5. Critérios para avaliar a relevância sistémica dos riscos resultantes dos subconjuntos de posições em risco setoriais

Ao identificar um subconjunto de posições em risco setoriais às quais as autoridades relevantes podem aplicar um SyRB, as autoridades relevantes devem considerar se é justificado ativar um SyRB setorial com base na relevância sistémica dos riscos resultantes do subconjunto de posições em risco setoriais que pretendem visar, tendo em conta as diferentes fontes de onde estes riscos podem resultar, de uma perspetiva de estabilidade financeira nacional, e evitar uma aplicação excessivamente granular do SyRBsetorial.

Para efeitos do n.º 15, as autoridades relevantes deverão realizar uma análise quantitativa e qualitativa da relevância sistémica dos riscos resultantes do subconjunto de posições em risco setoriais, incluindo, quando adequado, a definição de limites de materialidade.

Ao realizar a avaliação referida no n.º 16, as autoridades relevantes devem ter em conta os seguintes critérios:

• a. dimensão;
• b. nível de risco e
• c. interconectividade.

5.1. Dimensão

As autoridades relevantes devem considerar se a dimensão do subconjunto alvo de posições em risco setoriais pode originar um risco grave para o sistema financeiro e a economia real de um determinado Estado-Membro. Para estes fins, as autoridades relevantes podem ter em consideração a dimensão relativa do subconjunto em relação aos ativos totais do sistema bancário nacional, aos ativos totais ponderados pelo risco do sistema bancário nacional, ao capital total do sistema bancário nacional e ao PIB da economia nacional. As autoridades relevantes podem também ter em conta, quando relevante, outras considerações como a estrutura do mercado para determinadas posições em risco.

5.2. Nível de risco

As autoridades relevantes devem ponderar se o risco de crédito, de mercado e de liquidez do subconjunto alvo de posições em risco está correlacionado com a magnitude das perdas derivadas deste subconjunto. Possíveis medições do nível de risco podem ter em consideração taxas históricas de perdas/imparidades, evolução da PD/LGD, correções de valor e a evolução do mercado. Podem considerar-se também indicadores prospetivos, incluindo perdas sob uma evolução macroeconómica adversa, tendo em conta a natureza preventiva das reservas macroprudenciais. 5.3. Interconectividade

As autoridades relevantes devem considerar se outros subconjuntos de posições em risco ou intervenientes do mercado financeiro dependem direta e/ou indiretamente do subconjunto alvo de posições em risco setoriais e se a materialização do risco no subconjunto alvo poderia originar efeitos colaterais diretos e/ou indiretos para outras posições em risco ou para intervenientes do mercado financeiro.