120. CSRBB obejmuje połączenie dwóch elementów: (a) zmiany „rynkowego spreadu kredytowego” lub …

CSRBB obejmuje połączenie dwóch elementów:

• (a) zmiany „rynkowego spreadu kredytowego” lub „rynkowej ceny ryzyka kredytowego” (w odróżnieniu od idiosyn kratycznego spreadu kredytowego)⁸ reprezentujące premię za ryzyko kredytowe wymaganą przez uczestników rynku dla danej jakości kredytowej;⁹
• (b) zmiany „spreadu płynności rynk u ” stanowiące premię płynnościową, która pobudza apetyt rynku na inwestycje oraz obe cność chętnych kupujących i sprzedających.

⁸ Idiosynkratyczny spread kredytowy odzwierciedla specyficzne ryzyko kredytowe związane z jakością kredytową danego kredytobiorcy (co będzie również odzwierciedlać ocenę ryzyka wynikającego z sektora i położenia geograficznego kredytobiorcy) oraz specyfikę instrumentu kredytowego (np. czy jest to obligacja czy instrument pochodny).

⁹ Na przykład dodatkowy zysk, jaki musi przynieść instrument dłużny wyemitowany przez podmiot o ratingu kredytowym AA w porównaniu z alternatywą wolną od ryzyka.

1. Przegląd

1.1 Odwołania

1.2 Zidentyfikowane wymagania

1.3 Powiązane normy

2. Zidentyfikowane wymagania

3. Powiązane normy

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/