120. CSRBB reflectă o combinație de două elemente: (a) Modificările „marjei de credit de pe piață” …

CSRBB reflectă o combinație de două elemente:

• (a) Modificările „marjei de credit de pe piață” sau a „prețului de piață al riscului de credit” (diferit de marja de credit idiosincratică)⁸ care reprezintă prima de risc de credit solicitată de participanții pe piață pentru o calitate dată a creditului;⁹
• (b) Modificările „marjei de lichiditate de pe piață” care reprezintă prima de lichiditate care determină apetitul pieței pentru investiții și prezența cumpărătorilor și a vânzătorilor interesați;

⁸ Marja de credit idiosincrasică reflectă riscul de credit specific asociat calității creditului debitorului individual (care va reflecta și evaluările riscurilor care decurg din sectorul și amplasarea geografică a debitorului) și particularitățile instrumentului de credit (de exemplu, dacă este vorba despre o obligațiune sau un instrument derivat).

⁹ De exemplu, randamentul suplimentar pe care un instrument de datorie emis de o entitate cu rating AA trebuie să - l producă față de o alternativă fără risc.

1. Prezentare generală

1.1 Referințe

1.2 Cerințe identificate

1.3 Standarde asociate

2. Cerințe identificate

3. Standarde asociate

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/