120. CSRBB omvat een combinatie van twee elementen: (a) De veranderingen van de “creditspread op de …
CSRBB omvat een combinatie van twee elementen: - (a) De veranderingen van de “creditspread op de markt” of “marktprijs van kredietrisico” (te onderscheiden van de idiosyncratische creditspread)8 die de kredietrisicopremie vertegenwoordigt die marktdeelnemers voor een bepaalde kredietkwaliteit verlangen;9
- (b) De veranderingen van de “liquiditeitsspread op de markt” die de liquiditeitspremie vertegenwoordigt die de bereidheid van de markt tot investeren en de aanwezigheid van bereidwillige kopers en verkopers stimuleert.
8 De idiosyncratische creditspread weerspiegelt het specifieke kredietrisico dat verbonden is aan de kredietkwaliteit van de individuele leningnemer (waarin ook beoordelingen van risico’s die voortvloeien uit de sector en de geografische locatie van de leningnemer tot uiting komen) en de specifieke kenmerken van het kredietinstrument (bijv. een obligatie of een derivaat). 9 Bijvoorbeeld het extra rendement dat een schuldinstrument uitgegeven door een entiteit met een AA-rating moet opleveren ten opzichte van een risicovrij alternatief.
1. Overzicht
1.1 Referenties
1.2 Geïdentificeerde eisen
1.3 Gerelateerde standaarden
2. Geïdentificeerde eisen
3. Gerelateerde standaarden
- EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/
|