, majú prijať tieto opatrenia týkajúce sa pohyblivej zložky odmeňovania:

• a. znížiť pohyblivý prémiový fond vrátane možnosti jeho zníženia až na nulu;
• b. využiť potrebné opatrenia na úpravu výkonnosti, najmä malus;
• c. na posilnenie kapitálovej základne použiť čistý zisk investičnej spoločnosti na daný rok a prípadne na nasledujúce roky. Investičná spoločnosť nemá poskytovať náhradu za žiadne zníženie vyplatenej pohyblivej zložky, aby sa zabezpečila zdravá kapitálová základňa v neskorších rokoch, ani nemá poskytovať náhradu prostredníctvom iných platieb, nástrojov alebo metód, ktoré vedú k obchádzaniu tohto ustanovenia.

Príslušné orgány majú zasiahnuť, keď by priznanie pohyblivej zložky odmeňovania škodilo udržaniu zdravej kapitálovej základne, a to tak, že budú požadovať, aby investičná spoločnosť až do zlepšenia situácie týkajúcej sa kapitálovej primeranosti znížila celkový súbor pohyblivých zložiek odmeňovania alebo naň použila presne stanovený horný limit; a v prípade potreby majú využiť opatrenia na úpravu výkonnosti, najmä malus, a požadovať od investičných spoločností, aby na posilnenie vlastných zdrojov použili čisté zisky. EBA Public