5. Az ágazati kitettségek alcsoportjaiból eredő kockázatok rendszerszintű relevanciájának értékelésére szolgáló kritériumok

Az ágazati kitettségek olyan alcsoportjának azonosításakor, amelyre az érintett hatóságok rendszer kockázati tőkepuffert alkalmazhatnak, az érintett hatóságoknak mérlegelniük kell, hogy az ágazati kitettségek általuk megcélozni kívánt alcsoportjából eredő kockázatok rendszerszintű relevanciája alapján indokolt- e az ágazati rendszerkockázati tőkepuffer aktiválása, a nemzeti pénzügyi stabilitás szempontjából figyelembe véve a különféle forrásokat, amelyekből ezek a kockázatok származhatnak, és el kell kerülniük az ágazati rendszerkockázati tőkepuffer túlzott alábontású alkalmazását.

A 15. bekezdés alkalmazásában az érintett hatóságoknak el kell végezniük az ágazati kitettségek alcsoportjából eredő kockázatok rendszerszintű relevanciájának mennyiségi és minőségi értékelését, ideértve adott esetben a lényegességi küszöbök megállapítását is.

A 16. bekezdésben említett értékelés elvégzése során az érintett hatóságoknak figyelembe kell venniük a következő kritériumokat:

• a. méret;
• b. kockázatosság; és
• c. összekapcsolódás.

5.1. Méret

Az érintett hatóságoknak mérlegelniük kell, hogy az ágazati kitettségek megcélzott alcsoportjának mérete komoly kockázatot jelenthet-e egy adott tagállam pénzügyi rendszere és a reálgazdasága számára. E célból az érintett hatóságok figyelembe vehetik az alcsoportnak a hazai bankrendszer teljes eszközállományához, a hazai bankrendszer kockázattal súlyozott teljes eszközállományához, a hazai bankrendszer teljes tőkéjéhez és a belföldi gazdaság GDP -jéhez viszonyított relatív méretét. Az érintett hatóságok adott esetben más szempontokat is figyelembe vehetnek, például bizonyos kitettségek esetében a piaci struktúrát.

5.2. Kockázatosság

Az érintett hatóságoknak mérlegelniük kell, hogy a kitettségek megcélzott alcsoportjának hitel - , piaci és likviditási kockázata összefügg -e az ezen alcsoportból származó veszteségek nagyságrendjével. A kockázatosság lehetséges mérései során figyelembe vehetők a korábbi veszteség- /értékvesztésráták, PD/LGD - változások, értékhelyesbítések és piaci fejlemények. A makroprudenciális pufferek megelőző jellegére tekintettel előretekintő mutatók, köztük a kedvezőtlen makrogazdasági fejleményekből adódó veszteségek is figyelembe vehetők.

5.3. Összekapcsolódás

Az érintett hatóságoknak mérlegelniük kell, hogy a kitettségek egyéb alcsoportjai vagy a pénzügyi piaci szereplők függenek -e közvetlenül és/vagy közvetve az ágazati kitettségek megcélzott alcsoportjától, és hogy a kockázat realizálódása a megcélzott alcsoportban eredményezhet- e negatív közvetlen és/vagy közvetett jelentős átgyűrűző hatásokat más kitettségekre vagy pénzügyi piac szereplőkre.