120. Kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret fångar en kombination av två …
Kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret fångar en kombination av två delar: - (a) Förändringarna i ”marknadskreditspreaden” eller ”marknadskursen för kreditrisk” (åtskild från idiosynkratisk kreditspread)8 som representerar den kreditriskpremie som marknadsaktörerna kräver för en viss kreditkvalitet.9
- (b) Förändringar i ”marknadslikviditetsspread” som representerar den likviditetspremie som speglar marknadens investeringsaptit och leder till balans mellan köpare och säljare.
8 Idiosynkratisk kreditspread avspeglar den specifika kreditrisken i samband med den enskilda låntagarens kreditkvalitet (som även kommer att spegla riskbedömningar till följd av låntagarens sektor och geografiska placering) och de specifika egenskaperna hos kreditinstrumentet (t.ex. om det är en obligation eller ett derivat). 9 Till exempel den ytterligare avkastning som ett skuldinstrument som har emitterats av en enhet med AA-rating måste producera jämfört med ett riskfritt alternativ.
1. Översikt
1.1 Referenser
1.2 Identifierade krav
1.3 Relaterade standarder
2. Identifierade krav
3. Relaterade standarder
- EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/
|