6. Pääomapohja

Sijoituspalveluyritysten ja toimivaltaisten viranomaisten tulisi varmistaa, että sijoituspalveluyrityksen palkitsemisjärjestelmän mukainen muuttuvien palkkioiden myöntäminen, maksaminen ja palkkion omistusoikeuden syntyminen, mukaan lukien palkkion riskiperusteista alennusta ja takaisinperintää koskevat järjestelyt, eivät heikennä sijoituspalveluyrityksen kykyä varmistaa terve pääomapohja.

Arvioidessaan, onko pääomapohja terve, sijoituspalveluyrityksen olisi otettava huomioon omat kokonaisvaransa, niiden koostumus ja erityisesti ydinpääomansa (CET1) sekä omia varoja koskevat vaatimukset. Terveen pääomapohjan ylläpitämistä koskevaa vaatimusta sovelletaan myös konsolidoidulla tasolla. Lisäksi toimivaltaisten viranomaisten olisi otettava huomioon valvonnallisten tarkastelujensa ja arvioidensa tulokset.

Sijoituspalveluyrityksen tulisi sisällyttää sekä välittömästi maksettavien että lykättyjen muuttuvien palkkioiden vaikutus pääoma- ja maksuvalmiussuunnitteluunsa ja sisäisen pääoman riittävyyden yleiseen arviointimenettelyynsä.

Sijoituspalveluyrityksen myöntämien muuttuvien palkkioiden kokonaismäärä ei saa heikentää sijoituspalveluyrityksen kykyä pitää yllä tervettä pääomapohjaa tai palauttaa se pitkällä aikavälillä terveelle pohjalle, ja kokonaismäärässä tulisi ottaa huomioon osakkeenomistajien ja muiden omistajien sekä sijoittajien ja muiden sidosryhmien edut. Muuttuvia palkkioita ei tulisi myöntää tai maksaa, jos vaikutuksena olisi se, ettei sijoituspalveluyrityksen pääomapohja ole enää terve. Sijoituspalveluyrityksen olisi otettava huomioon nämä vaatimukset, sisäisen pääoman riittävyyden arviointiprosessin tulokset, monivuotinen pääomasuunnittelunsa sekä toimivaltaisten viranomaisten ja Euroopan valvontaviranomaisten voitonjakoa koskevat suositukset määrittäessään

• a. muuttuvien palkkioiden kokonaispoolia, joka voidaan myöntää kyseisenä vuonna; ja
• b. muuttuvien palkkioiden määrää, joka maksetaan tai johon syntyy omistusoikeus kyseisenä vuonna.

Sijoituspalveluyritysten, joiden pääomapohja ei ole terve tai joiden terve pääomapohja on vaarantunut, tulisi toteuttaa muuttuvien palkkioiden osalta seuraavat toimenpiteet:

• a. pienennetään muuttuvien palkkioiden poolia, mukaan lukien mahdollisuus vähentää se nollaan; EBA Public
• b. toteutetaan tarvittavat tulosperusteiset korjaustoimenpiteet ja varsinkin palkkioiden riskiperusteiset alennukset;
• c. käytetään sijoituspalveluyrityksen kyseisen vuoden ja mahdollisesti seuraavien vuosien nettovoittoja pääomapohjan vahvistamiseen. Sijoituspalveluyrityksen ei tulisi kompensoida terveen pääomapohjan varmistamiseksi tehtyjä muuttuvien palkkioiden pienennyksiä myöhempinä vuosina tai muilla maksuilla, välineillä tai menetelmillä, jotka johtavat tämän määräyksen kiertämiseen.

Mikäli muuttuvien palkkioiden myöntäminen vaikeuttaa terveen pääomapohjan ylläpitämistä, toimivaltaisen viranomaisen tulisi puuttua asiaan vaatimalla sijoituspalveluyritystä pienentämään muuttuville palkkioille määritettyä kokonaispoolia tai asettamaan sille ylärajan, kunnes vakavaraisuustilanne paranee; toimivaltaisen viranomaisen tulisi tarvittaessa soveltaa tulosperusteisia korjaustoimenpiteitä ja varsinkin palkkion riskiperusteisia alennuksia sekä vaatia sijoituspalveluyritystä käyttämään nettovoittojaan omien varojen vahvistamiseksi.