4.2 Valutazione preliminare

Le autorità competenti dovrebbero analizzare le principali attività, le aree geografiche e la posizione di mercato dell’impresa di investimento per individuare, al più alto livello di consolidamento nella giurisdizione:

• a. le principali aree geografiche;
• b. le principali filiazioni/succursali;
• c. le principali attività e, ove pertinente, linee di business o di prodotti.

A tal fine, le autorità competenti dovrebbero valutare una serie di parametri al momento della valutazione e i cambiamenti nel corso del tempo. Tali parametri dovrebbero includere:

• a. il contributo ai ricavi/costi complessivi;
• b. la quota delle attività;
• c. il contributo ai requisiti di fondi propri e
• d. la posizione di mercato.

Le autorità competenti dovrebbero avvalersi di questa valutazione preliminare per:

• a. stabilire la rilevanza delle attività imprenditoriali: le autorità competenti dovrebbero stabilire quali aree geografiche, filiazioni/succursali, attività e quali linee di business o di prodotto siano le più rilevanti in funzione del contributo agli utili (in particolare il conto economico), del rischio (compresi i fattori K principali o altre misure del rischio) e/o delle priorità organizzative. Le autorità competenti dovrebbero utilizzare queste informazioni come base per individuare su cosa si dovrebbe focalizzare l’analisi del modello imprenditoriale (che sarà ulteriormente trattata nella sezione 4.3);

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• b. individuare il gruppo delle imprese comparabili: le autorità competenti possono stabilire i) il gruppo di imprese comparabili relativo all’impresa di investimento sulla base delle sue strutture e attività; ii) per condurre un’analisi del modello imprenditoriale, il gruppo delle imprese comparabili sulla base delle linee di prodotti/business concorrenti che mirano alla stessa fonte di utili/alla stessa clientela;
• c. sostenere l’applicazione del principio di proporzionalità: le autorità competenti possono utilizzare gli esiti della valutazione preliminare per contribuire a stabilire la granularità appropriata della valutazione.