6. Kapitalo bazė

Investicinės įmonės ir kompetentingos institucijos turėtų užtikrinti, kad kintamojo atlygio skyrimas, išmokėjimas ir teisės į jį suteikimas, įskaitant ir anksčiau uždirbtų sumų sumažinimo ir susigrąžinimo procedūrų taikymą, pagal investicinių įmonių atlygio politiką nemažintų investicinių įmonių pajėgumo užtikrinti patikimą kapitalo bazę.

Vertindama, ar jos kapitalo bazė yra patikima, investicinė įmonė turėtų atsižvelgti į savo bendras nuosavas lėšas, jų sudėtį ir ypač į bendrą 1 lygio nuosavą kapitalą ir savo nuosavų lėšų reikalavimus. Reikalavimas palaikyti patikimą kapitalo bazę taikomas ir konsoliduotai. Be to, kompetentingos institucijos turėtų atsižvelgti į savo priežiūrinių tikrinimų rezultatus.

Investicinės įmonės turėtų įtraukti kintamojo atlygio – ir iš anksto mokamų, ir atidėtųjų sumų – poveikį į savo kapitalo ir likvidumo planavimą ir į savo bendrąjį vidaus kapitalo pakankamumo vertinimo procesą.

Visas kintamasis atlygis, kurį skiria investicinė įmonė, neturi mažinti investicinės įmonės gebėjimo palaikyti arba atkurti patikimą kapitalo bazę ilgalaikėje perspektyvoje, ir turėtų būti nustatomas atsižvelgiant į akcininkų ir savininkų, investuotojų ir kitų suinteresuotųjų subjektų interesus. Kintamasis atlygis neturėtų būti skiriamas ar išmokamas tokiu atveju, jeigu investicinės įmonės kapitalo bazė dėl to taptų nepatikima. Investicinė įmonė turėtų atsižvelgti į šiuos reikalavimus, vidaus kapitalo pakankamumo vertinimo proceso rezultatus, savo daugiametį kapitalo planavimą ir kompetentingų institucijų bei Europos priežiūros institucijų rekomendacijas dėl paskirstymo, nustatydama:

• a. bendrą kintamojo atlygio fondą, kurį galima skirti už tuos metus; taip pat
• b. kintamojo atlygio, kuris bus išmokėtas arba į kurį bus suteikta teisė tais metais, sumą.

Investicinės įmonės, kurios neturi patikimos kapitalo bazės arba kurių kapitalo bazės patikimumui kyla rizika, dėl kintamojo atlygio turėtų imtis šių priemonių:

• a. mažinti kintamąjį premijų fondą, įskaitant galimybę jį sumažinti iki nulio;
• b. taikyti reikiamas koregavimo pagal veiklos rezultatus priemones, pirmiausia sumažinimą;
• c. panaudoti tų metų ir galbūt paskesnių metų grynąjį investicinės įmonės pelną kapitalo bazei sustiprinti. Jokio kintamojo atlygio sumažinimo, atlikto siekiant užtikrinti patikimą kapitalo bazę, investicinė įmonė neturėtų kompensuoti paskesniais metais ar kitomis išmokomis, priemonėmis arba metodais, kuriais būtų faktiškai išvengta šios nuostatos taikymo.

Jeigu kintamojo atlygio skyrimas kliudo palaikyti patikimą kapitalo bazę, kompetentingos institucijos turėtų įsikišti ir pareikalauti, kad investicinė įmonė sumažintų bendrąjį kintamojo atlygio fondą arba taikytų jo viršutinę ribą iki tol, kol pagerės kapitalo pakankamumo padėtis; EBA Public

taip pat kad prireikus būtų taikomos koregavimo pagal veiklos rezultatus priemonės, visų pirma sumažinimas, ir kad investicinės įmonės privalėtų naudoti grynąjį pelną nuosavoms lėšoms padidinti.