5. Kritéria pro posouzení systémového významu rizik vyplývajících z podmnožin sektorových expozic

Při určování podmnožiny sektorových expozic, na které mohou relevantní orgány uplatnit kapitálovou rezervu pro krytí systémového rizika, by měly relevantní orgány zvážit, zda existuje důvod k aktivaci sektorové kapitálové rezervy pro krytí systémového rizika na základě systémového významu rizik vyplývajících z podmnožiny sektorových expozic, na které se chtějí zaměřit, s přihlédnutím k různým zdrojům, z nichž mohou tato rizika vyplývat z hlediska národní finanční stability, a vyhnout se nadměrně podrobnému použití sektorové kapitálové rezervy pro krytí systémového rizika.

Pro účely odstavce 1 5 by měly relevantní orgány provést kvantitativní a kvalitativní posouzení systémového významu rizik vyplývajících z podmnožiny sektorových expozic, ve vhodných případech včetně stanovení prahů významnosti.

Při provádění posouzení zmíněného v odstavci 16 by měly relevantní o rgány vzít v úvahu následující kritéria:

• a. velikost;
• b. rizikovost a
• c. propojenost.

5.1. Velikost

Relevantní orgány by měly vzít v úvahu, zda velikost cílené podmnožiny sektorových expozic může vést k závažnému riziku pro finanční systém a reálnou ekonomiku v konkrétn ím členském státě. Pro tyto účely mohou relevantní orgány zohlednit relativní velikost podmnožiny vůči celkovým aktivům domácího bankovního systému, vůči celkovým rizikově váženým aktivům domácího bankovního systému, vůči celkovému kapitálu domácího bankovního systému a vůči HDP domácí ekonomiky. Relevantní orgány mohou případně zohlednit i další úvahy, jako je struktura trhu pro určité expozice.

5.2. Rizikovost

Relevantní orgány by měly zvážit, zda úvěrové, tržní a likviditní riziko cílené podmnožin y expozic koreluje s velikostí ztrát vyplývajících z této podmnožiny. Možná měření rizikovosti mohou brát v úvahu historickou míru ztrát/znehodnocení, vývoj hodnot pravděpodobnosti selhání (PD) / ztrát v případě selhání (LGD), úpravy hodnot a vývoj na trhu. Vzhledem k preventivní povaze makroobezřetnostních rezerv lze rovněž zvážit výhledové ukazatele včetně ztrát při nepříznivém makroekonomickém vývoji. 5.3. Propojenost

Relevantní orgány by měly zvážit, zda jiné podmnožiny expozic nebo aktéři na finančním trhu přímo a/nebo nepřímo závisí na cílené podmnožině sektorových expozic a zda by vznik rizika v cílené podmnožině mohl vést k nepříznivým přímým a/nebo nepřímým věcným vedlejším účinkům na jiné expozice nebo na subjekty finančního trhu.