14.2.2 Eelnev riskiga korrigeerimine tasu andmise protsessis

Investeerimisühingud peaksid määrama kindlaks preemiafondi ja muutuvtasu, mida määratakse tulemuste ja võetud riskide hindamise alusel. Riskiga korrigeerimine enne muutuvtasu määramist (edaspidi „eelnev riskiga korrigeerimine“) peaks põhinema riskinäitajatel ja tagama, et määratud muutuvtasu oleks võetud riskidega täielikult kooskõlas. Eelneval riskiga korrigeerimisel kasutatavad kriteeriumid peaksid olema piisavalt üksikasjalikud, et peegeldada kõiki asjakohaseid riske.

Olenevalt riskiga korrigeerimise kriteeriumide olemasolust peaksid investeerimisühingud määrama kindlaks, millisel tasandil nad kasutavad eelnevat riskiga korrigeerimist preemiafondi arvutamisel. Seda tuleks teha äriüksuse või selle allüksuste tasandil, näiteks kauplemisüksuse või üksiktöötaja tasandil.

Riskimaandamine tuleks saavutada riskiga korrigeeritud tulemuskriteeriume kasutades, hõlmates tulemuskriteeriume, mille riski korrigeeritakse eraldi riskinäitajate alusel. Kasutada tuleks kvantitatiivseid ja kvalitatiivseid kriteeriumeid.

Kui investeerimisühingu eelnev riskiga korrigeerimine põhineb kvantitatiivsetel kriteeriumidel, peaks see tuginema suuresti investeerimisühingus olemasolevatele meetmetele, mida kasutatakse riskijuhtimise otstarbel. Kui neid meetmeid riskijuhtimise protsessis muudetakse, peaks investeerimisühing tegema vastavad muudatused ka tasustamise raamistikus.

Investeerimisühingu ja tema äriüksuste kasumlikkuse mõõtmine peaks lähtuma netotulust, milles on arvesse võetud kõiki tegevusega seotud otseseid ja kaudseid kulusid. Investeerimisühingud ei tohiks jätta arvestamata korporatiivsete funktsioonide, näiteks infotehnoloogia kulusid, konsolideerimisgrupi üldkulusid ega lõpetatud äritegevusi.

Investeerimisühingud peaksid teostama preemiafondi või kindlaksmääratud töötaja töötasu määramisel kvalitatiivse riskiga korrigeerimise näiteks tasakaalustatud tulemustabelite abil, mis hõlmavad sõnaselgelt riski- ja kontrollikaalutlusi, näiteks nõuete rikkumisi, riskipiirangute rikkumisi ja sisekontrolli näitajaid (nt siseauditi tulemuste alusel), või muu sarnase meetodi abil.