103. Το έγγραφο EBA/GL/2018/09 τροποποιείται ως εξής: α. Η παράγραφος 8 των κατευθυντήριων γραμμών …

Το έγγραφο EBA/GL/2018/09 τροποποιείται ως εξής:

• α. Η παράγραφος 8 των κατευθυντήριων γραμμών αντικαθίσταται με το ακόλουθο κείμενο:

«Οι παρούσες κατευθυντήριες γραμμές απευθύνονται στις αρμόδιες αρχές που αναφέρονται στο άρθρο 4 σημείο 2 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010, οι οποίες έχουν οριστεί ως αρμόδιες

κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 και υπόκεινται σε ρύθμιση και εποπτεία σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) 2017/2402, συμπεριλαμβανομένων τρίτων μερών που επαληθεύουν τη συμμόρφωση STS, επίσης σύμφωνα με το άρθρο 2 παράγραφος 5 τελευταίο εδάφιο του κανονισμού 1093/2010. Οι αρμόδιες αρχές που ορίζονται σύμφωνα με το άρθρο 29 παράγραφος 5 του κανονισμού (ΕΕ) 2017/2402 και δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για να χαρακτηριστούν ως αρμόδιες αρχές σύμφωνα με το άρθρο 4 σημείο 2 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 ενθαρρύνονται να εφαρμόζουν τις παρούσες κατευθυντήριες γραμμές.»

• β. Η παράγραφος 22 των κατευθυντήριων γραμμών αντικαθίσταται με το ακόλουθο κείμενο:

«Για τους σκοπούς του άρθρου 20 παράγραφος 10 τέταρτο εδάφιο του κανονισμού (ΕΕ) 2017/2402, τα ανοίγματα θα πρέπει να θεωρούνται παρόμοιας φύσης εάν πληρούται μία από τις ακόλουθες προϋποθέσεις:

• α. τα ανοίγματα ανήκουν σε μία από τις κατηγορίες στοιχείων ενεργητικού που αναφέρονται στο άρθρο 1 πρώτο εδάφιο στοιχείο α) σημεία i) έως iii) ή στοιχείο α) σημεία v) έως vii) του κατ' εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2019/1851·
• β. τα ανοίγματα ανήκουν στην κατηγορία στοιχείων ενεργητικού που αναφέρεται στο άρθρο 1 παράγραφος 1 στοιχείο α) σημείο iv) του κατ' εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2019/1851 και στον ίδιο τύπο οφειλέτη που αναφέρεται στο άρθρο 2 παράγραφος 3 στοιχείο α), του εν λόγω κανονισμού·
• γ. τα ανοίγματα ανήκουν στην κατηγορία στοιχείων ενεργητικού που αναφέρεται στο άρθρο 1 παράγραφος 1 στοιχείο α) σημείο viii), του κατ' εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2019/1851 και έχουν παρόμοια χαρακτηριστικά όσον αφορά οποιονδήποτε από τους παράγοντες ομοιογένειας που αναφέρονται στο άρθρο 2 παράγραφος 6 του εν λόγω κανονισμού.»
• γ. Η παράγραφος 26 των κατευθυντήριων γραμμών αντικαθίσταται με το ακόλουθο κείμενο:

«Οι αλλαγές σε αυτά τα πρότυπα αναδοχής θα πρέπει να θεωρούνται ουσιώδεις, όταν αναφέρονται σε οποιονδήποτε από τους ακόλουθους τύπους αλλαγών των προτύπων αναδοχής:

• α. αλλαγές οι οποίες επηρεάζουν την απαίτηση της ομοιότητας των προτύπων αναδοχής που προσδιορίζονται περαιτέρω στο άρθρο 1 παράγραφος 1 στοιχείο β) του κατ' εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2019/1851·
• β. αλλαγές που επηρεάζουν ουσιωδώς τον συνολικό πιστωτικό κίνδυνο ή την αναμενόμενη μέση απόδοση του συνόλου των υποκείμενων ανοιγμάτων χωρίς να οδηγούν σε ουσιωδώς διαφορετικές προσεγγίσεις για την αξιολόγηση του πιστωτικού κινδύνου που σχετίζεται με τα υποκείμενα ανοίγματα.»
• δ. Η παράγραφος 39 των κατευθυντήριων γραμμών αντικαθίσταται με το ακόλουθο κείμενο:

περιστάσεις που διευκρινίζονται στα στοιχεία α) έως γ) της εν λόγω παραγράφου θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως ορισμοί της απομειωμένης πιστωτικής ικανότητας. Άλλες πιθανές περιστάσεις απομειωμένης πιστωτικής ικανότητας που δεν αποτυπώνονται στα σημεία α) έως γ) θα πρέπει να θεωρηθεί ότι εξαιρούνται από την παρούσα απαίτηση.»

• ε. Η παράγραφος 44 των κατευθυντήριων γραμμών αντικαθίσταται με το ακόλουθο κείμενο:

Για τους σκοπούς του άρθρου 20 παράγραφος 11 στοιχείο γ) του κανονισμού (ΕΕ) 2017/2402, οι οφειλέτες ή εγγυητές με μειωμένη πιστοληπτική ικανότητα των ανοιγμάτων δεν θα πρέπει να θεωρούνται ότι «έχουν πιστοληπτική αξιολόγηση ή κατάταξη πιστοληπτικής ικανότητας βάσει της οποίας προκύπτει ότι ο κίνδυνος αθέτησης συμβατικά συμφωνημένων οικονομικών υποχρεώσεων είναι σημαντικά υψηλότερος σε σχέση με συγκρίσιμα ανοίγματα άλλων οφειλετών ή εγγυητών με μειωμένη πιστοληπτική ικανότητα που κατέχει η μεταβιβάζουσα οντότητα και τα οποία δεν έχουν τιτλοποιηθεί», όταν ισχύουν και οι δύο οι ακόλουθες προϋποθέσεις:

• α. οι πιο σχετικοί παράγοντες που καθορίζουν την αναμενόμενη απόδοση των υποκείμενων ανοιγμάτων και των συγκρίσιμων ανοιγμάτων είναι παρόμοιοι·

αναμενόταν ευλόγως, επί τη βάσει ενδείξεων όπως η προηγούμενη απόδοση ή τα εφαρμοστέα μοντέλα, ότι, κατά τη διάρκεια ισχύος της συναλλαγής, ή με ανώτατο όριο τα τέσσερα έτη όταν η διάρκεια ισχύος της συναλλαγής είναι μεγαλύτερη των τεσσάρων ετών, η απόδοση των υποκείμενων ανοιγμάτων δεν θα υπολειπόταν σημαντικά εκείνης των συγκρίσιμων ανοιγμάτων.»

στ. Η παράγραφος 45 των κατευθυντήριων γραμμών αντικαθίσταται με το ακόλουθο κείμενο:

«Οι προϋποθέσεις που προβλέπονται στην προηγούμενη παράγραφο θα πρέπει να θεωρείται ότι πληρούνται όταν εφαρμόζεται μία από τις ακόλουθες προϋποθέσεις:

ταξινομούνται ως αμφισβητήσιμα, επισφαλή ή μη εξυπηρετούμενα, ή είναι ταξινομημένα ως έχοντα παρόμοιες συνέπειες βάσει των σχετικών λογιστικών αρχών·

• β. τα υποκείμενα ανοίγματα δεν περιλαμβάνουν ανοίγματα σε οφειλέτες ή εγγυητές η πιστωτική ποιότητα των οποίων, βάσει αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας ή ορίων πιστωτικής ποιότητας, υπολείπεται σημαντικά της πιστωτικής ποιότητας οφειλετών ή εγγυητών συγκρίσιμων ανοιγμάτων που δημιουργεί η μεταβιβάζουσα οντότητα κατά τη διάρκεια των οικείων τυπικών δανειοληπτικών πράξεων και της οικείας στρατηγικής πιστωτικού κινδύνου.»
• ζ. Η παράγραφος 46 των κατευθυντήριων γραμμών αντικαθίσταται με το ακόλουθο κείμενο:

«Για τους σκοπούς του άρθρου 20 παράγραφος 12 του κανονισμού (ΕΕ) 2017/2402, πρόσθετες προκαταβολές και αναλήψεις όσον αφορά ένα άνοιγμα ή μια αναδιάρθρωση του ίδιου ανοίγματος σε έναν ορισμένο δανειολήπτη δεν θα πρέπει να θεωρείται ότι ενεργοποιούν νέα απαίτηση «τουλάχιστον μίας πληρωμής» αναφορικά με το εν λόγω άνοιγμα.»

• η. Προστίθεται η επιπλέον παράγραφος 46α μετά την παράγραφο 46:

«Για τους σκοπούς του άρθρου 20 παράγραφος 12 του κανονισμού (ΕΕ) 2017/2402, η σκοπούμενη μεταβίβαση ενός διαφορετικού χωριστού ανοίγματος στον ίδιο δανειολήπτη ή στην ΟΕΣΤ θα πρέπει να ενεργοποιεί νέα απαίτηση «τουλάχιστον μίας πληρωμής» αναφορικά με το εν λόγω άνοιγμα.»

• θ. Η παράγραφος 47 των κατευθυντήριων γραμμών αντικαθίσταται με το ακόλουθο κείμενο:

«Για τους σκοπούς του άρθρου 20 παράγραφος 12 του κανονισμού (ΕΕ) 2017/2402, η πληρωμή που αναφέρεται στην απαίτηση σύμφωνα με την οποία θα πρέπει να έχει καταβληθεί «τουλάχιστον μία πληρωμή» τη στιγμή της μεταβίβασης θα πρέπει να αφορά πληρωμή μισθώματος, κεφαλαίου, τόκου ή οποιοδήποτε άλλο είδος συνήθους πληρωμής που προσδιορίζεται στη συμβατική συμφωνία αναφορικά με το άνοιγμα.»

• ι. Προστίθεται η επιπλέον παράγραφος 50α μετά την παράγραφο 50:

«Απαιτήσεις περί διατήρησης κινδύνου

Για τους σκοπούς του άρθρου 21 παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) 2017/2402, οι αρμόδιες αρχές που ορίζονται σύμφωνα με το άρθρο 29 παράγραφος 5 και οι αρμόδιες αρχές που αναφέρονται στο άρθρο 29 παράγραφοι 2 έως 4 του κανονισμού αυτού θα πρέπει να συνεργάζονται στενά σύμφωνα με το άρθρο 36 του ίδιου κανονισμού, όταν είναι διαφορετικές.»

ια. Η παράγραφος 57 των κατευθυντήριων γραμμών αντικαθίσταται με το ακόλουθο κείμενο:

«Για τους σκοπούς του άρθρου 21 παράγραφος 3 του κανονισμού (ΕΕ) 2017/2402, τα επιτόκια που θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως επαρκή βάση αναφοράς για τις αναφερόμενες πληρωμές τόκων θα πρέπει να περιλαμβάνουν όλα τα ακόλουθα:

• α. διατραπεζικά επιτόκια, συμπεριλαμβανομένων του Libor, του Euribor και άλλων αναγνωρισμένων δεικτών αναφοράς·
• β. άλλα καθιερωμένα επιτόκια αναφοράς, όπως τα €STR, SONIA, SOFR και TONA·
• γ. επιτόκια που ορίζονται από τις αρχές νομισματικής πολιτικής, συμπεριλαμβανομένων των επιτοκίων ομοσπονδιακών κεφαλαίων και των προεξοφλητικών επιτοκίων των κεντρικών τραπεζών·
• δ. τομεακά επιτόκια που αντικατοπτρίζουν το κόστος των κεφαλαίων του δανειοδότη, συμπεριλαμβανομένων τυπικών κυμαινόμενων επιτοκίων και εσωτερικών επιτοκίων που αντικατοπτρίζουν άμεσα το κόστος χρηματοδότησης μιας τράπεζας ή ενός υποσυνόλου ιδρυμάτων, στον βαθμό που παρέχονται επαρκή δεδομένα στους επενδυτές για να είναι σε θέση να αξιολογούν τη σχέση των τομεακών επιτοκίων με άλλα επιτόκια της αγοράς.» ιβ. Προστίθεται η επιπλέον παράγραφος 66α μετά την παράγραφο 66:

«Για τους σκοπούς του άρθρου 21 παράγραφος 5 του κανονισμού (ΕΕ) 2017/2402, μόλις η προτεραιότητα της εξόφλησης αντιστραφεί σε διαδοχικές πληρωμές, δεν θα πρέπει να επιτραπεί η περαιτέρω αντιστροφή στη μη διαδοχική προτεραιότητα πληρωμών σύμφωνα με τα έγγραφα τεκμηρίωσης της συναλλαγής.»

ιγ. Η παράγραφος 76 των κατευθυντήριων γραμμών αντικαθίσταται με το ακόλουθο κείμενο:

«Για τους σκοπούς του άρθρου 22 παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) 2017/2402, ο όρος «ουσιαστικά παρόμοια ανοίγματα» θα πρέπει να εκλαμβάνεται ότι αναφέρεται σε ανοίγματα για τα οποία πληρούνται και οι δύο ακόλουθες προϋποθέσεις:

• α. οι πιο σχετικοί παράγοντες που καθορίζουν την αναμενόμενη απόδοση των υποκείμενων ανοιγμάτων είναι παρόμοιοι·

αναμενόταν ευλόγως, επί τη βάσει ενδείξεων όπως η προηγούμενη απόδοση ή τα εφαρμοστέα μοντέλα, ότι, κατά τη διάρκεια ισχύος της συναλλαγής, ή με ανώτατο όριο τα τέσσερα έτη όταν η διάρκεια ισχύος της συναλλαγής είναι μεγαλύτερη των τεσσάρων ετών, η απόδοσή τους δεν θα υπολειπόταν σημαντικά εκείνης των τιτλοποιημένων ανοιγμάτων.»

ιδ. Προστίθεται η επιπλέον παράγραφος 78α³ μετά την παράγραφο 78:

«Προκειμένου για τιτλοποιήσεις που εκδίδουν πολλαπλές σειρές τίτλων, συμπεριλαμβανομένων των βασικών οργανισμών διαχείρισης, η νέα επαλήθευση θα πρέπει να ολοκληρωθεί πριν από την έκδοση σε περίπτωση που έχει παρέλθει ένα έτος από την προηγούμενη επαλήθευση.»

ιε. Η παράγραφος 79 αντικαθίσταται με το ακόλουθο κείμενο:

«Για τους σκοπούς του άρθρου 22 παράγραφος 2 του κανονισμού (ΕΕ) 2017/2402, ως κατάλληλο και ανεξάρτητο μέρος θα πρέπει να νοείται ένα μέρος που πληροί και τις δύο ακόλουθες προϋποθέσεις:

• α. διαθέτει την πείρα και την ικανότητα να πραγματοποιήσει την επαλήθευση·
• β. δεν είναι τίποτε από τα παρακάτω:

ιστ. Η παράγραφος 80 αντικαθίσταται με το ακόλουθο κείμενο:

«Για τους σκοπούς του άρθρου 22 παράγραφος 2 του κανονισμού (ΕΕ) 2017/2402, η επαλήθευση θα πρέπει να διενεργείται με την εφαρμογή κατάλληλης στατιστικής μεθόδου και με βάση τυχαίο δείγμα υποκείμενων ανοιγμάτων που εξάγεται από τα υποκείμενα ανοίγματα της τιτλοποίησης, ενώ το μέγεθος του δείγματος θα πρέπει να καθορίζεται κατά τρόπον ώστε να διασφαλίζεται ότι η πιθανότητα (επίπεδο εμπιστοσύνης) να απορριφθεί ορθά η παραδοχή ότι δεν υπάρχουν εξαιρέσεις από την απαίτηση στο σύνολο των υποκείμενων ανοιγμάτων της τιτλοποίησης είναι τουλάχιστον 95% (δηλ. η πιθανότητα του λεγόμενου σφάλματος τύπου ΙΙ, ήτοι της εσφαλμένης αποδοχής ολόκληρου του συνόλου χωρίς εξαιρέσεις, θα πρέπει να είναι 5%).

80α. Σε κάθε περίπτωση, ο ελάχιστος αριθμός των υποκείμενων ανοιγμάτων στο δείγμα θα πρέπει να είναι 50. Όσον αφορά τιτλοποιήσεις στις οποίες η ομάδα υποκείμενων ανοιγμάτων αποτελείται από λιγότερα από 50 υποκείμενα ανοίγματα, το δείγμα θα πρέπει να αποτελείται από όλα τα υποκείμενα ανοίγματα.

80β. Η επαλήθευση θα πρέπει να διενεργείται με τη μορφή έκθεσης ελέγχου προσυμφωνημένων διαδικασιών.»

ιζ. η παράγραφος 83 αντικαθίσταται με το ακόλουθο κείμενο:

«Για τους σκοπούς του άρθρου 22 παράγραφος 3 του κανονισμού (ΕΕ) 2017/2402, στην περίπτωση που το μοντέλο ταμειακών ροών στοιχείων παθητικού καταρτίζεται από τρίτα μέρη, η μεταβιβάζουσα οντότητα θα πρέπει να παραμένει υπεύθυνη για τη διάθεση των πληροφοριών σε εν δυνάμει επενδυτές.»

ιη. Η παράγραφος 84 αντικαθίσταται με το ακόλουθο κείμενο:

«Η απαίτηση αυτή θα πρέπει να εφαρμόζεται μόνο εάν οι πληροφορίες σχετικά με τα πιστοποιητικά ενεργειακής απόδοσης που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο είναι διαθέσιμες ή όταν οι πληροφορίες σχετικά με τις κύριες δυσμενείς επιπτώσεις στους παράγοντες βιωσιμότητας των στοιχείων ενεργητικού που χρηματοδοτούνται από τα υποκείμενα ανοίγματα που αναφέρονται στο δεύτερο εδάφιο είναι διαθέσιμες στη μεταβιβάζουσα οντότητα και η μεταβιβάζουσα οντότητα αποφασίσει να εφαρμόσει το εν λόγω δεύτερο εδάφιο, καθώς και όταν οι αντίστοιχες πληροφορίες καταγράφονται στην εσωτερική της βάση δεδομένων ή στα πληροφοριακά συστήματά της. Στις περιπτώσεις όπου οι πληροφορίες διατίθενται μόνο για ένα ποσοστό υποκείμενων ανοιγμάτων, η απαίτηση θα πρέπει να εφαρμόζεται μόνο σχετικά με το ποσοστό των υποκείμενων ανοιγμάτων για το οποίο διατίθενται οι πληροφορίες.» ιθ. Προστίθεται η πρόσθετη παράγραφος 85:

«Συμμόρφωση προς τις απαιτήσεις δημοσιοποίησης δυνάμει του άρθρου 7

Για τους σκοπούς του άρθρου 22 παράγραφος 5 του κανονισμού (ΕΕ) 2017/2402, οι αρμόδιες αρχές που ορίζονται σύμφωνα με το άρθρο 29 παράγραφος 5 και οι αρμόδιες αρχές που αναφέρονται στο άρθρο 29 παράγραφοι 2 έως 4 του εν λόγω κανονισμού θα πρέπει να

διαφορετικές.»

³ Πρόκειται για τη συνέχεια της επεξήγησης που παρέχεται στη δήλωση ανατροφοδότησης στη σελίδα 77 των κατευθυντήριων γραμμών για τις τιτλοποιήσεις πλην των ABCP, σύμφωνα με την οποία στο νομικό κείμενο των κατευθυντήριων γραμμών θα έπρεπε να είχε εισαχθεί μια τέτοια διευκρίνιση, η οποία όμως παραλείφθηκε στο τελικό κείμενο των κατευθυντήριων γραμμών .

1. Επισκόπηση

1.1 Παραπομπές

• Άρθρο 29 5.
• Άρθρο 20 11.
• Άρθρο 20 12.
• Άρθρο 21 1.
• Άρθρο 21 3.
• Άρθρο 21 5.
• Άρθρο 22 1.
• Άρθρο 22 2.
• Άρθρο 28 Τρίτο μέρος που επαληθεύει τη συμμόρφωση STS
• Άρθρο 22 3.
• Άρθρο 22 5.

1.2 Εντοπισμένες απαιτήσεις

1.3 Σχετικά πρότυπα

2. Εντοπισμένες απαιτήσεις

3. Σχετικά πρότυπα

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/