103. Muutetaan ohjeita EBA/GL/2018/09 seuraavasti: a. Korvataan ohjeiden kohta 8 seuraavasti: ”Nämä …

Muutetaan ohjeita EBA/GL/2018/09 seuraavasti:

• a. Korvataan ohjeiden kohta 8 seuraavasti:

”Nämä ohjeet on osoitettu asetuksen (EU) 1093/2010 4 artiklan 2 kohdassa tarkoitetuille toimivaltaisille viranomaisille, jotka on nimetty toimivaltaisiksi viranomaisiksi asetuksen (EU)

tarkoitetuille finanssilaitoksille, joihin sovelletaan asetuksen (EU) 2017/2402 mukaista sääntelyä ja valvontaa, mukaan lukien kolmannet osapuolet, jotka tarkastavat YLS-vaatimustenmukaisuuden myös asetuksen (EU) 1093/2010 2 artiklan 5 kohdan viimeisen alakohdan mukaisesti. Asetuksen (EU) 2017/2402 29 artiklan 5 kohdan nojalla nimettyjä toimivaltaisia viranomaisia, joita ei katsota toimivaltaisiksi viranomaisiksi asetuksen (EU) N:o 1093/2010 4 artiklan 2 alakohdan mukaisesti, kannustetaan soveltamaan näitä ohjeita.”

• b. Korvataan ohjeiden kohta 22 seuraavasti:

”Sovellettaessa asetuksen (EU) 2017/2402 20 artiklan 10 kohdan neljättä alakohtaa vastuita tulisi pitää luonteeltaan vastaavina, kun jokin seuraavista ehdoista täytetään:

• a. vastuut kuuluvat johonkin delegoidun asetuksen (EU) 2019/1851 1 artiklan ensimmäisen kohdan a alakohdan i-iii alakohdassa tai a alakohdan v-vii alakohdassa tarkoitetuista omaisuuserätyypeistä
• b. vastuut kuuluvat delegoidun asetuksen (EU) 2019/1851 1 artiklan ensimmäisen kohdan a alakohdan iv alakohdassa tarkoitettuun omaisuuserätyyppiin ja saman asetuksen 2 artiklan 3 kohdan a alakohdassa tarkoitetulle samalle velallisen tyypille
• c. vastuut kuuluvat delegoidun asetuksen (EU) 2019/1851 1 artiklan ensimmäisen kohdan a alakohdan viii alakohdassa tarkoitettuun omaisuuserätyyppiin, ja niillä on

tarkoitettujen homogeenisuustekijöiden osalta.”

• c. Korvataan ohjeiden kohta 26 seuraavasti:

”Muutokset tällaisiin luotonmyöntämiskäytäntöihin tulisi katsoa olennaisiksi, jos ne liittyvät jompaankumpaan seuraavista luotonmyöntämiskäytäntöjen muutosten tyypeistä:

• a. muutokset, jotka vaikuttavat delegoidun asetuksen (EU) 2019/1851 1 artiklan ensimmäisen kohdan b alakohdassa täsmennettyyn luotonmyöntämisstandardien samankaltaisuutta koskevaan vaatimukseen
• b. muutokset, jotka vaikuttavat olennaisesti yleiseen luottoriskiin tai arvopaperistettujen vastuiden kannan odotettuun keskimääräiseen kehitykseen aiheuttamatta huomattavasti erilaisia lähestymistapoja arvopaperistettuihin vastuisiin liittyvän luottoriskin arvioinnissa.”
• d. Korvataan ohjeiden kohta 39 seuraavasti:

”Sovellettaessa asetuksen (EU) 2017/2402 20 artiklan 11 kohtaa kyseisen kohdan a–c alakohdassa tarkoitetut olosuhteet tulisi ymmärtää luottohäiriötilan määritelmiksi. Muita mahdollisia luottohäiriötilaa koskevia olosuhteita, joita ei tarkoiteta a–c alakohdassa, ei tulisi katsoa kuuluvaksi tämän vaatimuksen soveltamisalaan.”

• e. Korvataan ohjeiden kohta 44 seuraavasti:

merkittävästi suurempi kuin alullepanijan hallussa olevien vertailukelpoisten arvopaperistamattomien vastuiden osalta”, kun molemmat seuraavat ehdot täyttyvät:

• a. arvopaperistettujen vastuiden ja vertailukelpoisten vastuiden odotetun kehityksen määrittävät merkityksellisimmät tekijät ovat samankaltaisia
• b. edellä a alakohdassa tarkoitetun samankaltaisuuden seurauksena tiettyjen seikkojen kuten aiemman kehityksen tai soveltuvien mallien perusteella voidaan kohtuudella olettaa, että liiketoimen koko elinkaaren aikana tai – jos liiketoimen elinkaari on pidempi kuin neljä vuotta – enintään neljän vuoden aikana arvopaperistettujen vastuiden kehitys ei olisi merkittävästi heikompaa kuin vertailukelpoisten vastuiden.”
• f. Korvataan ohjeiden kohta 45 seuraavasti:

täytetään:

• a. arvopaperistetut vastuut eivät sisällä vastuita, jotka on luokiteltu epävarmoiksi, heikentyneiksi tai järjestämättömiksi tai joiden vaikutuksen on luokiteltu olevan samanlainen asiaankuuluvien kirjanpitoperiaatteiden nojalla
• b. arvopaperistetut vastuut eivät sisällä vastuita velallisille tai takaajille, joiden luottoluokka on luottoluokitusten tai muiden luottoluokkaa koskevien kynnysarvojen perusteella merkittävästi heikompi kuin sellaisten vertailukelpoisten vastuiden velallisten ja takaajien luottoluokka, joita alullepanija panee alulle tavanomaisissa lainaustoimissaan ja luottoriskistrategiassaan.”
• g. Korvataan ohjeiden kohta 46 seuraavasti:

”Sovellettaessa asetuksen (EU) 2017/2402 20 artiklan 12 kohtaa tietyn lainanottajan yhden vastuun tai saman vastuun uudelleenjärjestelyn osalta maksettujen lisäennakoiden ja -nostojen ei tulisi katsoa laukaisevan ”vähintään yhtä maksua” koskevaa vaatimusta kyseisen vastuun osalta.”

• h. Lisätään 46 kohdan jälkeen uusi 46 a kohta:

”Sovellettaessa asetuksen (EU) 2017/2402 20 artiklan 12 kohtaa samaan lainanottajaan liittyvän yksittäisen vastuun suunnitellun siirron erillisyhtiölle tulisi laukaista uusi ”vähintään yksi maksu” - vaatimus tällaisen vastuun osalta.”

• i. Korvataan ohjeiden kohta 47 seuraavasti:

”Sovellettaessa asetuksen (EU) 2017/2402 20 artiklan 12 kohtaa vaatimuksessa, jonka mukaan ”vähintään yksi maksu” olisi pitänyt suorittaa siirron ajankohtana, tarkoitetun maksun tulisi olla vuokra-, pääoma- tai korkomaksu tai mikä tahansa muu tavanomainen maksu, joka on määritetty vastuuseen liittyvässä sopimuksessa.”

• j. Lisätään 50 kohdan jälkeen uusi 50 a kohta:

”Riskin pidättämistä koskevat vaatimukset

Sovellettaessa asetuksen (EU) 2017/2402 21 artiklan 1 kohtaa kyseisen asetuksen 29 artiklan 5 kohdan nojalla nimettyjen toimivaltaisten viranomaisten ja kyseisen asetuksen 29 artiklan 2– 4 kohdassa tarkoitettujen toimivaltaisten viranomaisten tulisi tehdä tiivistä yhteistyötä kyseisen asetuksen 36 artiklan mukaisesti, jos kyseessä ovat eri viranomaiset.”

• k. Korvataan ohjeiden kohta 57 seuraavasti:

”Sovellettaessa asetuksen (EU) 2017/2402 21 artiklan 3 kohtaa korkojen, joita tulisi pitää riittävänä viiteperustana viitearvoon sidotuille korkomaksuille, tulisi sisältää kaikki seuraavat:

• a. pankkien väliset korot, muun muassa Libor, Euribor ja muut viralliset viitekorot
• b. muut vahvistetut viitekorot, kuten €STR, SONIA, SOFR ja TONA
• c. rahapoliittisten viranomaisten asettamat korot, muun muassa Yhdysvaltain keskuspankin ohjauskorot ja keskuspankkien diskonttokorot

annetaan riittävästi tietoa, jotta nämä voivat arvioida alakohtaisten korkojen suhteen muihin markkinakorkoihin.”

• l. Lisätään 66 kohdan jälkeen uusi 66 a kohta:

palautettu takaisin vaiheittaisiksi maksuiksi, liiketoimia koskevien asiakirjojen mukaisesti ei tulisi sallia paluuta takaisin ei-vaiheittaiseen kuoletukseen.”

• m. Korvataan ohjeiden kohta 76 seuraavasti:

”Sovellettaessa asetuksen (EU) 2017/2402 22 artiklan 1 kohtaa käsite ”keskeisiltä osiltaan samanlaiset vastuut” tulisi ymmärtää viittaukseksi vastuisiin, joiden osalta molemmat seuraavat ehdot täyttyvät:

• a. arvopaperistettujen vastuiden odotetun kehityksen määrittävät merkityksellisimmät tekijät ovat samankaltaisia
• b. a kohdassa tarkoitetun samanlaisuuden vuoksi voidaan kohtuullisesti odottaa aiemman kehityksen tai sovellettavien mallien kaltaisten merkkien perusteella, että liiketoimen elinkaaren aikana tai enintään neljän vuoden ajan, jos liiketoimen elinkaari on sitä pidempi, niiden kehitys ei olisi merkittävästi heikompi kuin arvopaperistettujen vastuiden.”
• n. Lisätään 78 kohdan jälkeen uusi 78 a kohta³ seuraavasti:

”Niiden arvopaperistamisten osalta, jotka laskevat liikkeeseen useita vastuusarjoja, mukaan lukien master trust -vastuut, uusi tarkastus tulisi saattaa päätökseen ennen liikkeeseenlaskua tapauksissa, joissa edellisen tarkastuksen jälkeen on kulunut yksi vuosi.”

• o. Korvataan 79 kohta seuraavasti:

”Sovellettaessa asetuksen (EU) 2017/2402 22 artiklan 2 kohtaa asianmukaisena ja riippumattomana tahona tulisi pitää osapuolta, joka täyttää molemmat seuraavat ehdot:

• a. sillä on kokemusta ja valmiudet tarkastusten tekemiseen
• b. se ei ole mikään seuraavista:

• p. Korvataan 80 kohta seuraavasti:

”Sovellettaessa asetuksen (EU) 2017/2402 22 artiklan 2 kohtaa tarkastus on tehtävä soveltamalla asianmukaista tilastollista menetelmää sekä perustuen sattumanvaraiseen otokseen arvopaperistetuista vastuista, jotka on poimittu arvopaperistamiseen sisältyvistä arvopaperistetuista vastuista, ja otoksen koko on määritettävä siten, että voidaan varmistaa, että todennäköisyys (luottamustaso), jolla voidaan asianmukaisesti hylätä oletus siitä, että koko arvopaperistettujen vastuiden kannassa ei ole poikkeuksia vaatimuksesta, on vähintään 95 prosenttia (eli nk. tyypin II virheen, eli koko kannan hyväksymisen poikkeuksettomana, todennäköisyys on 5 prosenttia).

80 a. Otoksessa on joka tapauksessa oltava vähintään 50 arvopaperistettua vastuuta. Arvopaperistamisissa, joissa arvopaperistettujen vastuiden kanta koostuu alle 50:stä vastuusta, otoksen tulisi sisältää kaikki vastuut.

80 b. Tarkastus tulisi suorittaa sovitun menettelyraportin muodossa.”

• q. Korvataan 83 kohta seuraavasti:

kehittäneet velan kassavirtamallin, alullepanijan tulisi olla edelleen vastuussa tietojen antamisesta mahdollisten sijoittajien saataville.”

• r. Korvataan 84 kohta seuraavasti:

”Tätä vaatimusta tulisi soveltaa ainoastaan, jos ensimmäisessä alakohdassa tarkoitetut energiatehokkuustodistuksia koskevat tiedot ovat saatavilla tai jos toisessa alakohdassa tarkoitetut tiedot arvopaperistetuilla vastuilla rahoitettujen omaisuuserien pääasiallisista haitallisista vaikutuksista kestävyystekijöihin ovat alullepanijan saatavilla ja alullepanija päättää soveltaa toista alakohtaa ja kyseiset tiedot tallennetaan sen sisäiseen tietokantaan tai tietojärjestelmiin. Jos tällaisia tietoja on saatavilla vain osasta arvopaperistettuja vastuita, vaatimusta tulisi soveltaa vain siihen arvopaperistettujen vastuiden osaan, josta tietoja on saatavilla.”

• s. Lisätään uusi 85 kohta seuraavasti:

”7 artiklassa säädettyjen julkistamisvaatimusten noudattaminen

Sovellettaessa asetuksen (EU) 2017/2402 22 artiklan 5 kohtaa kyseisen asetuksen 29 artiklan 5 kohdan nojalla nimettyjen toimivaltaisten viranomaisten ja kyseisen asetuksen 29 artiklan 2– 4 kohdassa tarkoitettujen toimivaltaisten viranomaisten tulisi tehdä tiivistä yhteistyötä kyseisen asetuksen 36 artiklan mukaisesti, jos kyseessä ovat eri viranomaiset.”

³ Tämä on jatkoa muiden kuin ABCP-liiketoimien arvopaperistamista koskevien ohjeiden sivulla 77 annetussa palautelausunnossa annetulle selitykselle. Sen mukaan tällainen selvennys olisi pitänyt esittää ohjeiden säädöstekstissä, mutta se on jätetty pois ohjeiden lopullisesta tekstistä.

1. Yleiskatsaus

1.1 Viittaukset

• 29 artikla 5.
• 20 artikla 11.
• 20 artikla 12.
• 21 artikla 1.
• 21 artikla 3.
• 21 artikla 5.
• 22 artikla 1.
• 22 artikla 2.
• 28 artikla YLS-kriteerien noudattamisen tarkastava kolmas osapuoli
• 22 artikla 3.
• 22 artikla 5.

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

3. Liittyvät standardit

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/