8 Kultura rizika

Dobra, razumna i dosljedna kultura rizika treba biti ključni element u učinkovitom upravljanju rizicima investicijskog društva i treba omogućiti investicijskim društvima da donose dobre i utemeljene odluke.

Investicijska društva trebaju razviti integriranu kulturu rizika na razini investicijskog društva koja se temelji na potpunom razumijevanju i holističkom pristupu rizicima s kojima se suočavaju, uključujući rizike za klijente, za tržišta, rizik za samo investicijsko društvo i likvidnosne rizike, osobito one koji mogu imati znatan utjecaj na regulatorni kapital ili kojima se može smanjiti razina dostupnog regulatornog kapitala i načina na koji se njima upravlja, uzimajući pritom u obzir sklonost investicijskog društva preuzimanju rizika i njegovu sposobnost podnošenja rizika.

Investicijska društva trebaju razvijati kulturu rizika izradom politika, komunikacijom i osposobljavanjem osoblja u pogledu djelatnosti, strategije i profila rizičnosti investicijskog društva te trebaju prilagoditi komunikaciju i osposobljavanje osoblja uzimajući u obzir odgovornosti osoblja u pogledu preuzimanja rizika i upravljanja rizicima.

Osoblje treba biti u potpunosti upoznato sa svojim odgovornostima povezanima s upravljanjem rizicima. Upravljanje rizicima ne smije biti ograničeno na stručnjake za rizike ili kontrolne funkcije. Poslovne jedinice, pod nadzorom upravljačkog tijela, prvenstveno trebaju biti odgovorne za svakodnevno upravljanje rizicima u skladu s politikama, postupcima i kontrolama investicijskog društva, uzimajući pritom u obzir sklonost investicijskog društva preuzimanju rizika i njegovu sposobnost podnošenja rizika.

Snažna kultura rizika treba uključivati, no nije nužno ograničena na:

• a. rukovodstvo kao uzor (engl. tone from the top ): upravljačko tijelo treba biti odgovorno za uspostavu i priopćavanje informacija o temeljnim vrijednostima i očekivanjima investicijskog društva. Ponašanje njegovih članova treba odražavati te vrijednosti. Rukovodstvo investicijskog društva, uključujući nositelje ključnih funkcija, treba pridonositi unutarnjem informiranju osoblja o temeljnim vrijednostima i očekivanjima. Osoblje treba postupati u skladu sa svim primjenjivim zakonima i propisima te bez odgode upozoriti na opaženu neusklađenost unutar ili izvan investicijskog društva (npr. nadležno tijelo u okviru postupka zviždanja). Upravljačko tijelo treba neprekidno promicati, pratiti i ocjenjivati kulturu rizika investicijskog društva, razmatrati učinak kulture rizika na financijsku stabilnost, profil rizičnosti i pouzdano upravljanje investicijskim društvom te po potrebi uvoditi promjene;
• b. odgovornost: relevantno osoblje na svim razinama treba poznavati i razumjeti temeljne vrijednosti investicijskog društva te njegovu sklonost preuzimanju rizika i sposobnost podnošenja rizika u mjeri u kojoj je to potrebno za njihovu ulogu. Oni trebaju biti sposobni izvršavati svoje zadatke i biti svjesni da će snositi odgovornost za svoje postupanje povezano s preuzimanjem rizika investicijskog društva;
• c. učinkovitu komunikaciju i propitivanje: dobrom kulturom rizika promiče se okružje otvorene komunikacije i učinkovitog propitivanja u kojem se u postupcima odlučivanja potiču različita mišljenja, omogućuje ispitivanje postojećih praksi, njeguje konstruktivno kritičko razmišljanje među osobljem te promiče okružje otvorenog i konstruktivnog sudjelovanja u cijeloj organizaciji;
• d. poticaje: odgovarajući poticaji trebaju imati ključnu ulogu u usklađivanju postupaka preuzimanja rizika s profilom rizičnosti investicijskog društva i njegovim dugoročnim interesima¹⁹ .

¹⁹ Vidjeti i smjernice EBA - e o dobrim politikama primitaka na temelju Direktive (EU) 2019/2034.