4.2 Προκαταρκτική αξιολόγηση

Οι αρμόδιες αρχές πρέπει να αναλύουν τις κύριες δραστηριότητες, τις γεωγραφικές περιοχές και τη θέση της επιχείρησης επενδύσεων στην αγορά προκειμένου να προσδιορίζουν, στο υψηλότερο επίπεδο ενοποίησης για την εκάστοτε δικαιοδοσία, τα εξής στοιχεία της επιχείρησης επενδύσεων:

• α. σημαντικές γεωγραφικές περιοχές·
• β. σημαντικές θυγατρικές/σημαντικά υποκαταστήματα· και
• γ. κύριες δραστηριότητες και, κατά περίπτωση, επιχειρηματικούς τομείς ή σειρές προϊόντων.

Για τον σκοπό αυτόν, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να λαμβάνουν υπόψη τους μια σειρά από συναφή κριτήρια μέτρησης κατά τη χρονική στιγμή της αξιολόγησης καθώς και τις μεταβολές τους σε βάθος χρόνου. Τα εν λόγω κριτήρια μέτρησης πρέπει να περιλαμβάνουν τα εξής:

• α. συμβολή στα συνολικά έσοδα/έξοδα·
• β. μερίδιο επί του ενεργητικού·
• γ. συνεισφορά στις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων· και
• δ. θέση στην αγορά.

Οι αρμόδιες αρχές πρέπει να χρησιμοποιούν την εν λόγω προκαταρκτική αξιολόγηση με στόχο:

26

• α. τον καθορισμό της σημασίας των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων: οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να καθορίζουν ποιες γεωγραφικές περιοχές, θυγατρικές/υποκαταστήματα, δραστηριότητες και, εφόσον οι σχετικοί επιχειρηματικοί τομείς ή σειρές προϊόντων είναι οι πιο σημαντικοί με βάση τη συνεισφορά στα κέρδη (ιδίως με βάση τα αποτελέσματα χρήσης), τον κίνδυνο (συμπεριλαμβανομένων των παραγόντων Κ ή άλλων μέτρων κινδύνου) ή/και τις οργανωτικές προτεραιότητες. Οι αρμόδιες αρχές πρέπει να χρησιμοποιούν τις εν λόγω πληροφορίες ως βάση για τον καθορισμό του τομέα στον οποίο πρέπει να εστιαστεί η ανάλυση επιχειρηματικού μοντέλου (που εξετάζεται περαιτέρω στην ενότητα 4.3)·
• β. τον καθορισμό της ομάδας αναφοράς: οι αρμόδιες αρχές μπορούν να καθορίζουν
• i) την αντίστοιχη ομάδα αναφοράς για την επιχείρηση επενδύσεων με βάση τη δομή και τις δραστηριότητές της· ii) προκειμένου να διεξάγει ανάλυση επιχειρηματικού μοντέλου, την ομάδα αναφοράς βάσει των ανταγωνιστικών σειρών προϊόντων/επιχειρηματικών τομέων που στοχεύουν στην ίδια πηγή κερδών/στην ίδια κατηγορίας πελατών·
• γ. την υποστήριξη της εφαρμογής της αρχής της αναλογικότητας: οι αρμόδιες αρχές μπορούν να χρησιμοποιούν τα αποτελέσματα της προκαταρκτικής αξιολόγησης για να βοηθήσουν στον προσδιορισμό του κατάλληλου βαθμού λεπτομέρειας της αξιολόγησης.