15. Компетентните органи не следва да бъдат възпрепятствани да счетат, че група инвестиционни …

Компетентните органи не следва да бъдат възпрепятствани да счетат, че група инвестиционни посредници, която не отговаря на критериите, посочени в раздел 4.2, не поражда значителен риск за клиентите или за пазара за целите на член 8, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2019/2033, ако са изпълнени всички изброени по - долу условия:

• (a) изискванията за собствен капитал, изчислени в съответствие с член 8, параграф 3 от Регламент (ЕС) 2019/2033, остават достатъчно близки до изискванията за собствен капитал, изчислени в съответствие с член 7 от същия регламент, като индикативният процент е по - голям от 90 % от последните;
• (b) никое от предприятията от групата инвестиционни посредници, включително предприятията, установени в трети държави, няма неизплатени емисии на капиталови или дългови инструменти, които не са допуснати до търговия на регулиран пазар, притежавани от непрофесионални клиенти в ЕС, както са определени в член 4, параграф 1, точка 11 от Директива (ЕС) 2014/65; този критерий не включва собствениците на мажоритарния дял от правата на глас, управителите и служителите на никое от предприятията от групата инвестиционни посредници;
• (c) в рамките на групата има най - много едно предприятие, което е клирингов член съгласно определението в член 4, параграф 1, точка 3 от Регламент (ЕС) 2019/2033;
• (d) ако едно или повече предприятия от групата хеджират позиции, подлежащи на K -NPR или K - TCD, за други предприятия от групата чрез вътрешни споразумения за прехвърляне на риск, в рамките на групата са въведени в задоволителна степен организационни правила и достатъчно звена за контрол на риска, пропорционални на размера на групата инвестиционни посредници и на риска, управляван от предприятията, които хеджират тези позиции, а общият риск, произтичащ от търговските позиции на групата инвестиционни посредници и тяхното хеджиране, не би бил по - добре контролиран съгласно рамката за пруденциална консолидация;
• (e) ако компетентният орган счита, че дадена група инвестиционни посредници има достатъчно опростена структура, но не отговаря на критериите в точка 14, буква а) или точка 14, буква в), изискванията за собствен капитал, изчислени в съответствие с член 8, параграф 3 от Регламент (ЕС) 2019/2033, остават достатъчно близки до изискванията за собствен капитал, изчислени в съответствие с член 7 от същия регламент, като индикативният процент е по - голям от 95 % от последните. Ако компетентният орган счита, че дадена група инвестиционни посредници има достатъчно опростена структура, но не отговаря на нито един от критериите по точка 14, буква а) и точка 14, буква в), капиталовите изисквания, изчислени в съответствие с член 8, параграф 3 от Регламент (ЕС) 2019/2033, следва за предпочитане да бъдат поне равни на капиталовите изисквания, изчислени в съответствие с член 7 от същия регламент.

1. Преглед

1.1 Препратки

• Член 8 1.
• Член 8 3.

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

3. Свързани стандарти

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/