4.5 Identifikation og vurdering af CSRBB

CSRBB omfatter en kombination af to elementer:

• (a) Ændringer i "markedskreditspændet" eller "markedsprisen på kreditrisiko" (til forskel fra det idiosynkratiske kreditspænd)⁸ , der repræsenterer den kreditrisikopræmie, som markedsdeltagerne kræver for en given kreditkvalitet⁹
• (b) Ændringerne i "markedslikviditetsspændet", der repræsenterer den likviditetspræmie, der tænder markedets interesse for investeringer og tilstedeværelsen af villige købere og sælgere

⁸ Idiosynkratisk kreditspænd afspejler den specifikke kreditrisiko, der er forbundet med den enkelte låntagers kreditkvalitet (som også vil afspejle vurderinger af risici i forbindelse med sektoren og låntagerens geografiske placering) og kreditinstrumentets særlige karakteristika (f.eks. en obligation eller et derivat).

⁹ F.eks. det yderligere afkast, som et gældsinstrument udstedt af en AA-kreditvurderet enhed skal give i forhold til et risikofrit alternativ.

CSRBB omfatter ikke virkningen af ændringer i kreditkvaliteten i observationsperioden (dvs. nedgradering/opgradering af boniteten af en bestemt modpart eller et specifikt instrument, der betragtes som migrationsrisiko). Navnlig bør forringelsen af et instituts kreditkvalitet ikke have nogen positiv indvirkning på opgørelsen af kreditspændrisikoen. Institutterne bør undgå overlap med tilgangen til kreditværdijusteringer, når de vurderer CSRBB.

CSRBB omfatter ikke misligholdte eksponeringer.

Når institutterne vurderer ændringer i udviklingen i kreditrisikopræmier og likviditetspræmier, kan de tage hensyn til valutaspecifikke dimensioner (dvs. EUR, USD osv.) som en relevant dimension for markedskreditspændet og markedslikviditetsspændet.

Institutterne bør ikke på forhånd udelukke nogen instrumenter uden for handelsbeholdningen fra CSRBB's afgrænsningsområde, herunder aktiver, passiver, derivater og andre ikkebalanceførte poster, såsom låneforpligtelser, uanset deres regnskabsmæssige behandling. Enhver potentiel udelukkelse af instrumenter fra den relevante afgrænsning bør ske i tilfælde af fravær af følsomhed over for kreditspændrisici og bør dokumenteres og begrundes på passende vis. Under alle omstændigheder bør institutterne ikke udelukke aktiver, der er regnskabsført til dagsværdi.

Med forbehold af stk. 12 medtages små handelsbeholdningsaktiviteter som defineret i artikel 94, stk. 1, i forordning (EU) nr. 575/2013, medmindre deres kreditspændrisiko indgår i et andet risikomål.

4.5.2 Strategi for og styring af CSRBB

Instituttets CSRBB-strategi, herunder risikoappetit over for CSRBB, bør indgå i den overordnede strategi, navnlig i de strategiske mål og risikomål, som ledelsesorganet skal godkende i henhold til artikel 88, stk. 1, underafsnit 2, litra a, i direktiv 2013/36/EU.

Instituttets risikoappetit over for CSRBB bør udtrykkes som virkningen af svingende kreditspænd på de forskellige CSRBB-mål. Institutter, der er væsentligt eksponeret over for CSRBB, bør på passende vis afspejle dette inden for deres risikovillighed.

Institutterne bør sikre, at der er fastlagt procedurer for identifikation, opgørelse og overvågning af CSRBB, når de foreslår nye produkter eller aktiviteter. Det bør sikres, at disse nye produkters og aktiviteters CSRBB-egenskaber forstås korrekt.

Konsoliderende institutter bør sikre, at de interne ledelsessystemer og processer for styring af CSRBB er konsekvente og velintegrerede på et konsolideret og delkonsolideret grundlag.

4.5.3 CSRBB — risikovurderingstilgang og ansvarsområder

Med henblik på at have interne ledelsessystemer i henhold til artikel 74 og 88 i direktiv 2013/36/EU bør institutterne i forbindelse med CSRBB sikre følgende:

• (a) at deres ledelsesorgan har det endelige ansvar for opsyn med CSRBB-forvaltningstilgangen og instituttets risikoappetit til i tilstrækkelig grad at dække risiciene. Ledelsesorganet kan dog uddelegere overvågningen og styring af CSRBB til den øverste ledelse, eksperter eller et udvalg for forvaltning af aktiver og passiver på de betingelser, der er præciseret i stk. 132.
• (b) at de har en tilgang til CSRBB-styring, der fastlægger en klar ansvarsfordeling, og som består af politikker, processer og interne kontroller, herunder regelmæssige uafhængige bedømmelser og evalueringer af tilgangens effektivitet.
• (c) at de ordninger, processer og mekanismer, der henvises til ved vurderingen af CSRBB, er omfattende og står i et rimeligt forhold til arten, omfanget og kompleksiteten af de risici, der er forbundet med forretningsmodellen og instituttets aktiviteter.

Ledelsesorganet eller dets delegerede bør navnlig være ansvarligt/ansvarlige for følgende:

• (a) Forståelse af typen og niveauet af CSRBB-eksponeringen. Ledelsesorganet bør sikre, at der er klare retningslinjer for CSRBB-risikoappetitten, for så vidt angår instituttets forretningsstrategier.
• (b) Fastlæggelse af, at der træffes passende foranstaltninger til at vurdere og overvåge CSRBB i overensstemmelse med de godkendte strategier og politikker. I den forbindelse er ledelsesorganet eller dets delegerede ansvarlige for at fastsætte:
• i. systemer og standarder til overvågning af CSRBB, værdiansættelse af positioner og vurdering af præstation, herunder procedurer for opdatering af stød, parametre og stressscenarier og de bagvedliggende nøgleantagelser for instituttets CSRBB-analyse
• ii. en omfattende CSRBB-rapporterings- og bedømmelsesproces, og
• iii. effektive interne kontrolsystemer og styringsinformationssystemer (MIS).
• (c) Godkendelse af store CSRBB-risikotagende initiativer forud for gennemførelsen. Positioner i forbindelse med interne risikooverførsler mellem uden for handelsbeholdningen og inden for handelsbeholdningen bør dokumenteres behørigt.
• (d) Gennemførelse af opsynet med godkendelse, implementering og revurdering af CSRBB-styringspolitikker og -procedurer. Niveauet for og ændringerne i instituttets CSRBB-eksponering bør regelmæssigt stilles til rådighed for ledelsesorganet eller dets delegerede.
• (e) Sikring af, at validering af metoder til opgørelse af CSRBB og vurdering af tilhørende modelrisici indgår i en formel politikproces, der bør gennemgås og godkendes af ledelsesorganet eller dets delegerede.
• (f) Forståelse og vurdering af, hvordan dets delegerede fungerer i overvågningen og kontrollen af CSRBB i overensstemmelse med de politikker, som ledelsesorganet har godkendt, på grundlag af regelmæssige gennemgange af rettidige og tilstrækkeligt detaljerede oplysninger.
• (g) Forståelse af konsekvenserne af instituttets CSRBB-strategier og deres potentielle kobling til markeds-, likviditets- og kreditrisiko samt operationel risiko, men uden krav om, at alle medlemmerne af ledelsesorganet skal være eksperter på området. Enkelte af medlemmerne skal have tilstrækkelig teknisk viden til at kunne sætte spørgsmålstegn ved og udfordre de rapporter, der udarbejdes til ledelsesorganet. Instituttet bør fastslå, at medlemmerne af ledelsesorganet er ansvarlige for at sikre, at den øverste ledelse har kompetence til at forstå CSRBB, og at CSRBB-ledelsen får tilstrækkelige ressourcer.

Institutterne bør have delegeringsordninger og -procedurer for enhver delegering fra ledelsesorganet af vurdering eller overvågning af CSRBB, herunder, men ikke begrænset til, følgende:

• (a) Personer eller udvalg, som af ledelsesorganet har fået til opgave at varetage udvikling af politikker og praksis angående CSRBB, såsom den øverste ledelse, eksperter eller et udvalg for forvaltning af aktiver og passiver (ALCO) bør identificeres og bør have klare målsætninger fastsat af det ledende organ.
• (b) Ledelsesorganet bør sikre, at der er en tilstrækkelig adskillelse af ansvarsområderne i risikostyringsprocessen. Funktionerne med ansvar for identifikation, vurdering, overvågning og kontrol af CSRBB bør have klart definerede ansvarsområder, være uafhængige af risikotagerne for så vidt angår CSRBB og bør rapportere CSRBB-eksponeringer direkte til ledelsesorganet eller dets delegerede.
• (c) Instituttet bør sikre, at ledelsesorganets delegerede har klare beføjelser over de enheder, der er ansvarlige for at påtage sig risici i forbindelse med CSRBB. Kommunikationskanalen for at overføre de delegeredes anvisninger til disse enheder skal være klar.
• (d) Ledelsesorganet bør sørge for, at instituttets struktur gør det muligt for de delegerede at varetage deres ansvar og fremme effektiv beslutningstagning og ledelse. I denne forbindelse bør en ALCO, eller tilsvarende, mødes regelmæssigt, og dennes sammensætningen bør afspejle alle vigtige afdelinger, der har forbindelse til CSRBB. Ledelsesorganet bør fremme drøftelser om CSRBB-styringsprocessen, både mellem sine medlemmer og sine delegerede og mellem sine delegerede og andre i instituttet. Ledelsesorganet bør også sikre, at en regelmæssig kommunikation mellem risikostyring og strategiske planlægningsområder letter overvågningen af den risiko, der opstår som følge af fremtidige forretninger.

4.5.4 CSRBB-risikopolitikker, -processer og -kontrol

Risikopolitikker og -processer

Intern kontroller

CSRBB-IT-system og -datakvalitet

Intern rapportering

Modelstyring