120. РКСБП обхваща комбинация от два елемента: (а) Промените в „пазарния кредитен спред“ или …

РКСБП обхваща комбинация от два елемента:

• (а) Промените в „пазарния кредитен спред“ или „пазарната цена на кредитния риск“ (различен от идиосинкратичен кредитен спред)⁸ , представляващи премията за кредитен риск, изисквана от участниците на пазара за дадено кредитно качество;⁹
• (б) Промените в „пазарния ликвиден спред“, представляващи премията за ликвидност, която поражда пазарен апетит за инвестиции и присъствие на желаещи купувачи и продавачи;

⁸ Идиосинкратичният кредитен спред отразява специфичния кредитен риск, свързан с кредитното качество на отделния кредитополучател (който ще отразява и оценките на рисковете, произтичащи от сектора и географското местоположение на кредитополучателя) и спецификата на кредитния инструмент (напр. дали е облигация или дериват).

⁹ Например, допълнителната доходност, която даден дългов инструмент, емитиран от дружество с рейтинг АА, трябва да генерира над безрисковата алтернатива.

1. Преглед

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

3. Свързани стандарти

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/