5. Kritériá na posúdenie systémového významu rizík vyplývajúcich z podsúborov systémových expozícií

Pri identifikácii podsúboru sektorových expozícií, na ktoré môžu dotknuté orgány uplatniť vankúš na krytie systémového rizika, by dotknuté orgány mali zvážiť, či je opodstatnené aktivovať vankúš na krytie systémového rizika v rámci sektora na základe systémového významu rizík vyplývajúcich z podsúboru sektorových expozícií, na ktoré sa chcú zamerať, pričom zohľadnia rôzne zdroje, z ktorých môžu tieto riziká vyplývať z hľadiska vnútroštátnej finančnej stability, a vyhnúť sa nadmerne podrobnému uplatňovaniu vankúša na krytie systémového rizika v rámci sektora.

Na účely odseku 1 5 by príslušné orgány mali vykonať kvantitatívne a kvalitatívne posúdenie systémového významu rizík vyplývajúcich z podsúboru sektorových expozícií a v prípade potreby zároveň stanoviť prahové hodnoty významnosti.

Pri vykonávaní posúdenia uvedeného v odseku 16 by dotknuté orgány mali zohľadniť tieto kritériá:

• a. veľkosť,
• b. rizikovosť a
• c. prepojenosť.

5.1. Veľkosť

Dotknuté orgány by mali zvážiť, či veľkosť cieľového podsúboru sektorových expozícií môže viesť k závažnému riziku pre finančný systém a reálnu ekonomiku v konkrétnom členskom štáte. Na tieto účely môžu dotknuté orgány zohľadniť relatívnu veľkosť podsúboru vzhľadom na celkové aktíva domáceho bankového systému, celkové rizikovo vážené aktíva domáceho bankového systému, celkový kapitál domáceho bankového systému a HDP domácej ekonomiky. Dotknuté orgány môžu v prípade potreby zohľadniť aj ďalšie faktory, napríklad štruktúru trhu pre určité expozície.

5.2. Rizikovosť

Dotknuté orgány by mali zvážiť, či úverové a trhové riziko a riziko likvidity cieľovej podskupiny expozícií koreluje s rozsahom strát vyplývajúcich z tejto podskupiny. Pri možných meraniach rizikovosti sa môže zohľadňovať historická stratovosť/miera znehodnotenia, vývoj pravdepodobnosti zlyhania/straty v prípade zlyhania (PD/LGD), úpravy ocenenia a vývoj na trhu. Vzhľadom na preventívny charakter makroprudenciálnych rezerv možno brať do úvahy aj výhľadové ukazovatele vrátane strát pri nepriaznivom makroekonomickom vývoji.

5.3. Prepojenosť

Dotknuté orgány by mali zvážiť, či iné podsúbory expozícií alebo subjekty na finančnom trhu závisia priamo a/alebo nepriamo od cieľového podsúboru sektorových expozícií a či by vznik rizika v cieľovom podsúbore mohol viesť k negatívnym priamym a/alebo nepriamym účinkom presahovania na ďalšie expozície alebo subjekty na finančnom trhu.