4. Γενικές διατάξεις

Σύμφωνα με το άρθρο 108 παράγραφος 2 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, τα ιδρύματα που εφαρμόζουν την ΠΕΔ χρησιμοποιώντας εσωτερικές εκτιμήσεις για την LGD σύμφωνα με το άρθρο 143 παράγραφος 2 του εν λόγω κανονισμού μπορούν να αναγνωρίσουν τη μείωση του πιστωτικού κινδύνου σύμφωνα με κεφάλαιο 3, τίτλος ΙΙ, τρίτο μέρος του εν λόγω κανονισμού. Τα ιδρύματα μπορούν να αναγνωρίζουν τη μείωση του πιστωτικού κινδύνου σύμφωνα με το κεφάλαιο 4, τίτλος ΙΙ, τέταρτο μέρος του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, όταν οι εν λόγω απαιτήσεις αναφέρονται στο κεφάλαιο 3, τίτλος ΙΙ, τρίτο μέρος του εν λόγω κανονισμού και σύμφωνα με τις παρούσες κατευθυντήριες γραμμές.

Για τους σκοπούς του άρθρου 181 παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, κάθε αναφορά στον όρο «εξασφάλιση» θα πρέπει να νοείται ως αναφορά στη χρηματοδοτούμενη πιστωτική προστασία εκτός από τη χρηματοδοτούμενη πιστωτική προστασία που αναφέρεται στο άρθρο 166 παράγραφος 2 και 3 του εν λόγω κανονισμού. Αυτό περιλαμβάνει, ιδίως, χρηματοδοτούμενη πιστωτική προστασία, εκτός από τις συμβάσεις - πλαίσιο συμψηφισμού και τον συμψηφισμό εντός ισολογισμού. Τα αποτελέσματα μείωσης του πιστωτικού κινδύνου των συμβάσεων - πλαισίου συμψηφισμού και του συμψηφισμού εντός ισολογισμού αντικατοπτρίζονται στην αξία ανοίγματος. Επομένως, για τους τύπους ανοιγμάτων όπου τα ιδρύματα έχουν λάβει άδεια να χρησιμοποιούν εσωτερικές εκτιμήσεις για τις LGD, τα ιδρύματα μπορούν να αναγνωρίζουν χρηματοδοτούμενη πιστωτική προστασία σύμφωνα με το άρθρο 181 παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 μόνο όταν η εν λόγω προστασία δεν έχει ήδη αναγνωριστεί στην τιμή ανοίγματος για τις περιπτώσεις που καθορίζονται στο άρθρο 166 του εν λόγω κανονισμού και σύμφωνα με την παράγραφο 13.

Τα αποτελέσματα μείωσης του πιστωτικού κινδύνου του συμψηφισμού εντός ισολογισμού θα πρέπει να αναγνωρίζονται στην αξία ανοίγματος σύμφωνα με το άρθρο 166 παράγραφος 3 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 και τα αποτελέσματα μείωσης του πιστωτικού κινδύνου των συμβάσεων - πλαισίου συμψηφισμού θα πρέπει να αναγνωρίζονται στην αξία ανοίγματος σύμφωνα με το άρθρο 166 παράγραφος 2 του εν λόγω κανονισμού. Αναγνωρίζοντας τα αποτελέσματα των συμβάσεων συμψηφισμού εντός ισολογισμού και των συμβάσεων - πλαισίου συμψηφισμού, τα ιδρύματα θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη όλες τις απαιτήσεις που σχετίζονται με αυτές τις τεχνικές που ορίζονται στο κεφάλαιο 4, τίτλος ΙΙ, τρίτο μέρος του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, συμπεριλαμβανομένων των κριτηρίων επιλεξιμότητας και των μεθόδων για την αναγνώριση των αποτελεσμάτων μείωσης του κινδύνου των εν λόγω μέσων.

Για τους τύπους ανοιγμάτων για τα οποία έχουν λάβει άδεια να χρησιμοποιούν εσωτερικές εκτιμήσεις LGD, τα ιδρύματα θα πρέπει να αναγνωρίζουν τις επιπτώσεις της μη χρηματοδοτούμενης πιστωτικής προστασίας σύμφωνα με το άρθρο 160 παράγραφος 5, το άρθρο 161 παράγραφος 3, το άρθρο 164 παράγραφοι 2 και 3 και το άρθρο 183 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013.

Τα ιδρύματα μπορούν να αναγνωρίζουν την ασφάλιση πιστώσεων σύμφωνα με την παράγραφο 14 εάν οι σχετικές τεχνικές μείωσης του πιστωτικού κινδύνου μπορούν να χαρακτηριστούν ως μη χρηματοδοτούμενη πιστωτική προστασία σύμφωνα με τον ορισμό του άρθρου 4 παράγραφος 1 στοιχείο 59 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013. Ειδικότερα, τα ιδρύματα μπορούν να αναγνωρίσουν την ασφάλιση πιστώσεων σύμφωνα με το άρθρο 183 παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 και το άρθρο 183 παράγραφος 2 ή 3 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 ανάλογα με το εάν η ασφάλιση πιστώσεων λειτουργεί αποτελεσματικά ως εγγύηση ή ως πιστωτικό παράγωγο αντίστοιχα.

Η αντιμετώπιση των αξιολογήσεων τρίτων που παρουσιάζονται στις παραγράφους 62 έως 64 των κατευθυντήριων γραμμών της ΕΑΤ σχετικά με την εκτίμηση PD και LGD, λαμβάνοντας υπόψη τον ορισμό της μείωσης του πιστωτικού κινδύνου σύμφωνα με το άρθρο 4 παράγραφος 1 στοιχείο 57 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, δεν θα πρέπει να θεωρείται μέθοδος αναγνώρισης των επιπτώσεων μείωσης του πιστωτικού κινδύνου και δεν καλύπτεται από το πεδίο εφαρμογής των παρουσών κατευθυντήριων γραμμών. Ειδικότερα, η κατάλληλη εγγύηση που αναφέρεται στην παράγραφο 62 στοιχείο α) των εν λόγω κατευθυντήριων γραμμών αφορά ένα είδος συμβατικής στήριξης που παρέχεται από τρίτο στον οφειλέτη και, ως εκ τούτου, δεν συνιστά τεχνική μείωσης του πιστωτικού κινδύνου που χρησιμοποιείται από ένα ίδρυμα υπό την έννοια του άρθρου 4 παράγραφος 1 στοιχεία 57 και 59 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013.