+Przykład 2
---+Współczynnik wynikający z inflacji (i)
---+Współczynnik wynikający z oprocentowania obligacji skarbowych UE (g)
---+Współczynnik motywacyjny wynikający z długoterminowego odroczenia (id)
---+Długość okresu nabywania uprawnień (n)
---+lat i przysługującego na zasadzie proporcjonalności jest sumą następujących sześciu wartości:
---+się w sposób następujący:

Przykład 2

Załóżmy, że w jednym z państw członkowskich dana instytucja chciałaby przyznać pracownikowi (wskazanemu jako mającemu istotny wpływ na profil ryzyka instytucji), który otrzymuje wynagrodzenie stałe w wysokości 135 000 EUR, kwotę wynagrodzenia zmiennego w wysokości 150 000 EUR. Przyjęto te same co w przykładzie 1 założenia dotyczące transpozycji dyrektywy 2013/36/UE przez państwo członkowskie (maksymalnie 25%), zatwierdzenia stosunku wyższego niż 1:1 przez udziałowców (brak) oraz roku, za który uwzględniane są wyniki (2014). Struktura wynagrodzenia zmiennego przedstawia się następująco:

  •  60% łącznego wynagrodzenia zmiennego, tj. 90 000 EUR, zostałoby odroczonych na sześć lat i przysługiwałoby w tym okresie na zasadzie proporcjonalności,
  •  37 500 EUR z powyższego wynagrodzenia zmiennego odroczonego na okres sześciu lat zostałoby wypłaconych w instrumentach. Oznacza to, że każdego roku przysługiwałaby kwota 6 250 EUR wypłacana w instrumentach.

W przykładzie tym przyjęto, że wynagrodzenie przysługuje na zasadzie proporcjonalności. Stopa dyskontowa może zostać zastosowana na maksymalnym poziomie 25% łącznego wynagrodzenia zmiennego, o ile jest ono wypłacane w instrumentach odroczonych na okres co najmniej pięciu lat.

Rysunek 1 : Graficzne przedstawienie ustaleń dotyczących odroczenia i zastosowania stopy dyskontowej w odniesieniu do wynagrodzenia zmiennego wypłacanego w instrumentach odroczonych na sześć lat w przypadku, gdy wynagrodzenie przysługuje na zasadzie proporcjonalności.

w

y n a g ó r y w g r o d z e n i a C z ę ś ć p r z

r o k u n p r z y s ł u g u j y z n a n e g o Wynagrodzenie

zmienne ą c Wynagrodzenie odroczone na 6 lat przysługujące na

a z zasadzie proporcjonalności

1. Przegląd

,
Współczynnik wynikający z inflacji (i)

Załóżmy, że według najnowszych dostępnych danych stopa inflacji HICP dla tego państwa członkowskiego wynosi 2%.
Współczynnik wynikający z oprocentowania obligacji skarbowych UE (g)

Załóżmy, że średnie oprocentowanie długoterminowych obligacji skarbowych UE według najnowszych danych publikowanych przez Eurostat wynosi 2,73%.
Współczynnik motywacyjny wynikający z długoterminowego odroczenia (id)

Dla okresu odroczenia wynoszącego 6 lat, współczynnik motywacyjny wynosi 10% + 4% = 14%.
Długość okresu nabywania uprawnień (n)

W związku z tym, że część wynagrodzenia zmiennego w wysokości 37 500 EUR wypłacanego w instrumentach odroczonych na sześć lat przysługuje na zasadzie proporcjonalności, każdego roku przysługuje 6 250 EUR. Stąd we wzorze dla stopy dyskontowej długość okresu nabywania uprawnień wynosi: n=1 dla 6 250 EUR przysługujących po pierwszym roku, n=2 dla części przysługującej po dwóch latach, n=3 dla części przysługującej po trzech latach, i tak dalej aż do n=6.

Wysokość zdyskontowanego wynagrodzenia zmiennego dla powyższego przykładu 2 oblicza się w następujący sposób:

W niniejszym przykładzie 37 500 EUR, które stanowią 25% łącznego wynagrodzenia zmiennego, jest wypłacanych w instrumentach odroczonych na co najmniej pięć lat i może zostać zdyskontowanych. Zdyskontowana wartość kwoty 37 500 EUR wynagrodzenia zmiennego odroczonego na okres 6
lat i przysługującego na zasadzie proporcjonalności jest sumą następujących sześciu wartości:

6 250 ( 1+0 . 02+0 . 0273+0 . 14 ) = 1 5 264,04

6 250 ( 1+0 . 02+0 . 0273+0 . 14 ) = 2 4 433,63

6 250 ( 1+0 . 02+0 . 0273+0 . 14 ) = 3 3 734,21

6 250 ( 1+0 . 02+0 . 0273+0 . 14 ) = 4 3 145,13

6 250 ( 1+0 . 02+0 . 0273+0 . 14 ) = 5 2 648,97

6 250 ( 1+0 . 02+0 . 0273+0 . 14 ) = 6 2 231,09

Suma zdyskontowanego wynagrodzenia zmiennego wynosi 21 457,07 EUR (5 264,04 + 4 433,63 + 3 734,21 + 3 145,13 + 2 648,97 + 2 231,09). W przypadku gdy wynagrodzenie przysługuje na zasadzie proporcjonalności, do obliczeń można również korzystać ze wzoru uwzględniającego wartość bieżącą:

𝑛 ( 𝑟 − 1) 𝑑𝑣𝑟 = 𝑣𝑟𝑝𝑟∗ 𝑛 dvr = zdyskontowane 𝑟 ∗ ( 𝑟− wynagrodzenie 1) zmienne

vrpr = wynagrodzenie zmienne przysługujące na zasadzie proporcjonalności (w powyższym przykładzie 6 250 EUR)

r = 1+i+g+id (i = stopa inflacji; g = oprocentowanie obligacji skarbowych, id = współczynnik motywacyjny z tytułu odroczenia)

n = długość okresu odroczenia

Łączne wynagrodzenie do celu obliczania stosunku między zmiennym a stałym składnikiem wynagrodzenia oraz stosunek między zmiennym a stałym składnikiem wynagrodzenia oblicza
się w sposób następujący:

Kwota wynagrodzenia zmiennego, którą można zdyskontować w związku z jej wypłatą w instrumentach odroczonych na okres co najmniej pięciu lat, wynosi 37 500 EUR. Ponieważ jednak kwota ta przysługuje na zasadzie proporcjonalności przez okres sześciu lat, zastosowano różne współczynniki dyskonta (bądź też wzór uwzględniający wartość bieżącą przedstawiony w powyższej ramce). Łączna kwota zdyskontowanej części wynagrodzenia zmiennego wynosi 21 457,07 EUR, w związku z czym łączna kwota wynagrodzenia zmiennego do celu obliczania stosunku między wynagrodzeniem zmiennym a stałym wynosi 133 957,07 EUR, tzn. (150 000 - 37 500 + 21 457,07). W niniejszym przykładzie stosunek między zmiennymi a stałymi składnikami łącznego wynagrodzenia wynosi (1 33 957,07/135 000)*100 = 99,23%.

Porównanie wyników zastosowania stopy dyskontowej w przypadku, gdy wynagrodzenie

1.1 Odwołania

1.2 Zidentyfikowane wymagania

1.3 Powiązane normy

2. Zidentyfikowane wymagania

Wymagania

3. Powiązane normy

Normy
  • EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/