120. CSRBB omfatter en kombination af to elementer: (a) Ændringer i "markedskreditspændet" eller …

CSRBB omfatter en kombination af to elementer:

• (a) Ændringer i "markedskreditspændet" eller "markedsprisen på kreditrisiko" (til forskel fra det idiosynkratiske kreditspænd)⁸ , der repræsenterer den kreditrisikopræmie, som markedsdeltagerne kræver for en given kreditkvalitet⁹
• (b) Ændringerne i "markedslikviditetsspændet", der repræsenterer den likviditetspræmie, der tænder markedets interesse for investeringer og tilstedeværelsen af villige købere og sælgere

⁸ Idiosynkratisk kreditspænd afspejler den specifikke kreditrisiko, der er forbundet med den enkelte låntagers kreditkvalitet (som også vil afspejle vurderinger af risici i forbindelse med sektoren og låntagerens geografiske placering) og kreditinstrumentets særlige karakteristika (f.eks. en obligation eller et derivat).

⁹ F.eks. det yderligere afkast, som et gældsinstrument udstedt af en AA-kreditvurderet enhed skal give i forhold til et risikofrit alternativ.

1. Oversigt

1.1 Referencer

1.2 Identificerede krav

1.3 Relaterede standarder

2. Identificerede krav

3. Relaterede standarder

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/