5. Criteria voor de beoordeling van de systeemrelevantie van de uit de segmenten van sectorale blootstellingen voortvloeiende risico’s.

Bij het vaststellen van een segment van de sectorale blootstelling waarop zij beogen een systeemrisicobuffer toe te passen, moeten betrokken autoriteiten nagaan of het gerechtvaardigd is om een sectorale systeemrisicobuffer te activeren op grond van de systeemrelevantie van de uit het beoogde segment van de sectorale blootstellingen voortvloeiende risico’s, rekening houdend met de verschillende bronnen waaruit deze risico’s kunnen voortkomen vanuit het oogpunt van nationale financiële stabiliteit, en moeten zij een al te gedetailleerde toepassing van de sectorale systeemrisicobuffer vermijden.

Voor de toepassing van punt 15 moeten betrokken autoriteiten een kwantitatieve en kwalitatieve beoordeling maken van de systeemrelevantie van de uit het segment van sectorale blootstellingen voortvloeiende risico’s, en hierbij zo nodig materialiteitsdrempels vaststellen.

Bij het uitvoeren van de in punt 16 genoemde beoordeling moeten betrokken autoriteiten rekening houden met de volgende criteria:

• a. omvang:
• b. risicogehalte; en
• c. verwevenheid. 5.1. Omvang

Betrokken autoriteiten moeten nagaan of de omvang van het beoogde segment van sectorale blootstellingen ernstige negatieve gevolgen voor het financiële systeem en de reële economie in een bepaalde lidstaat kan inhouden. Daartoe kunnen betrokken autoriteiten rekening houden met de omvang van het segment in verhouding tot de totale activa van de nationale banksector, de totale risicogewogen activa van de nationale banksector, het totale kapitaal van de nationale banksector en het bbp van de nationale economie. Waar relevant kunnen zij tevens rekening houden met andere overwegingen, zoals de marktstructuur voor bepaalde blootstellingen.

5.2. Risicogehalte

De betrokken autoriteiten moeten nagaan of het krediet-, markt- en liquiditeitsrisico van het beoogde segment van blootstellingen gecorreleerd is met de omvang van uit dit segment voortvloeiende verliezen. Bij metingen van het risicogehalte kan rekening worden gehouden met historische verliescijfers/bijzondere waardevermindering, ontwikkelingen in kans op wanbetaling/verlies bij wanbetaling (PD/LGD), waardeaanpassingen en marktontwikkelingen. Gezien het preventieve karakter van macroprudentiële buffers kunnen ook toekomstgerichte indicatoren zoals verlies in geval van ongunstige macro-economische ontwikkelingen in aanmerking worden genomen.

5.3. Verwevenheid

De betrokken autoriteiten moeten nagaan of andere segmenten van blootstellingen of financiële marktactoren direct of indirect afhankelijk zijn van het beoogde segment van sectorale blootstellingen en of het intreden van een risico in het beoogde segment zou kunnen leiden tot negatieve directe of indirecte materiële overloopeffecten naar andere blootstellingen of actoren op de financiële markten.