4.2 Foreløbig vurdering

De kompetente myndigheder bør analysere investeringsselskabets vigtigste aktiviteter, geografiske tilstedeværelse og markedspositioner for – på det højeste konsolideringsniveau i den pågældende jurisdiktion – at identificere investeringsselskabets:

• a. vigtigste geografiske områder
• b. vigtigste datterselskaber/filialer og
• c. vigtigste aktiviteter og, hvis det er relevant, forretningsområder eller produktlinjer.

De kompetente myndigheder bør til dette formål undersøge en række relevante parametre i forhold til vurderingstidspunktet og deres ændringer over tid. Disse parametre bør omfatte:

• a. bidrag til de samlede indtægter/udgifter
• b. andel af aktiverne
• c. bidrag til kapitalgrundlagskrav og
• d. markedsposition.

De kompetente myndigheder bør anvende denne foreløbige vurdering til at:

• a. fastlægge, hvilke geografiske områder, datterselskaber/filialer, forretningsområder og produktlinjer der er væsentligst, ud fra deres bidrag til overskuddet (navnlig baseret på resultatopgørelsen), risikoen (herunder K-faktorer eller andre risikoforanstaltninger) og/eller organisatoriske prioriteringer. De kompetente myndigheder bør anvende disse oplysninger til at identificere, hvad forretningsmodelanalysen bør fokusere på (som beskrevet nærmere i afsnit 4.3)
• b. identificere peergruppen: de kompetente myndigheder kan fastlægge i) den peergruppe, der er relevant for investeringsselskabet på grundlag af dets struktur og aktiviteter, og ii) peergruppen på grundlag af konkurrerende produktlinjer/forretningsområder, der er rettet mod samme indtægtskilde eller samme kunder med henblik på at udføre forretningsmodelanalysen
• c. støtte anvendelsen af proportionalitetsprincippet: de kompetente myndigheder kan anvende resultaterne af den foreløbige vurdering, når de skal fastlægge detaljeringsgraden for vurderingen.

22