103. Obecné pokyny EBA/GL/2018/09 se mění takto: a. Odstavec 8 obecných pokynů se nahrazuje tímto …

Obecné pokyny EBA/GL/2018/09 se mění takto:

• a. Odstavec 8 obecných pokynů se nahrazuje tímto:

č. 1093/2010, které byly určeny jako příslušné orgány podle čl. 29 odst. 5 nařízení (EU) 2017/2402, a finančním institucím ve smyslu čl. 4 bodu 1) nařízení (EU) č. 1093/2010, které podléhají regulaci a dohledu podle nařízení (EU) 2017/2402, včetně třetích stran ověřujících soulad s kritérii jednoduchosti, transparentnosti a standardizace rovněž podle čl. 2 odst. 5 posledního pododstavce nařízení (EU) č. 1093/2010. Příslušné orgány určené podle čl. 29 odst. 5 nařízení (EU) 2017/2402, které se nepovažují za příslušné orgány podle čl. 4 bodu 2) nařízení č. 1093/2010, se vyzývají, aby tyto obecné pokyny uplatňovaly.“

• b. Odstavec 22 obecných pokynů se nahrazuje tímto:

„Pro účely čl. 20 odst. 10 čtvrtého pododstavce nařízení (EU) 2017/2402 by se expozice měly považovat za expozice podobné povahy, je - li splněna jedna z těchto podmínek:

• a. expozice patří do jedné z kategorií aktiv uvedených v čl. 1 prvním pododstavci písm. a) bodech i) až iii) nebo písm. a) bodech v) až vii) nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/1851;
• b. expozice patří do kategorie aktiv uvedené v čl. 1 prvním pododstavci písm. a) bodě iv) nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/1851 a ke stejnému typu dlužníka uvedenému v čl. 2 odst. 3 písm. a) uvedeného nařízení;
• c. expozice patří do kategorie aktiv uvedené v čl. 1 prvním pododstavci písm. a) bodě viii) nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/1851 a mají podobné vlastnosti, pokud jde
• o kterýkoli z faktorů homogenity uvedených v čl. 2 odst. 6 uvedeného nařízení.“
• c. Odstavec 26 obecných pokynů se nahrazuje tímto:

„Změny těchto standardů pro upisování by se měly považovat za podstatné, pokud se týkají některých z těchto typů změn standardů pro upisování:

• a. změny, které mají vliv na požadavek na podobnost standardů pro upisování, který je dále specifikován v čl. 1 prvním pododstavci písm. b) nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/1851;
• b. změny, které podstatně ovlivňují celkové úvěrové riziko nebo očekávanou průměrnou výkonnost seskupení podkladových expozic, aniž by vedly k podstatně odlišnému přístupu k hodnocení úvěrového rizika spojeného s podkladovými expozicemi.“
• d. Odstavec 39 obecných pokynů se nahrazuje tímto:

„Pro účely čl. 20 odst. 11 nařízení (EU) 2017/2402 by okolnosti uvedené v písmenech a) až c) uvedeného odstavce měly být chápány jako definice rizikovosti z úvěrového hlediska. Jiné možné okolnosti týkající se rizikovosti z úvěrového hlediska, které nejsou zahrnuty v písmenech a) až c), by měly být považovány za vyloučené z tohoto požadavku.“

• e. Odstavec 44 obecných pokynů se nahrazuje tímto:

„Pro účely čl. 20 odst. 11 písm. c) nařízení (EU) 2017/2402 by se nemělo předpokládat, že expozice vůči rizikovým dlužníkům nebo ručitelům mají ‚rating nebo úvěrové ohodnocení, z něhož vyplývá, že riziko, že nebudou uhrazeny smluvně stanovené splátky, je podstatně vyšší než u srovnatelných expozic vůči jiným rizikovým dlužníkům nebo ručitelům v držení původce, které nejsou sekuritizovány‘, pokud platí obě tyto podmínky:

• a. nejdůležitější faktory pro stanovení očekávané výkonnosti podkladových a srovnatelných expozic jsou podobné;
• b. v důsledku podobnosti uvedené v písmenu a) se lze důvodně domnívat, že na základě údajů, jako je dosavadní výkonnost nebo příslušné modely, nebude za dobu životnosti transakce nebo za nejvýše čtyři roky, pokud je životnost transakce delší než čtyři roky, výkonnost podkladových expozic podstatně horší než výkonnost srovnatelných expozic.“
• f. Odstavec 45 obecných pokynů se nahrazuje tímto:

„Podmínky uvedené v předchozím odstavci by měly být považovány za splněné, pokud platí některý z těchto požadavků:

• a. podkladové expozice nezahrnují expozice, které jsou podle příslušných účetních zásad klasifikovány jako pochybné, rizikové nebo nevýkonné nebo jako expozice s podobnými dopady;
• b. podkladové expozice nezahrnují expozice vůči dlužníkům nebo ručitelům, jejichž úvěrová kvalita na základě ratingu nebo jiných prahových hodnot úvěrové kvality je podstatně horší než úvěrová kvalita dlužníků nebo ručitelů u srovnatelných expozic, které původce získá v rámci svých standardních úvěrových operací a strategie v oblasti úvěrového rizika.“
• g. Odstavec 46 obecných pokynů se nahrazuje tímto:

„Pro účely čl. 20 odst. 12 nařízení (EU) 2017/2402 by se další platby nebo čerpání, pokud jde o jednu expozici nebo restrukturalizaci téže expozice vůči určitému dlužníkovi, neměly považovat za rozhodnou událost pro vznik nového požadavku na ‚alespoň jednu splátku‘ v souvislosti s takovou expozicí.“

• h. Za odstavec 46 se doplňuje nový odstavec 46a, který zní:

„Pro účely čl. 20 odst. 12 nařízení (EU) 2017/2402 by zamýšlený převod odlišné samostatné expozice vůči témuž dlužníkovi na sekuritizační jednotku měl vést ke vzniku nového požadavku na „alespoň jednu splátku“ v souvislosti s takovou expozicí.“

• i. Odstavec 47 obecných pokynů se nahrazuje tímto:

„Pro účely čl. 20 odst. 12 nařízení (EU) 2017/2402 by platbou uvedenou v požadavku, podle něhož by v době převodu měla být uhrazena ‚alespoň jedna splátka‘, měla být platba nájemného, jistiny nebo úroku nebo jakýkoli jiný druh běžné platby uvedený ve smluvním ujednání souvisejícím s expozicí.“

• j. Za odstavec 50 se doplňuje nový odstavec 50 a, který zní:

„Požadavky na ponechání si rizika

Pro účely čl. 21 odst. 1 nařízení (EU) 2017/2402 by příslušné orgány určené podle čl. 29 odst. 5 uvedeného nařízení a příslušné orgány uvedené v čl. 29 odst. 2 až 4 uvedeného nařízení měly úzce spolupracovat v souladu s článkem 36 uvedeného nařízení, pokud se jedná o různé orgány.“

• k. Odstavec 57 obecných pokynů se nahrazuje tímto:

„Pro účely čl. 21 odst. 3 nařízení (EU) 2017/2402 by úrokové sazby, které by měly být považovány za vhodný referenční základ pro referenčně stanovené platby úroků, měly zahrnovat všechny tyto prvky:

• a. mezibankovní sazby včetně sazeb Libor, Euribor a dalších uznávaných referenčních hodnot;
• b. jiné stanovené referenční úrokové sazby, jako jsou EURSTR, SONIA, SOFR a TONA;
• c. sazby stanovené orgány měnové politiky, včetně úrokových sazeb federálních fondů a diskontních sazeb centrálních bank;
• d. odvětvové sazby, které odrážejí náklady věřitele na financování, včetně standardních pohyblivých sazeb a interních úrokových sazeb, které přímo odrážejí tržní náklady banky nebo podskupiny institucí na financování, pokud jsou investorům poskytovány dostatečné údaje, aby mohli posoudit vztah mezi odvětvovými sazbami a jinými tržními sazbami.“
• l. Za odstavec 66 se doplňuje nový odstavec 66a, který zní:

„Pro účely čl. 21 odst. 5 nařízení (EU) 2017/2402 platí, že jakmile je uplatněn návrat ke splácení se sekvenční prioritou plateb, neměl by být v souladu s transakční dokumentací povolen další návrat ke splácení s nonsekvenční prioritou plateb.“

• m. Odstavec 76 obecných pokynů se nahrazuje tímto:

„Pro účely čl. 22 odst. 1 nařízení (EU) 2017/2402 by ‚zásadně podobné expozice‘ měly být chápány jako expozice, u nichž jsou splněny obě tyto podmínky:

• a. nejdůležitější faktory pro stanovení očekávané výkonnosti podkladových expozic jsou podobné;
• b. v důsledku podobnosti uvedené v písmenu a) se lze důvodně domnívat, že na základě údajů, jako je dosavadní výkonnost nebo příslušné modely, nebude za dobu životnosti transakce nebo za nejvýše čtyři roky, pokud je životnost transakce delší než čtyři roky, jejich výkonnost podstatně horší než výkonnost sekuritizovaných expozic.“
• n. Za odstavec 78 se doplňuje nový odstavec 78a³ , který zní:

„U sekuritizací, které vydávají více sérií cenných papírů, včetně hlavních svěřenských fondů, by v případech, kdy od předchozího ověření uplynul jeden rok, mělo být před emisí dokončeno nové ověření.“

• o. Odstavec 79 se nahrazuje tímto:

„Pro účely čl. 22 odst. 2 nařízení (EU) 2017/2402 by se měla za vhodnou a nezávislou stranu považovat strana, která splňuje obě tyto podmínky:

• a. má zkušenosti a schopnost provést ověření;
• b. přičemž se nejedná o:

• p. Odstavec 80 se nahrazuje tímto:

„Pro účely čl. 22 odst. 2 nařízení (EU) 2017/2402 by ověření mělo být provedeno pomocí vhodné statistické metody a na základě náhodného vzorku podkladových expozic získaných z podkladových expozic v sekuritizaci, přičemž velikost vzorku by měla být stanovena tak, aby bylo zajištěno, že pravděpodobnost (míra spolehlivosti) pro náležité odmítnutí hypotézy, že v celém seskupení podkladových expozic v sekuritizaci neexistují žádné výjimky z požadavku, činí nejméně 95 % (tj. pravděpodobnost tzv. chyby typu II spočívající v nesprávném přijetí celého seskupení bez výjimek by měla být 5 %).

80a. Minimální počet podkladových expozic ve vzorku by měl být každopádně 50. V případě sekuritizací, kde seskupení podkladových expozic sestává z méně než 50 podkladových expozic, by měl vzorek sestávat ze všech podkladových expozic.

80b. Ověření by mělo být provedeno ve formě zprávy o dohodnutých postupech.“

• q. Odstavec 83 se nahrazuje tímto:

„V případech, kdy je model peněžních toků ze závazků vypracován třetími stranami, by pro účely čl. 22 odst. 3 nařízení (EU) 2017/2402 za zpřístupnění informací potenciálním investorům měl být nadále odpovědný původce.“

• r. Odstavec 84 se nahrazuje tímto:

„Tento požadavek by se měl uplatňovat pouze tehdy, pokud jsou k dispozici informace

• o certifikátech energetické náročnosti uvedené v prvním pododstavci nebo pokud jsou původci

podkladových expozic na faktory udržitelnosti uvedené v druhém pododstavci a pokud se původce rozhodne použít uvedený druhý pododstavec a pokud jsou příslušné informace zachyceny v jeho interní databázi nebo informačních systémech. Jsou - li takovéto informace zpřístupněny pouze pro část podkladových expozic, měl by se tento požadavek použít pouze na tu část podkladových expozic, pro niž jsou informace zpřístupněny.“

• s. Doplňuje se nový odstavec 85, který zní:

„Splnění požadavků na zveřejňování informací podle článku 7

Pro účely čl. 22 odst. 5 nařízení (EU) 2017/2402 by příslušné orgány určené podle čl. 29 odst. 5 uvedeného nařízení a příslušné orgány uvedené v čl. 29 odst. 2 až 4 uvedeného nařízení měly úzce spolupracovat v souladu s článkem 36 uvedeného nařízení, pokud se jedná o různé orgány.“

³ Jedná se o doplnění k vysvětlení uvedenému v prohlášení o zpětné vazbě na straně 77 obecných pokynů k sekuritizacím odlišných od komerčních papírů zajištěných aktivy, podle něhož mělo být toto vysvětlení uvedeno v právním textu obecných pokynů, v konečném znění obecných pokynů však bylo opomenuto.

1. Přehled

1.1 Odkazy

• Article 29 5.
• Article 20 11.
• Article 20 12.
• Article 21 1.
• Article 21 3.
• Article 21 5.
• Article 22 1.
• Article 22 2.
• Article 28 Third party verifying STS compliance
• Article 22 3.
• Article 22 5.

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

3. Související standardy

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/