120. CSRBB erfasst zwei Komponenten: (a) die Änderungen des „Marktkreditspreads“ oder „Marktpreises …

CSRBB erfasst zwei Komponenten:

• (a) die Änderungen des „Marktkreditspreads“ oder „Marktpreises des Kreditrisikos“ (im Unterschied zum idiosynkratischen Kreditspread)⁸ , die die von den Marktteilnehmern für eine bestimmte Bonität geforderte Kreditrisikoprämie darstellen;⁹
• (b) die Veränderungen des „Marktliquiditätsspreads“, der die Liquiditätsprämie darstellt, welche die Marktnachfrage nach Finanzanlagen sowie die Präsenz bereitwilliger Käufer und Verkäufer auslöst;

⁸ Der idiosynkratische Kreditspread spiegelt das spezifische Kreditrisiko wider, das mit der Bonität des einzelnen Kreditnehmers verbunden ist (was auch Einschätzungen von Risiken widerspiegelt, die sich aus der Branche und dem geografischen Standort des Kreditnehmers ergeben) und die Besonderheiten des Kreditinstruments (z. B. ob es sich um eine Anleihe oder ein Derivat handelt).

⁹ Zum Beispiel die zusätzliche Rendite, die ein von einem mit AA bewerteten Unternehmen begebener Schuldtitel gegenüber einer risikofreien Alternative erzielen muss.

1. Übersicht

1.1 Referenzen

1.2 Identifizierte Anforderungen

1.3 Zugehörige Standards

2. Identifizierte Anforderungen

3. Zugehörige Standards

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/