+Primjer 2
---+Faktor inflacije (i)
---+Faktor državnih obveznica EU -a (g)
---+Faktor poticaja za dugoročnu odgodu (id)
---+Duljina razdoblja stjecanja (n)
---+uz proporcionalno stjecanje zbroj je sljedećih šest vrijednosti:
---+primitaka nakon razdoblja odgode
|
Primjer 2
Pretpostavimo da institucija u državi članici želi zaposleniku (identificiranom kao zaposleniku koji ima značajan utjecaj na profil rizičnosti institucije) koj i prima 135 000 EUR fiksnih primitaka dodijeliti varijabilne primitke u iznosu od 150 000 EUR. Kao i u 1. primjeru, primjenjuju se iste pretpostavke koje se odnose na prenošenje Direktive 2013/36/EU (najviše 25 %) u određenoj državi članici, odobrenje dioničara za omjer viš i od 1:1 (ne postoji) i godina procjene uspješnosti (2014.). Struktura je varijabilnih primitaka kako slijedi: - 60 % varijabilnih primitaka, odnosno 90 000 EUR, odgodilo bi se na šest godina i proporcionalno stjecalo tijekom navedenog razdoblja,
- unutar prethodno navedenih varijabilnih primitaka, iznos od 37 500 EUR odgođen na razdoblje od šest godina bio bi isplaćen u instrumentima. To znači da bi se svake godine stekao iznos od 6 250 EUR koji se isplaćuje u instrumentima.
U ovom primjeru uzima se u obzir proporcionalno stjecanje primitaka. Diskontna stopa može se primijeniti na najviše 25 % ukupnih varijabilnih primitaka pod uvjetom da se isplaćuju u instrumentima koji su odgođeni na razdoblje od najmanje pet godina. Slika 1: Shematski pregled sporazuma o odgodi i primjeni diskontne stope na varijabilne primitke koji se isplaćuj u u instrumentima koji su odgođeni na razdoblje od šest godina i uz proporcionalno stjecanje. n e o S t j e c d a g n j a đ a u g o d i n i e d i j e l a k o j i Proporcionalno stjecanje varijabilnih primitaka odgođenih varijabilni primici n s e 100 %10 10 40 % | 40 | Diskontnastopa može seprimijenitinanajviše25% varijabilnih primitakaakose isplaćuju u dugoročnoodgođenim instrumentima; dopuštenojeproporcionalnostjecanje tih iznosatijekomrazdoblja odgodenanajmanjepetgodina | | n n+1 | n+2 n+3 n+4 n+5 n+6 broj godina |
40 % ukupnih varijabilnih primitaka isplaćuj e se bezodgode; 60 % ukupnih varijabilnih primitaka odga đ a se ravnomjerno na šest godina
1. Pregled
| Naslov |
Regulativa |
|
Faktor inflacije (i)
|
Pretpostavimo da posljednja dostupna stopa HICP - a za dotičnu državu članicu iznosi 2 %.
|
|
Faktor državnih obveznica EU -a (g)
|
Pretpostavimo da posljednja dostupna stopa na dugoročne državne obveznice EU -a, kako je objavio Eurostat, iznosi 2,73 %.
|
|
Faktor poticaja za dugoročnu odgodu (id)
|
Za razdoblje odgode od 6 godina faktor poticaja iznosi 10 % + 4 % = 14 %.
|
|
Duljina razdoblja stjecanja (n)
|
Proporcionalno stjecanje varijabilnog dijela primitaka u iznosu od 37 500 EUR koji se isplaćuje u instrumentima koji su odgođeni na šest godina znači da se svake godine stječe 6 250 EUR. Stoga u formuli za diskontnu stopu duljina razdoblja stjecanja iznosi: n=1 za 6 250 EUR koji se stječu nakon prve godine, n=2 za dio koji se stječe nakon dvije godine, n=3 za dio koji se stječe nakon tri godine i tako dalje do n=6. Iznos diskontiranih varijabilnih primitaka za 2. primjer iz prethodnog teksta izračunava se kako slijedi: U ovom primjeru iznos 37 500 EUR, što čini 25 % ukupnih varijabilnih primitaka, ispl aćuje se u instrumentima odgođenima na najmanje pet godina i može biti diskontiran. Diskontirana vrijednost varijabilnih primitaka u iznosu od 37 500 EUR odgođenih na šest godina
|
|
uz proporcionalno stjecanje zbroj je sljedećih šest vrijednosti:
|
6 250 (1+0,02+0,0273+0,14) = 1 5 264,04 6 250 (1+0,02+0,0273+0,14) = 2 4 433,63 6 250 (1+0,02+0,0273+0,14) = 3 3 734,21 6 250 (1+0,02+0,0273+0,14) = 4 3 145,13 6 250 (1+0,02+0,0273+0,14) = 5 2 648,97 6 250 (1+0,02+0,0273+0,14) = 6 2 231,09 Zbroj diskontiranih varijabilnih primitaka iznosi 21 457,07 EUR (5 264,04 + 4 433,63 + 3 734,21 + 3 145,13 + 2 648,97 + 2 231,09). U slučaju proporcionalnog stjecanja primitaka izračun se također može obaviti pomoću formule sadašnje vrijednosti: 𝑑𝑑 ( 𝑑𝑑 − 1) 𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑 = 𝑑𝑑𝑑𝑑𝑠𝑠𝑑𝑑∗ 𝑑𝑑 𝑑𝑑 ∗ ( 𝑑𝑑− 1) dvr = diskontirani varijabilni primici vrpr = proporcionalni iznos varijabilnih primitaka (u prethodno navedenom primjeru iznosi 6 250 EUR) r = 1+i+g+id (i= stopa inflacije; g = stopa na državne obveznice, id = faktor poticaja za odgodu) n = duljina razdoblja odgode Ukupni varijabilni primici u svrhu izračunavanja omjera između varijabilnog i fiksnog dijela primitaka i omjer između varijabilnog i fiksnog dijela primitaka izračunavaju se kako slijedi. Iznos varijabilnih primitaka koji mo že biti diskontiran zbog toga što se isplaćuj e u instrumentima koji su odgođeni na razdoblje od najmanje pet godina jest 37 500 EUR. Međutim, upotrijebljeni su različiti diskontni faktori (ili gornja formula sadašnje vrijednosti ) zbog toga što se taj iznos stječe proporcionalno tijekom razdoblja od šest godina. Ukupni iznos diskontiranog dijela varijabilnih primitaka jednak je 21 457,07 EUR što rezultira ukupnom vrijednošću varijabilnih primitaka u svrhu izračunavanja omjera između varijabilnog i fiksnog dijela primitaka od 133 957,07 EUR; odnosno (150 000 - 37 500 + 21 457,07). Omjer između varijabilnog i fiksnog dijela ukupnih primitaka u ovom primjeru iznosi (133 957,07/135 000)*100 = 99,23%. Usporedba učinka diskontne stope između proporcionalnog stjecanja i potpunog stjecanja
|
|
primitaka nakon razdoblja odgode
|
U slu čaju da je 37 500 EUR stečeno u potpunosti nakon razdoblja odgode od šest godina (bez proporcionalnog stjecanja), diskontirani iznos ukupnih varijabilnih primitaka bio bi 13 386,54 EUR. 37 500 Omjer (1+0,02+0,0273+0,14) između =6 13 fiksnih/varijabilnih 386,54 primitaka bio bi jednak (125 886,54/135 000)*100 = 93,25 %, što je manje od omjera dobivenog proporcionalnim stjecanjem.
|
,
1.1 Reference
1.2 Utvrđeni zahtjevi
1.3 Povezani standardi
2. Utvrđeni zahtjevi
3. Povezani standardi
- EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/
|