4.2 Voorlopige beoordeling

Bevoegde autoriteiten dienen de belangrijkste activiteiten en geografische gebieden van de beleggingsonderneming te analyseren, evenals haar marktposities om op het hoogste consolidatieniveau in hun rechtsgebied het volgende vast te stellen voor de beleggingsonderneming:

• a. de belangrijkste geografische gebieden;
• b. de belangrijkste dochterondernemingen/vestigingen; en
• c. belangrijkste activiteiten en, indien relevant, bedrijfsactiviteiten of productlijnen.

Hiertoe dienen bevoegde autoriteiten een reeks relevante gegevens in overweging te nemen, waarbij zij zowel kijken naar de situatie op het tijdstip van de beoordeling als naar hun veranderingen in de tijd. Tot deze gegevens behoren:

• a. bijdrage aan de totale inkomsten/kosten;
• b. aandeel van de activa;
• c. bijdrage aan de eigenvermogensvereisten; en
• d. marktpositie.

Bevoegde autoriteiten dienen deze voorlopige beoordeling te gebruiken om:

• a. de materialiteit van bedrijfsactiviteiten te bepalen: bevoegde autoriteiten dienen te bepalen welke regio’s, dochterondernemingen/filialen, activiteiten en, in voorkomend geval, bedrijfsactiviteiten of productlijnen het meest wezenlijk zijn op basis van de winstbijdrage (met name op basis van de winst-en-verliesrekening), het risico (met inbegrip van K-factoren of andere maatstaven voor risico) en/of organisatorische prioriteiten. Bevoegde autoriteiten dienen deze informatie als

24 uitgangspunt te gebruiken om te bepalen waarop de BMA zich dient te richten (zoals verder wordt behandeld in hoofdstuk 4.3);

• b. de vergelijkbare groep te bepalen: bevoegde autoriteiten kunnen (i) de relevante vergelijkbare groep voor de beleggingsonderneming bepalen op basis van haar structuur en activiteiten; (ii) om een BMA uit te voeren, de vergelijkbare groep bepalen op basis van de concurrerende productlijnen/bedrijfsactiviteiten die op dezelfde winstbron/klanten zijn gericht;
• c. de toepassing van het evenredigheidsbeginsel te ondersteunen: bevoegde autoriteiten kunnen de uitkomsten van de voorafgaande beoordeling gebruiken om de passende granulariteit van de beoordeling te helpen bepalen.