103. EBA/GL/2018/09 se modifică după cum urmează: a. Punctul 8 din ghid se înlocuiește cu următorul …

EBA/GL/2018/09 se modifică după cum urmează:

• a. Punctul 8 din ghid se înlocuiește cu următorul text:

„Prezentul ghid se adresează autorităților competente menționate la articolul 4 punctul (2) din Regulamentul (UE) 1093/2010 care au fost desemnate ca autorități competente în conformitate cu articolul 29 alineatul (5) din Regulamentul (UE) 2017/2402 și instituțiilor financiare menționate la articolul 4 punctul (1) din Regulamentul (UE) 1093/2010 care fac obiectul reglementării și supravegherii în temeiul Regulamentului (UE) 2017/2402, inclusiv părților terțe care verifică conformitatea STS, de asemenea în conformitate cu articolul 2 alineatul (5) ultimul paragraf din Regulamentul 1093/2010. Autoritățile competente desemnate în conformitate cu articolul 29 alineatul (5) din Regulamentul (UE) 2017/2402 care nu se califică drept autorități competente în conform itate cu articolul 4 punctul (2) din Regulamentul nr. 1093/2010 sunt încurajate să aplice prezentul ghid.”

• b. Punctul 22 din ghid se înlocuiește cu următorul text:

„În sensul articolului 20 alineatul (10) al patrulea paragraf din Regulamentul (UE) 2017/2402, expunerile trebuie considerate similare dacă este îndeplinită una dintre condițiile următoare:

• a. expunerile aparțin uneia dintre categoriile de active menționate la articolul 1 primul paragraf litera (a) punctele (i) -(iii) sau litera (a) punctele (v)- (vii) din Regulamentul delegat (UE) 2019/1851;
• b. expunerile aparțin categoriei de active menționate la articolul 1 primul paragraf litera (a) punctul (iv) din Regulamentul delegat (UE) 2019/1851 și aceluiași tip de debitor menționat la articolul 2 alineatul (3) litera (a) din regulamentul respectiv;
• c. expunerile aparțin categoriei de active menționate la articolul 1 primul paragraf litera (a) punctul (viii) din Regulamentul delegat (UE) 2019/1851 și au caracteristici similare în ceea ce privește oricare dintre factorii de omogenitate menționați la articolul 2 alineatul (6) din regulamentul respectiv.”
• c. Punctul 26 din ghid se înlocuiește cu următorul text: „Modificările aduse acestor standarde de subscriere trebuie considerate semnificative atunci când se referă la oricare dintre următoarele tipuri de modificări aduse standardelor de subscriere:
• a. modificările care afectează cerința de similaritate a standardelor de subscriere specificate în detaliu la articolul 1 primul paragraf litera (b) din Regulamentul delegat (UE) 2019/1851;
• b. modificările care afectează în mod semnificativ riscul de credit global sau performanța medie preconizată a portofoliului de expuneri - suport, fără a avea drept rezultat abordări semnificativ diferite cu privire la evaluarea riscului de credit asociat expun erilor- suport.”
• d. Punctul 39 din ghid se înlocuiește cu următorul text:

„În sensul articolului 20 alineatul (11) din Regulamentul (UE) 2017/2402, circumstanțele specificate la alineatul respectiv literele (a)- (c) trebuie înțelese ca fiind definiții ale dificultății în materie de credit. Alte eventuale circumstanțe ale dificultății în materie de credit care nu sunt incluse la literele (a)- (c) trebuie înțelese ca fiind excluse de la această cerință.”

• e. Punctul 44 din ghid se înlocuiește cu următorul text:

„În sensul articolului 20 alineatul (11) litera (c) din Regulamentul (UE) 2017/2402, nu trebuie considerat că debitorii sau garanții de expuneri aflați în dificultate au o «evaluare a creditului sau un punctaj de bonitate care indică faptul că riscul ca plățile convenite prin contract să nu fie efectuate este semnificativ mai ma re decât în cazul expunerilor comparabile ale altor debitori sau garanți aflați în dificultate deținute de inițiator care nu sunt securitizate» atunci când se aplică următoarele condiții:

• a. factorii cei mai relevanți care determină performanța preconizată a expunerilor - suport și a expunerilor comparabile sunt similari;
• b. ca urmare a similarității menționate la litera (a), s -ar fi putut preconiza în mod rezonabil, pe baza unor indicii precum performanțele anterioare sau modelele aplicabile, că, pe durata tranzacției sau pe o perioadă de maximum patru ani, în cazul în care durata tranzacției este mai mare de patru ani, performanța expunerilor - suport nu ar fi semnificativ mai slabă decât cea a expunerilor comparabile.”
• f. Punctul 45 din ghid se înlocuiește cu următorul text:

„Condițiile de la punctul precedent trebuie considerate îndeplinite dacă se aplică una dintre următoarele condiții:

• a. expunerile - suport nu includ expuneri clasificate ca suspecte, aflate în dificultate sau neperformante ori clasificate în mod similar conform principiilor contabile relevante;
• b. expunerile - suport nu includ expuneri față de debitori sau garanți a căror calitate a creditului, bazată pe ratinguri de credit sau alte praguri de calitate a creditului, este semnificativ mai slabă decât calitatea creditului debitorilor sau garanților de e xpuneri comparabile pe care inițiatorul le inițiază în cadrul operațiunilor sale standard de creditare și al strategiei sale de risc de credit.”
• g. Punctul 46 din ghid se înlocuiește cu următorul text:

„În sensul articolului 20 alineatul (12) din Regulamentul (UE) 2017/2402, tragerile și avansurile suplimentare în ceea ce privește o expunere sau o restructurare a aceleiași expuneri față de un anumit debitor nu trebuie considerate ca declanșând o nouă cerință de «cel puțin o plată» în ceea ce privește această expunere.”

• h. După punctul 46 se adaugă un nou punct, 46a:

„În sensul articolului 20 alineatul (12) din Regulamentul (UE) 2017/2402, transferul preconizat al unei expuneri separate diferite față de același debitor către SSPE trebuie să declanșeze o nouă cerință de «cel puțin o plată» în ceea ce privește această expunere.”

• i. Punctul 47 din ghid se înlocuiește cu următorul text:

„În sensul articolului 20 alineatul (12) din Regulamentul (UE) 2017/2402, plata menționată în această cerință, conform căreia «cel puțin o plată» ar fi trebuit efectuată la momentul transferului, trebuie să fie o plată a chiriei, a principalului sau a dobânzilor sau orice alt tip de plată specificată în acordul contra ctual referitor la expunere.”

• j. După punctul 50 se adaugă un nou punct, 50a:

„Cerințe de reținere a riscului

În sensul articolului 21 alineatul (1) din Regulamentul (UE) 2017/2402, autoritățile competente desemnate în temeiul articolului 29 alineatul (5) din regulamentul respectiv și autoritățile competente menționate la articolul 29 alineatele (2) - (4) din regulamentul respectiv trebuie să coopereze îndeaproape în conformitate cu articolul 36 din regulamentul respectiv, în cazul în care acestea sunt diferite.”

• k. Punctul 57 din ghid se înlocuiește cu următorul text: „În sensul articolului 21 alineatul (3) din Regulamentul (UE) 2017/2402, ratele dobânzii care trebuie considerate ca fiind o bază de referință adecvată pentru plățile dobânzilor de referință trebuie să cuprindă toate elementele de mai jos:
• a. ratele interbancare, cum ar fi Libor, Euribor și alți indici de referință recunoscuți;
• b. alte rate ale dobânzilor de referință stabilite, cum ar fi €STR, SONIA, SOFR și TONA;
• c. ratele stabilite de autoritățile de politică monetară, inclusiv ratele fondurilor federale și ratele de actualizare ale băncilor centrale;
• d. ratele sectoriale care reflectă costurile de finanțare ale unui creditor, inclusiv ratele variabile standard și ratele dobânzii interne care reflectă în mod direct costurile de piață pentru finanțare ale unei bănci sau ale unui subgrup de instituții, în mă sura în care sunt furnizate suficiente date investitorilor pentru a le permite să evalueze relația dintre ratele sectoriale și alte rate ale pieței.”
• l. După punctul 66 se adaugă un nou punct, 66a:

„În sensul articolului 21 alineatul (5) din Regulamentul (UE) 2017/2402, după ce se aplică transformarea amortizării în plată secvențială, nu trebuie permisă o transformare ulterioară în amortizare nesecvențială conform documentelor aferente tranzacției.”

• m. Punctul 76 din ghid se înlocuiește cu următorul text:

„În sensul articolului 22 alineatul (1) din Regulamentul (UE) 2017/2402, termenul «expuneri care sunt în mare măsură similare» trebuie înțeles ca referindu - se la expunerile în cazul cărora sunt îndeplinite ambele condiții de mai jos:

• a. factorii cei mai relevanți care determină performanța preconizată a expunerilor - suport sunt similari;
• b. ca urmare a similarității menționate la litera (a), s -ar fi putut preconiza în mod rezonabil, pe baza unor indicii precum performanțele anterioare sau modelele aplicabile, că, pe durata tranzacției sau pe o perioadă de maximum patru ani, în cazul în care durata tranzacției este mai mare de patru ani, performanța lor nu ar fi semnificativ mai slabă decât cea a expunerilor securitizate.”
• n. După punctul 78 se adaugă un nou punct, 78a³ :

„În cazul securitizărilor care emit mai multe serii de titluri de valoare, inclusiv master trusturi, trebuie efectuată o nouă verificare înainte de emitere în situațiile în care a trecut un an de la verificarea anterioară.”

• o. Punctul 79 se înlocuiește cu următorul text:

„În sensul articolului 22 alineatul (2) din Regulamentul (UE) 2017/2402, o parte adecvată și independentă trebuie considerată o parte care îndeplinește ambele condiții de mai jos:

• a. are experiența și capacitatea de a efectua verificarea;
• b. nu este:
• i. o agenție de rating de credit;
• ii. o parte terță care verifică respectarea cerințelor STS în conformitate cu articolul 28 din Regulamentul (UE) 2017/2402;
• iii. o entitate afiliată inițiatorului, sponsorului, investitorului sau SSPE.
• p. Punctul 80 se înlocuiește cu următorul text:

„În sensul articolului 22 alineatul (2) din Regulamentul (UE) 2017/2402, verificarea trebuie efectuată aplicând o metodă statistică adecvată și pe baza unui eșantion aleatoriu de expuneri - suport extrase din expunerile - suport din securitizare, iar mărimea eșantionului trebuie stabilită astfel încât să se asigure că probabilitatea (nivelul de încredere) de a respinge în mod corect ipoteza că nu există excepții de la cerință în întregul portofoliu de expuneri -suport din securitizare este de cel puțin 95 % (mai exact, probabilitatea așa -numitei erori de tip II de a accepta în mod fals un întreg portofoliu fără excepții trebuie să fie de 5 %).

80a. În orice caz, numărul minim de expuneri - suport din eșantion trebuie să fie de 50. Pentru securitizările în cazul cărora portofoliul de expuneri - suport este format din mai puțin de 50 de expuneri - suport, eșantionul trebuie să cuprindă toate expunerile -suport.

80b. Verificarea trebuie să se efectueze sub forma unui raport privind procedurile convenite.”

• q. Punctul 83 se înlocuiește cu următorul text:

„În sensul articolului 22 alineatul (3) din Regulamentul (UE) 2017/2402, în cazul în care modelul de fluxuri de numerar ale pasivelor este elaborat de furnizori terți, inițiatorul trebuie să rămână responsabil pentru punerea informațiilor la dispoziția potențialilor investitori.”

• r. Punctul 84 se înlocuiește cu următorul text:

„Această cerință trebuie să se aplice numai dacă informațiile privind certificatele de performanță energetică menționate la primul paragraf sunt disponibile sau dacă informațiile privind principalele efecte negative asupra factorilor de durabilitate ale activelor finanțate prin expunerile -suport menționate la al doilea paragraf sunt disponibile pentru inițiator, iar inițiatorul decide să aplice acest al doilea paragraf, și dacă informațiile respective sunt redate în baza sa de date internă sau în sistemele sale informatice. Dacă aceste informații sunt disponibile numai pentru o proporție din expunerile - suport, cerința trebuie aplicată numai în ceea ce privește proporția expunerilor -suport pentru care sunt disponibile informații.”

• s. Se adaugă un nou punct 85:

„Respectarea cerințelor de informare prevăzute la articolul 7

În sensul articolului 22 alineatul (5) din Regulamentul (UE) 2017/2402, autoritățile competente desemnate în temeiul articolului 29 alineatul (5) din regulamentul respectiv și autoritățile competente menționate la articolul 29 alineatele (2) - (4) din regulamentul respectiv trebuie să coopereze îndeaproape în conformitate cu articolul 36 din regulamentul respectiv, în cazul în care acestea sunt diferite.”

³ Aceasta este o continuare a explicației furnizate în declarația de feedback de la pagina 77 din Ghidul cu privire la securitizarea non- ABCP, conform căreia această clarificare ar fi trebuit furnizată în textul juridic al ghidului, dar a fost omisă în textul final al ghidului.

1. Prezentare generală

1.1 Referințe

• Article 29 5.
• Article 20 11.
• Article 20 12.
• Article 21 1.
• Article 21 3.
• Article 21 5.
• Article 22 1.
• Article 22 2.
• Article 28 Third party verifying STS compliance
• Article 22 3.
• Article 22 5.

1.2 Cerințe identificate

1.3 Standarde asociate

2. Cerințe identificate

3. Standarde asociate

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/