14.2.2 El ajuste ex ante al riesgo en el proceso de concesión

Las empresas de servicios de inversión determinarán el fondo para primas y la remuneración variable que se concederá basándose en la evaluación de los resultados y de los riesgos asumidos. El ajuste por riesgos antes de realizar la concesión («ajuste ex ante al riesgo») estará basado en indicadores de riesgo y garantizará que la remuneración variable concedida esté completamente alineada con los riesgos asumidos. Los criterios utilizados para el ajuste ex ante al riesgo serán lo suficientemente detallados como para reflejar todos los riesgos de relevancia.

Dependiendo de la disponibilidad de criterios de ajuste por riesgo, las empresas de servicios de inversión establecerán a qué nivel aplican los ajustes ex ante al riesgo para el cálculo del fondo para primas. Será a nivel de la unidad de negocio o a nivel de las subestructuras organizativas de estas, por ejemplo, la sala de operaciones ( trading desk ) o el empleado concreto.

La alineación con el riesgo se conseguirá utilizando criterios de resultados ajustados por riesgo, incluyendo aquellos criterios de resultados que se ajusten por riesgo en función de distintos indicadores de riesgo. Se emplearán criterios cualitativos y cuantitativos.

Cuando se basen en criterios cuantitativos, los ajustes ex ante al riesgo realizados por las empresas de servicios de inversión dependerán en gran parte de las medidas existentes en la empresa, utilizadas para otros objetivos de la gestión de riesgos. Cuando los ajustes a tales medidas se realicen dentro de los procesos de gestión de riesgos, las empresas de servicios de inversión también harán los cambios pertinentes en el marco de la remuneración.

Al medir la rentabilidad de una empresa de servicios de inversión y de sus unidades de negocio, la medición se basará en los ingresos netos, que incluyen todos los costes directos e indirectos relacionados con la actividad. Las empresas de servicios de inversión no excluirán los costes de las funciones corporativas, por ejemplo, costes de TI, gastos generales del grupo o costes de negocios interrumpidos. EBA Public

Las empresas de servicios de inversión harán ajustes ex ante al riesgo cualitativos cuando determinen el fondo de remuneración para primas y la remuneración del personal identificado, por ejemplo, a través del uso de sistemas de puntuación equilibrados que incluyan explícitamente consideraciones relativas al riesgo y el control, tales como el incumplimiento normativo, el incumplimiento de los límites de riesgo e indicadores de control interno (por ejemplo, basados en los resultados de auditoría interna) u otros métodos similares.