+Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03)
---+1. Предмет
------+1. Настоящият документ съдържа указания, издадени съгласно член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 на …
------+2. В указанията е представено становището на ЕБО за подходящите надзорни практики в Европейската …
------+3. Съгласно член 16, параграф 3 от Регламента за ЕБО в срок до 16.7.2012 г. компетентните органи …
------+4. Уведомлението от компетентните органи, посочено в предходния параграф, ще бъде публикувано на …
---+2. Институционален обхват и ниво на прилагане
------+1. Subject matter
------+2. Institutional scope and level of application
---------+1. Компетентните органи следва да изискват от институциите, посочени в параграф 2 по-долу, да …
---------+2. Настоящите указания следва да се прилагат по отношение на институции, които използват подход на …
---------+3. Указанията се прилагат за институции на нивото (индивидуално и/или консолидирано), на което е …
------+A. Material scope of application
------+4. Positions subject to calculation of the IRC
---------+1. Изчисляването на допълнителния риск от неизпълнение и миграционния риск следва да включва всички …
---------+2. По-специално следва да бъдат включени следните позиции, ако те са част от търговския портфейл …
---------+3. Позиции, получени вследствие от прилагането на подхода на подробен анализ по отношение на …
---------+4. Следните позиции не се считат за секюритизации и следователно трябва да бъдат включени при …
---------+5. Когато позициите в дълг в неизпълнение, държани в търговския портфейл са съществени, следва да …
---------+6. Определението за неизпълнение в случая на параграф 5 по-горе следва да бъде в съответствие с …
------+5. Positions not subject to calculation of the IRC
------+6. Positions in equity and equity derivatives
---------+1. Компетентните органи могат да позволят включването в допълнителния риск от неизпълнение и …
---------+2. Ако някой от котираните капиталови инструменти или дериватни инструменти, базирани на котирани …
---------+3. Независимо от включването в допълнителния риск от неизпълнение и миграционния риск на позиции в …
------+7. Positions in the institution’s own debt
---------+1. Дългите позиции в собствения дълг на институцията, които могат да възникнат от търговска дейност …
---------+2. Късите позиции в собствения дълг на институцията, които могат да възникнат от включването на …
------+8. Permanent partial use
---------+1. Когато по отношение на постоянното частично използване се прилагат разпоредбите на Директивата …
---------+2. Постоянното частично използване на допълнителния риск от неизпълнение и миграционния риск не …
------+B. Individual Modelling
------+9. Soundness standard comparable to IRB
------+10. Qualitative criteria
------+11. Source of ratings
---------+1. Подходите, прилагани от страна на институциите по отношение на изискването за допълнителен риск …
---------+2. Институциите следва да разполагат с подходящи процедури за косвено извеждане на рейтинг за …
---------+3. Всяка институция следва да въведе документирана йерархия на източниците на рейтинги за …
------+12. Source of PDs and LGDs
---------+1. Когато дадена институция е одобрила мярката за вероятност от неизпълнение или вероятност от …
---------+2. Когато в тези последни случаи дадена институция не е одобрила вътрешнорейтинговия подход за …
---------+3. Рисково неутралната вероятност от неизпълнение не следва да се приема като оценка на наблюдавани …
---------+4. Като алтернативна възможност институциите могат да използват вероятности от неизпълнение и …
---------+5. Институциите следва да установят йерархия, за да класифицират предпочитаните източници за …
------+C. Interdependence
------+13. Correlations between default and migration events
------+14. Copula assumptions
------+15. Systemic risk factors
---------+1. Въпреки че взаимната зависимост между емитентите често се моделира по подобен начин с …
---------+2. Ако моделът предполага различни ликвидни хоризонти, развитието на факторите за системен риск …
---------+3. Корелацията между факторите за системен риск и възможността за плащане на отделния емитент може …
---------+4. Когато дадена институция избере параметрична формула, която предполага множество фактори за …
------+16. Portfolio concentration
---------+1. Моделите на институциите за допълнителен риск от неизпълнение и миграционен риск следва да …
---------+2. Дадена институция трябва специално да докаже, че нейният подход отчита по подходящ начин …
------+17. Migration matrices
---------+1. Миграционните матрици за моделиране на процеса на миграция на рейтинга следва да се основават на …
---------+2. Отделни миграционни матрици могат да бъдат прилагани за конкретни групи от емитенти и специфични …
---------+3. Когато неизпълнението е моделирано като необратимо състояние, миграционните матрици трябва да се …
---------+4. Миграционните матрици като цяло са свързани с едногодишен хоризонт. Когато се изискват матрици с …
------+18. Constant level of risk assumption over the one-year capital horizon
---------+1. Когато се моделира постоянно ниво на риск за едногодишен капиталов хоризонт, институциите следва …
---------+2. Когато се допуска постоянна позиция за период от една година, което не налага прилагане на …
---------+3. От гледна точка на моделирането постоянното ниво на риск може да бъде отразено като заместване …
---------+4. Моделирането на постоянно ниво на риск за едногодишен капиталов хоризонт може да бъде …
---------+5. Моделирането на застаряването на позициите не би следвало да бъде позволено при моделиране на …
------+19. Hedging
---------+1. С цел изчисляване на допълнителния риск от неизпълнение и миграционния риск, институциите могат …
---------+2. Ефектите от диверсификацията, свързани с дългите и късите позиции, могат да бъдат признати само …
---------+3. За да се отрази по подходящ начин базисния риск, когато той е съществен, оценката за целите на …
---------+4. Институциите следва да отразяват въздействието в рамките на ликвидния хоризонт на падежните …
------+D. P&L valuation
------+20. Impact of rating change on market prices
---------+1. Институциите могат да изберат всеки един от наличните подходи, за да превърнат симулираните …
---------+2. По отношение на точка 18 от настоящите указания, дадена институция може последователно да …
---------+3. Ако дадена симулация, например процес на определяне на стойността на активи, не води до промяна …
---------+4. В случай на миграция на рейтинга колебанието на пазарните цени следва да бъде преизчислено. …
---------+5. Позиции, мигриращи в състояние на неизпълнение следва да бъдат оценявани въз основа на степента …
---------+6. Моделът следва да отчита различията, възникващи от разликите в определението на кредитното …
------+21. Computation of P&L
------+E. Liquidity horizon
------+22. The level at which to define liquidity horizons
---------+1. Институциите следва да определят ликвидните хоризонти на ниво продукт вместо на ниво емитент. За …
---------+2. Независимо от това, от практическа гледна точка, при изцяло нееднородна оценка на ликвидния …
---------+3. Институциите все пак следва да наблюдават и документират набора от продукти, свързан с всеки …
------+23. Key criteria for determining the relevant liquidity horizon
---------+1. Институциите следва да документират критериите, използвани при определянето на съответния …
---------+2. Ликвидността на дадена позиция може да се определи посредством широк набор от критерии, които се …
---------+3. Най-малко един от критериите, взети предвид при определянето на ликвидния хоризонт, следва да …
---------+4. Позициите следва да бъдат систематично оценявани по отношение на критериите, които са избрани и …
---------+5. Подходът, прилаган за обвързване на критерий към по-дълъг или по-къс ликвиден хоризонт, следва …
------+24. Monitoring liquidity horizons - key indicators of the need for review
---------+1. Ликвидните хоризонти следва да бъдат преразглеждани редовно, за да се гарантира, че продължават …
---------+2. Институциите следва да вземат предвид значителни промени във факторите, използвани за определяне …
---------+3. Въз основа на пазарния си опит в течение на времето институциите следва да наблюдават и …
------+F. General matters
------+25. Validation
---------+1. Институциите следва да прилагат принципите на валидиране при проектирането, тестването и …
---------+2. Процесът на валидиране на модели за допълнителен риск от неизпълнение и миграционен риск следва …
------+26. Use Test
---------+1. Всяка институция следва да документира как процесът по отношение на допълнителния риск от …
---------+2. С оглед на решението относно допълнителния риск от неизпълнение и миграционния риск …
---------+3. Сравнението на начините, по които резултатите от вътрешния модел за пазарен риск се докладват …
------+27. Documentation
---------+1. Институцията следва да документира своя подход за отчитане на допълнителния риск от неизпълнение …
---------+2. Поради това изчисляването на генерираните от модела измерители за риск и свързаните …
------+28. IRC approaches based on different parameters
---------+1. Институцията може да използва подход за отчитане на допълнителния риск от неизпълнение и …
---------+2. Институцията следва да предостави цялата необходима информация относно елементите на своя подход …
---------+3. Въз основа на предоставената информация компетентният национален надзорен орган следва да реши …
---------+4. За да бъде признат подходът на институцията като подход, който не отговаря напълно на …
---------+5. Решението за признаване на подхода на дадена институция като подход, който не отговаря напълно …
------+29. Frequency of calculation
---------+1. Изчисляването на допълнителния риск от неизпълнение и миграционния риск следва да се извършва …
---------+2. Институцията следва да бъде в състояние да докаже, че в деня от седмицата, избран за изчисляване …
------+30. Date of application
 English - European Union - Financial Industry -

Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03)

Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03)

https://www.eba.europa.eu/activities/single-rulebook/regulatory-activities/market-counterparty-and-cva-risk/guidelines-incremental-default-and-migration-risk-charge-irc – PDF

1. Преглед

,
1. Предмет

Настоящите указания имат за цел постигането на обща позиция между компетентните органи в ЕС относно моделирането на изискването за допълнителен риск от неизпълнение и миграционен риск с оглед допринасяне за условията на равнопоставеност, съгласно приложение V към Директива 2006/49/ЕО, изменена с Директива 2010/76/ЕС.
2. Институционален обхват и ниво на прилагане

2. Институционален обхват и ниво на прилагане

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти
  • EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/