8 Culture du risque

Une culture du risque solide, diligente et cohérente devrait être un élément clé de la gestion efficace des risques des entreprises d’investissement et devrait permettre à celles-ci de prendre des décisions judicieuses et éclairées.

Les entreprises d’investissement devraient développer une culture intégrée des risques à l’échelle de l’entreprise, qui soit fondée sur une compréhension complète et une vision globale des risques auxquels elles sont exposées, y compris les risques pour les clients, les risques de marché, le risque pour l’entreprise d’investissement elle-même et les risques de liquidité, notamment ceux qui sont de nature à épuiser le niveau de fonds propres disponibles ou à avoir une incidence significative sur celui-ci et sur la manière dont les fonds propres sont gérés, en tenant compte de l’appétit pour le risque de l’entreprise d’investissement et de sa capacité à prendre des risques.

Les entreprises d’investissement devraient élaborer une culture du risque au moyen des politiques, de la communication et de la formation du personnel en ce qui concerne les activités, la stratégie et le profil du risque de l’entreprise d’investissement, et elles devraient adapter la communication et la formation du personnel afin de tenir compte des responsabilités du personnel concernant la prise de risque et la gestion des risques.

Le personnel devrait être pleinement conscient de ses responsabilités concernant la gestion des risques. La gestion des risques ne devrait pas être la prérogative exclusive des spécialistes du risque ou des fonctions de contrôle interne. Les unités opérationnelles, sous la supervision de l’organe de direction, devraient essentiellement assumer la responsabilité de la gestion quotidienne des risques conformément aux politiques, aux procédures et aux contrôles de l’entreprise d’investissement et en tenant compte de l’appétit pour le risque de l’entreprise d’investissement et de sa capacité à prendre des risques.

Sans nécessairement s’y limiter, une culture du risque solide devrait inclure ce qui suit:

• a. L’exemple de la direction: l’organe de direction devrait être responsable de la définition et de la communication des principales valeurs et attentes de l’entreprise d’investissement. Le comportement de ses membres devrait refléter les valeurs de l’entreprise d’investissement. La direction des entreprises d’investissement, y compris les titulaires de postes clés, devrait contribuer à la communication interne, auprès du personnel, des principales valeurs et attentes. Le personnel devrait agir dans le respect de toutes les lois et réglementations applicables et communiquer rapidement aux niveaux hiérarchiques supérieurs les cas de non-conformité observés au sein ou à l’extérieur de l’entreprise d’investissement (par exemple à l’autorité compétente par une procédure de dénonciation des dysfonctionnements). L’organe de direction devrait promouvoir, suivre et évaluer continuellement la culture du risque de l’entreprise d’investissement, examiner l’incidence de la culture du risque sur la stabilité financière, le profil du risque et la gouvernance solide de l’entreprise d’investissement, et procéder à des modifications, si besoin.
• b. Obligation de rendre compte: les membres du personnel concernés, à tous les niveaux, devraient connaître et comprendre les valeurs fondamentales de l’entreprise d’investissement ainsi que, dans la mesure où cela est nécessaire pour exercer leur rôle, son appétit pour le risque et sa capacité à prendre des risques. Ils devraient être en mesure d’exercer leur rôle et être conscients qu’ils devront assumer la responsabilité de leurs actes dans le cadre du comportement de l’entreprise d’investissement en matière de prise de risques.
• c. Communication efficace et remise en cause: une culture du risque solide devrait promouvoir un environnement de communication ouverte et de remise en cause efficace dans lequel les processus de prise de décisions encouragent un large échange d’avis, permettent de mettre à l’épreuve les pratiques actuelles, stimulent une attitude constructive et critique au sein du personnel et promeuvent un climat de participation ouverte et constructive dans l’ensemble de l’organisation.
• d. Incitations: des incitations appropriées devraient jouer un rôle important dans l’harmonisation du comportement de prise de risques avec le profil de risque de l’entreprise d’investissement et ses intérêts à long terme¹⁹ .

¹⁹ Veuillez également vous référer aux orientations de l’ABE sur des politiques de rémunération saines au titre de la directive (UE) 2019/2034.