103. Smjernice EBA/GL/2018/09 izmjenjuju se kako slijedi: a. Točka 8. Smjernica zamjenjuje se …

Smjernice EBA/GL/2018/09 izmjenjuju se kako slijedi:

• a. Točka 8. Smjernica zamjenjuje se sljedećim:

„Ove su smjernice upućene nadležnim tijelima iz članka 4. točke 2. Uredbe (EU) 1093/2010 koja su imenovana nadležnim tijelima u skladu s člankom 29. stavkom 5. Uredbe (EU) 2017/2402 i financijskim institucijama iz članka 4. točke 1. Uredbe (EU) 1093/2010 koje podliježu regulaciji i nadzoru u skladu s Uredbom (EU) 2017/2402, uključujući treće strane koje provjeravaju usklađenost s STS - om, također u skladu s člankom 2. stavkom 5. zadnjim podstavkom Uredbe 1093/2010. Nadležna tijela imenovana u skladu s člankom 29. stavkom 5. Uredbe (EU) 2017/2402 koja se ne smatraju nadležnim tijelima u skladu s člankom 4. točkom 2. Uredbe br. 1093/2010 potiče se da primjenjuju ove smjernice.”

• b. Točka 22. Smjernica zamjenjuje se sljedećim:

„Za potrebe članka 20. stavka 10. četvrtog podstavka Uredbe (EU) 2017/2402 izloženosti se trebaju smatrati sličnima kada je ispunjen jedan od sljedećih uvjeta:

• a. izloženosti pripadaju jednoj od kategorija imovine iz članka 1. prvog podstavka točke (a) podtočaka od i. do iii. ili točke (a) podtočaka od v. do vii. Delegirane uredbe (EU) 2019/1851
• b. izloženosti pripadaju kategoriji imovine iz članka 1. prvog stavka točke (a) podtočke iv. Delegirane uredbe (EU) 2019/1851 i istoj vrsti dužnika iz članka 2. stavka 3. točke (a) te Uredbe
• c. izloženosti pripadaju kategoriji imovine iz članka 1. prvog stavka točke (a) podtočke viii. Delegirane uredbe (EU) 2019/1851 i imaju slična obilježja u odnosu na bilo koji od faktora homogenosti iz članka 2. stavka 6. te Uredbe.”
• c. Točka 26. Smjernica zamjenjuje se sljedećim:

„Promjene tih standarda odobravanja plasmana treba smatrati značajnima ako se odnose na bilo koju od sljedećih vrsta promjena standarda odobravanja plasmana:

• a. promjene koje utječu na zahtjev sličnosti standarda odobravanja plasmana koji su dodatno određeni u članku 1. prvom stavku točki (b) Delegirane uredbe (EU) 2019/1851
• b. promjene koje bitno utječu na ukupan kreditni rizik ili očekivanu prosječnu uspješnost skupa odnosnih izloženosti, a ne dovode do znatno različitih pristupa procjeni kreditnog rizika povezanog s odnosnim izloženostima.”
• d. Točka 39. Smjernica zamjenjuje se sljedećim:

„Za potrebe članka 20. stavka 11. Uredbe (EU) 2017/2402 okolnosti određene u točkama od (a) do

• (c) tog stavka trebalo bi shvaćati kao definicije smanjene kreditne sposobnosti. Druge moguće okolnosti smanjene kreditne sposobnosti koje nisu obuhvaćene u točkama od (a) do (c) t reba smatrati isključenima iz ovog zahtjeva.”
• e. Točka 44. Smjernica zamjenjuje se sljedećim:

„Za potrebe članka 20. stavka 11. točke (c) Uredbe (EU) 2017/2402 ne treba se smatrati da dužnici ili jamci izloženosti smanjene kreditne sposobnosti imaju ,kreditnu procjenu ili kreditn u ocjen u koja upućuje na to da je rizik od neizvršenja ugovorno dogovorenih plaćanja znatno viši od usporedivih drugih dužnika ili jamaca izloženosti smanjene kreditne sposobnosti koje drži inicijator i koje nisu sekuritizirane’ ako su ispunjena oba sljedeća uvjeta:

• a. najrelevantniji čimbenici koji određuju očekivanu uspješnost odnosnih izloženosti i usporedivih izloženosti su slični
• b. zbog sličnosti iz točke (a) na temelju naznaka kao što su prošla uspješnost ili primjenjivi modeli, može se opravdano očekivati da se tijekom trajanja transakcije ili tijekom najviše četiri godine, ako je trajanje transakcije dulje od četiri godine, uspješnost odnosnih izloženosti ne bi znatno razlikovala od usporedivih izloženosti.”
• f. Točka 45. Smjernica zamjenjuje se sljedećim:

„Uvjet iz prethodnog stavka treba se smatrati ispunjenim ako se može primijeniti jedno od sljedećeg:

• a. odnosne izloženosti ne uključuju izloženosti klasificirane kao sumnjive/sporne, umanjene vrijednosti, neprihodujuće ili su slično klasificirane prema relevantnim računovodstvenim načelima
• b. odnosne izloženosti ne uključuju izloženosti dužnika ili jamaca čija se kreditna kvaliteta, na temelju kreditnih rejtinga ili drugih metrika kreditne kvalitete, koje su znatno lošije od kreditne kvalitete usporedivih izloženosti dužnika ili jamaca koje inicira inicijator tijekom svojeg standardnog kreditnog poslovanja i provođenja strategije kreditnog rizika.”
• g. Točka 46. Smjernica zamjenjuje se sljedećim:

„Za potrebe članka 20. stavka 12. Uredbe (EU) 2017/2402 ne treba se smatrati da dodatni predujmovi i isplate u smislu jedne izloženosti ili restrukturiranja iste izloženosti određenom dužniku dovode do novog zahtjeva za ,barem jedno plaćanje’ u odnosu na takvu izloženost.”

• h. Dodaje se dodatni stavak 46.a nakon stavka 46.:

„Za potrebe članka 20. stavka 12. Uredbe (EU) 2017/2402 namjeravani prijenos različite zasebne izloženosti prema istom dužniku na SSPN trebao bi dovesti do novog zahtjeva za ,barem jedno plaćanje’ u pogledu takve izloženosti.”

• i. Točka 47. Smjernica zamjenjuje se sljedećim:

„Za potrebe članka 20. stavka 12. Uredbe (EU) 2017/2402 plaćanje na koje se upućuje u zahtjevu prema kojem je trebalo biti izvršeno ,barem jedno plaćanje’ u trenutku prijenosa treba biti plaćanje najma, glavnice ili kamata ili bilo koja druga vrsta redovnog plaćanja koja je navedena u ugovoru u vezi s izloženošću.”

• j. Dodaje se dodatni stavak 50.a nakon stavka 50.:

„Zahtjevi za zadržavanje rizika

Za potrebe članka 21. stavka 1. Uredbe (EU) 2017/2402 nadležna tijela imenovana u skladu s člankom 29. stavkom 5. te Uredbe i nadležna tijela iz članka 29. stavaka od 2. do 4. te Uredbe trebala bi blisko surađivati u skladu s člankom 36. te Uredbe, ako se radi o različitim nadležnim tijelima .”

• k. Točka 57. Smjernica zamjenjuje se sljedećim:

„Za potrebe članka 21. stavka 3. Uredbe (EU) 2017/2402 u kamatne stope koje se trebaju smatrati odgovarajućom referentnom osnovom za plaćanja po referentnoj stopi trebaju se ubrajati sve sljedeće stope:

• a. međubankovne kamatne stope, uključujući Libor, Eurobor i druge priznate referentne kamatne stope
• b. druge utvrđene referentne kamatne stope kao što su €STR, SONIA, SOFR i TONA
• c. stope koje određuju monetarne vlasti, uključujući stope na sredstva FED -a i diskontne stope središnjih banaka
• d. sektorske stope prilagođene troškovima sredstava za zajmodavca, uključujući standardne promjenjive stope i interne kamatne stope izravno prilagođene tržišnim troškovima financiranja banke ili podgrupe institucija, pod uvjetom da su ulagateljima dostavljeni dostatni podatci koji im omogućuju da procijene odnos sektorskih i drugih tržišnih stopa.”
• l. Dodaje se dodatni stavak 66.a nakon stavka 66.:

„Za potrebe članka 21. stavka 5. Uredbe (EU) 2017/2402, nakon što se primijeni povrat amortizacije na postupno plaćanje, daljnje vraćanje u nepostupnu amortizaciju ne bi trebalo dopustiti u skladu s dokumentacijom o transakciji.”

• m. Točka 76. Smjernica zamjenjuje se sljedećim:

„Za potrebe članka 22. stavka 1. Uredbe (EU) 2017/2402 izraz ,izloženosti koje su u znatnoj mjeri slične’ treba shvaćati kao da se odnosi na izloženosti za koje su ispunjena oba sljedeća uvjeta:

• a. postoji sličnost među najrelevantnijim čimbenicima koji određuju očekivanu uspješnost odnosnih izloženosti
• b. zbog sličnosti iz točke (a), na temelju naznaka kao što su prošla uspješnost ili primjenjivi modeli, može se opravdano očekivati da tijekom trajanja transakcije ili tijekom najviše četiri godine, ako je trajanje transakcije dulje od četiri godine, njihova uspješnost ne bi bila znatno lošija od kvalitete sekuritiziranih izloženosti.”
• n. Dodaje se dodatni stavak 78.a³ nakon stavka 78.:

„Za sekuritizacije koje izdaju više serija vrijednosnih papira, uključujući glavne zaklade, prije izdavanja treba provesti novu provjeru u slučajevima kada je prošla jedna godina od prethodne provjere.”

• o. Točka 79. zamjenjuje se sljedećom točkom: „Za potrebe članka 22. stavka 2. Uredbe (EU) 2017/2402 odgovarajućom neovisnom strankom treba se smatrati stranka koja ispunjava oba sljedeća uvjeta:
• a. ima iskustvo i sposobnost za provedbu provjere ;
• b. nije nijedno od sljedećeg:
• i. agencija za utvrđivanje kreditnog rejtinga ;
• ii. treća strana koja provjerava usklađenost s STS - om u skladu s člankom 28. Uredbe (EU) 2017/2402 ;
• iii. subjekt povezan s inicijatorom, sponzorom, ulagateljem ili SSPN -om.”
• p. Točka 80. zamjenjuje se sljedećim točkama:

„Za potrebe članka 22. stavka 2. Uredbe (EU) 2017/2402 provjeru bi trebalo provesti primjenom odgovarajuće statističke metode i na temelju nasumičnog uzorka odnosnih izloženosti izvučenih iz odnosnih izloženosti u sekuritizaciji, dok bi veličinu uzorka trebalo utvrditi tako da se osigura da vjerojatnost (razina pouzdanosti) za ispravno odbijanje hipoteze da ne postoje iznimke od zahtjeva u cijelom skupu odnosnih izloženosti u sekuritizaciji iznosi najmanje 95 % (tj. vjerojatnost takozvane pogreške vrste II pogrešnog prihvaćanja cijelog skupa bez iznimaka trebala bi iznositi 5 %).

80a. U svakom slučaju, minimalni broj odnosnih izloženosti u uzorku treba biti 50. Za sekuritizacije u kojima se skup odnosnih izloženosti sastoji od manje od 50 odnosnih izloženosti, uzorak bi trebao uključivati sve odnosne izloženosti.

80b. Provjeru bi trebalo provesti u obliku izvješća o dogovorenim postupcima.”

• q. Točka 83. zamjenjuje se sljedećom točkom:

„Za potrebe članka 22. stavka 3. Uredbe (EU) 2017/2402 ako su model novčanih tokova obveza izradile treće strane, inicijator ili sponzor treba ostati odgovoran za stavljanje informacija na raspolaganje mogućim ulagateljima.”

• r. Točka 84. zamjenjuje se sljedećom točkom:

„Ovaj bi se zahtjev trebao primjenjivati samo ako su informacije o energetskim certifikatima iz prvog podstavka dostupne ili ako su informacije o glavnim štetnim učincima na čimbenike održivosti imovine koja se financira odnosnim izloženostima iz drugog podstavka dostupne inicijatoru i inicijator odluči primijeniti taj drugi podstavak i ako su odgovarajuće informacije obuhvaćene njegovom internom bazom podataka ili IT sustavima. Ako su takve informacije dostupne samo za dio odnosnih izloženosti, zahtjev se treba primijeniti samo u odnosu na onaj dio odnosnih izloženosti za koji su informacije dostupne.”

• s. Dodaje se dodatna točka 85.: „Usklađenost sa zahtjevima za objavu na temelju članka 7.

Za potrebe članka 22. stavka 5. Uredbe (EU) 2017/2402 nadležna tijela imenovana u skladu s člankom 29. stavkom 5. te Uredbe i nadležna tijela iz članka 29. stavaka od 2. do 4. te Uredbe trebala bi blisko surađivati u skladu s člankom 36. te Uredbe, ako se razlikuju.”

³ Ovo je nastavak objašnjenja iz izjave o povratnim informacijama na 77. stranici smjernica o sekuritizaciji koja nije ABCP, u skladu s kojim je takvo pojašnjenje trebalo biti navedeno u pravnom tekstu smjernica, ali je izostavljeno u konačnom tekstu smjernica.

1. Pregled

1.1 Reference

• Članak 29. 5.
• Članak 20. 11.
• Članak 20. 12.
• Članak 21. 1.
• Članak 21. 3.
• Članak 21. 5.
• Članak 22. 1.
• Članak 22. 2.
• Članak 28. Treća strana koja provjerava STS usklađenost
• Članak 22. 3.
• Članak 22. 5.

1.2 Utvrđeni zahtjevi

1.3 Povezani standardi

2. Utvrđeni zahtjevi

3. Povezani standardi

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/